Инвестидея: Заработать на реальном проекте, а не на обещаниях

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

По заявлениям Павла Дурова, мессенджер Telegram сегодня уже не связан с разработками TON Foundation, и нет какого-либо конкретного лица, стоящего за TON (например, как Виталик Бутерин у Ethereum). Но факт передачи репозитория на Github, доменного имени ton.org и товарного знака в руки команды Ton Foundation, делает The Open Network единственным блокчейном, на который опирается Telegram в пути к Web 3.0.

«В отличие от оригинального TON, Toncoin не зависит от Telegram. Но желаю его команде таких же успехов», — высказался Павел Дуров, закрывая проект Telegram Open Network, после чего TON переименован в The Open Network.

От себя добавлю, что принимал скромное участие обеих тестовых сетях TON, и получил немного монет через распределение посредством Telegram бота. Был очень удивлен, когда смог отправить эти Toncoin на биржу FTX и продать на тот момент по $4 за монету. И вот сегодня появилось желание вернуться в список держателей Toncoin.

Сразу о негативе вокруг Toncoin. 98,55% общей эмиссии Toncoin или 5 млрд монет было распределено в период с июня 2020 до июля 2022 года путем майнинга. Существуют заявления, что из 5 млрд монет Toncoin 4,8 млрд посредством начального распределения сосредоточено в руках неизвестной группы лиц с 250 адресами, что составляет 96% объема всех монет и играет против идеи децентрализации.

На сегодня рыночная капитализация проекта составляет $3 млрд., в то время как полная капитализация — $12 млрд. Все это время 194 кошелька из существующих 2 102 000 сетевых адресов (или 0,009% от всех адресов) не учитывались при подсчете рыночной капитализации TON, поскольку они являются неактивными. Эти майнинговые кошельки добывали монеты непосредственно со смарт-контрактов, работающих на алгоритме Proof-of-Work (PoW), но никогда не были активированы и не имеют ни одной исходящей транзакции. 22 февраля 2023 года сообщество TON и более 75% валидаторов отдали голоса за временное ограничение на активацию 171 «спящих» кошельков с общим балансом в 1 081 389 417 Toncoin (более 20% от всего объема). В ближайшие 48 месяцев пользователи сети могут быть уверены, что эти монеты не станут причиной рыночных потрясений и манипуляций.

Теперь давайте опустим негатив и посмотрим на перспективы инвестиции в Toncoin. Основные достоинства TON — это технология динамического шардинга и изначально хорошо продуманная архитектура в качестве «блокчейна для блокчейнов», а также его многоцелевые компоненты (TON DNS, TON Proxy, TON Storage, TON Sites, TON APPS и др.), связывающие Интернет и децентрализованные сети. Блокчейны смогут обмениваться друг с другом смарт-контрактами и получать доступ к сайтам и файлам в сети. Это ключевая технология TON, которая, по мнению разработчиков, сможет внести изменения, сопоставимые с появлением Интернета. В шардинге поддерживается до 260 сетей с почти мгновенным взаимодействием между цепочками. Для сравнения, у Ethereum 2.0 заявлено до 26 сетей, к тому же с медленным взаимодействием между блокчейнами.

С помощью Toncoin происходит оплата за все услуги, предоставляемые блокчейном TON: покупка доменных имен, плата за хранилище, покупка приложений, оплата хостинга и многое другое. Недавно Telegram запустил платформу Fragment — аукцион по покупке доменных имен и виртуальных телефонных номеров в мессенджере с оплатой в Toncoin. Запуск Fragment на шаг приблизил Telegram к Web 3.0. Благодаря виртуальному номеру, можно быть полноправным владельцем своей учетной записи, это заверяется в блокчейне и ограничивает доступ только владельцу seed-фразы от кошелька, где хранится NFT с виртуальным номером. Эти NFT можно пересылать и продавать на аукционе. Вы можете уехать в любую страну и не волноваться за старый телефонный номер или, например, утопить смартфон в море, восстановив доступ к аккаунту, имея seed-фразу от кошелька с номером в виде NFT. Вдобавок такой номер является анонимным.

У проекта сильная рекламная кампания. В правильный момент развития криптовалютного рынка была запущена реклама TON как в Telegram, так и на Яндексе, ВКонтакте, YouTube и других платформах. В этой рекламе знакомили с новостями проекта и освещали запуск новых сервисов, а не обещали высокую доходность от покупки TON. Если не рассматривать инициативу трейдерских и инвестиционных информационных ресурсов, то активной рекламы с призывом купить Toncoin и обещанием последующего роста от проекта не наблюдалось. В Telegram довольно много каналов, которые освещают все новости вокруг экосистемы TON, причем с невероятно большим количеством подписчиков, по отношению к конкурентам. Скандал с SEC 2018 года (регулятор запретил ICO проекта — РБК-Крипто) на сегодня уже можно записать в плюс, так как он привлек внимание к TON по всему миру.

Дуров формально не связан с TON, но даже если и связан, то уже полностью очистился перед SEC, выплатив штраф.

TON — это большая развивающаяся экосистема, включающая в себя все основные инструменты блокчейна. Интеграция с Telegam лично для меня ставит TON выше Ethereum. Печально говорить, но Ethereum и Binance Chain вышли из проектов, которые направлены на правильное будущее финансов и интернета для людей̆, они уже больше ориентированы на банкиров, но отдельная тема.

Большинство известных криптокошельков объявили о поддержке Toncoin. В варианте «обернутого» Toncoin доступно хранение на таких кошельках, как MetaMask, Binance Chain Wallet, и др.

Дорожная карта TON Foundation на 2023 год включает следующие пункты:

• Кроссчейн-переводы между Ethereum, Binance Chain, Polygon и TON;
• Единый протокол для взаимодействия между приложениями TON и кошельками;
• Повышения безопасности и стабильности сети;
• Механизм сжигания токенов (дефляция);
• Превращение кошельков в децентрализованные мессенджеры с зашифрованными сообщениями;
• Руководства и примеры кода для организации работы TON при высокой нагрузке при биржевых обменах, в платежных системах и других сервисах.

Все перечисленное выше уже не раз описано аналитиками, теперь попытаюсь донести свой взгляд на будущее Telegram и TON.

В феврале я познакомился с платформой Fragment и купил себе несколько анонимных виртуальных номеров. Затем появилось желание выбрать «красивый» номер, причем как по комбинации цифр, так и из принципов так называемой нумерологии, которым могут придавать значение некоторые потенциальные покупатели. Сама комбинация чисел в префиксе +888, как считается, ассоциируется с удачей и богатством, и это также может придать добавочную стоимость номеру как активу для тех, кто верит в подобное. Все это в совокупности с ограниченным количеством номеров кажется мне весьма удачным маркетинговым ходом. Сам по себе виртуальный номер в виде NFT дает некую уверенность в собственности актива.

С интеграцией TON в Telegram появляются перспективы монетизации. Если раньше пользователи массово создавали каналы, теперь в мессенджере можно будет выстроить рынок NFT-аватаров и логотипов, а после разрешить устанавливать изображение в качестве логотипа созданного канала только в виде NFT. Для создания NFT необходимо заплатить небольшую комиссию, и этот шаг сразу даст всплеск как на использование сети TON, так и на покупку Toncoin. Маркетплейс логотипов и аватаров даст художникам и дизайнерам возможность дополнительного дохода, и это только один из примеров. После появления таргетированной рекламы Telegram ADS и платной подписки в Telegram, у Дурова наконец появился постоянный доход на реализацию своих планов. После неудачного ICO у Павла появились долги, но со временем они закроются.

От теории и фундаментального анализа, перейдем к графику цены и техническому анализу.

Дневной графи TON / USDT на бирже Gate, источник - TradingView

Я стараюсь не рассматривать монеты, у которых циркуляция менее 80% монет от полной эмиссии. В данном случае в циркуляции всего 24% Toncoin, и чуть более 20% сообщество заблокировало на 4 года. Исходя из всех описанных перспектив, закрываю на это глаза. Если посмотреть только на эти цифры и учесть капитализацию ETH в $204 млрд и BNB в $49 млрд, можно легко допустить рост к отметке $10, на момент публикации Toncoin торгуется по $2,4.

На рынке криптовалют, по моим ожиданиям, есть очень большая вероятность в краткосрочной перспективе увидеть какою-то панику. Весь недавний рост альткоинов может оказаться ловушкой̆. На неделе SEC дала движение делу, где NFT проекта «NBA Top Shot» от Dapper Labs (разработчики блокчейна FLOW) могут получить статус незарегистрированных ценных бумаг, что создаст неожиданный прецедент. С большой вероятностью, токен FLOW признают ценной бумагой, а Dapper Labs накажут штрафом. Как раз на этом фоне именно TON выделяется среди многих тем, что проект чист перед регулятором.

Если смотреть на график, то хотелось бы купить Toncoin на более низком уровне, так как индикаторы показывают перекупленность, и от рынка я ожидаю снижения.

На уровне $1,7 выделяю 50% на покупку, на $1,42 и $1 — по 25%. Есть вероятность на панике увидеть цену немного ниже, но не стоит переживать, фундаментально TON очень сильный проект и его моментально откупят. Если сработают все «тейки» (take profit), средняя цена входа будет равна $1,45. Волновой анализ всего исторического графика также показал цель в $10, после чего я ожидаю сильное коррекционное движение. Ориентировочно такой рост может начаться ближе к лету с пиком ближе к зиме текущего года.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале «РБК Крипто».