Тенденции, технологии и риски. Что будет с криптовалютами в 2024 году

Грядущий 2024 год обещает стать прорывным для индустрии криптовалют, уверен региональный директор CommEX в России и СНГ Антон Торопцев, связывая это с притоком капитала на рынок. Этому в первую очередь способствуют ожидания инвесторов от так называемого халвинга и одобрения первых в США биржевых фондов (ETF) для биткоина.

Появление таких фондов может позволить криптовалютам закрепиться в качестве серьезного инвестиционного инструмента, который включен в портфели крупных традиционных фондов. Отчасти этот процесс начался задолго до 2024 года, и некоторые из крупных инвестфондов уже так или иначе имеют позиции на крипторынке. Но именно одобрение ETF поставит точку в споре о криптовалютах и их перспективах с точки зрения инвестиционного ландшафта, считает Торопцев.

По мнению регионального директора CommEX в России, с технологической точки зрения криптовалютам придется еще больше сближаться с традиционными финансами, что выльется в рост объемов транзакций по конвертации криптовалют в фиатные деньги и обратно. В случае одобрения ETF инвесторам понадобятся торговые площадки институционального уровня для покупки крупных лотов. В мировых финансовых центрах стоит ожидать появления бирж, нацеленных на управляющих активами и фонды. В США усилится борьба между крупнейшими торговыми площадками, а на Ближнем Востоке — между регионами: Дубай и Абу-Даби уже сейчас конкурируют за статус криптохаба для институциональных инвесторов.

«В целом криптобиржам, операторам кошельков и другим платформам с централизованным управлением придется выбирать, на каких региональных рынках они хотят сфокусироваться. Время глобальной экспансии и работы со всеми рынками ушло», — рассуждает Торопцев. Это означает, что на каждом региональном рынке появятся свои лидеры, а также что в некоторых регионах открываются свободные ниши и возможности для роста.

В 2024 году можно ожидать увеличение роли криптовалют как средства платежа при трансграничных расчетах, прогнозирует Торопцев: «Финансовая система в ее текущем виде сильно сегментирована и уже не справляется с рядом задач, которые теперь решаются с помощью криптовалют, стейблкоинов или цифровых активов. Компании среднего размера в России и соседних государствах уже используют стейблкоины для расчетов с контрагентами — это не секрет и тоже происходит не первый год».

Новые пользователи

С притоком в криптоиндустрию новых пользователей разработчики продолжат совершенствовать технические решения, которые лежат в основе рынка цифровых активов, предсказывает сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов. «В первую очередь внимание будут уделять проблемам масштабирования. Новым пользователям нужно продемонстрировать преимущества криптовалют перед привычными финансовыми системами. Для этого в том числе нужны низкие комиссии», — поясняет он.

На фоне роста сообщества разработчики столкнулись с проблемой — изначально заложенных ресурсов для пропускной способности популярных криптовалют оказалось недостаточно. Частичным решением проблемы стали так называемые решения второго уровня (Layer-2). В 2024 году разработчики продолжат совершенствовать такие решения, чтобы улучшить показатели пропускной способности популярных блокчейн-сетей, уверен Некрасов.

На горизонте халвинг биткоина — 2024, и это событие, как показывают наблюдения, запускает новые циклы роста всего рынка цифровых активов. «К каждому халвингу биткоин подходит с возросшей аудиторией пользователей, — объясняет Некрасов. — Халвинг-2024 не станет исключением, а значит, событие станет проверкой эффективности уже созданных решений».

Число пользователей криптовалют будет расти, в связи с чем все более актуальной станет проблема масштабируемости и роста пропускной способности блокчейн-сетей, соглашается директор по аналитике платформы безопасности криптовалютных активов «Шард» Федор Иванов. «Мы видим, как появление протокола Ordinals повлияло на комиссии у биткоина. Это может снизить интерес к биткоину как к сети для проведения финансовых операций, и это является наиболее существенным ограничением для дальнейшего развития глобальных децентрализованных блокчейн-сетей», — объясняет он.

Участники криптосообщества постоянно ищут новые способы взаимодействия с популярными криптопроектами, и часто новые открытия порождают ажиотаж среди пользователей и спекулянтов. Примером этого и стал протокол Ordinals, отмечает Некрасов. Он допускает, что и в 2024 году разработчики продолжат поиск новых и неочевидных схем взаимодействия с криптовалютными протоколами.

Децентрализованные финансы

С ростом популярности «быстрых» криптовалютных сетей, таких как Solana или TON, произойдет дальнейшее ускорение в развитии децентрализованных финансов (decentralized finance, DeFi) и связанных с ними услуг, включая сервисы оплаты товаров в криптовалюте, криптокредитование и микрозаймы, считает Федор Иванов. Финансовые услуги, построенные на базе децентрализованных приложений и смарт-контрактов, по его мнению, станут неотъемлемой частью сферы традиционных финансов. В связи с этим стейблкоины станут еще более востребованными и, скорее всего, будут появляться новые монеты с привязкой не только к доллару США, но и к другим валютам, в первую очередь к евро и гонконгскому доллару.

Рост популярности криптовалют в 2024 году неуклонно связан с увеличением утилитарности криптовалютных приложений, считает директор по расследованиям сервиса «Шард» Григорий Осипов. Подключение кошельков к децентрализованным приложениям будет унифицировано, необходимость отдельного хранения секретных ключей также будет сведена к минимуму. «Здесь следует сказать об унификации ключей доступа к криптоприложениям и веб-сайтам, внедрении встроенных в приложения криптокошельков и развитии платежных решений на стыке фиатных валют и криптовалют. Часть таких решений реализованы и в уже ставших привычными криптокошельках MetaMask или Ledger», — уточняет Осипов.

«После года относительного спада я ожидаю возврата рынка DeFi к росту, — предсказывает Антон Торопцев из CommEХ. — Если крипторынок перейдет к бычьему циклу, уже знакомые с DeFi инвесторы вновь могут обратиться к децентрализованным протоколам для максимизации доходов с помощью так называемого фарминга доходности (yield farming), технологии «обернутых» монет и других популярных в сфере DeFi инструментов».

Регулирование и риски

DeFi-приложения в 2024 году останутся основной целью хакеров, предостерегает Федор Иванов. Традиционные криптобиржи, в отличие от децентрализованных финансовых протоколов, имеют большую защищенность и практически всегда требуют прохождение верификации данных своих клиентов (know your customer, KYC), не допуская анонимного использования, выгодного злоумышленникам.

Правительства США, EC и других стран не остановятся в попытках контролировать криптовалютные транзакции, и технологии в этой сфере будут развиваться, предсказывает Иванов. По его оценке, в 2024 году этот тренд продолжится и усилится в связи с геополитической повесткой, а новые продукты на блокчейнах должны будут поддерживать цензуру на уровне своей архитектуры, чтобы соответствовать повестке, диктуемой крупнейшими экономиками мира.

При этом сформировавшийся глобальный рынок криптовалют интересен государственным и правоохранительным органам не только с точки зрения регулирования, но также и пресечения и предупреждения противоправной деятельности, уточняет Григорий Осипов. В 2024 году с усилением регулирования возрастет число аналитических систем, позволяющих мониторить криптовалютную активность, либо действующие игроки получат дополнительное финансирование или государственную поддержку, поскольку число преступлений в этой сфере будет продолжать расти, уверен он.

«Развитие и расширение влияния криптовалют в мире, к сожалению, ведет и к увеличению числа криминальных активностей с их использованием. Тенденция роста числа взломов и скам-проектов продолжается из года в год, и следующий год по всем факторам не будет исключением», — рассуждает Осипов. В 2023 году ущерб от хакерских атак на криптосервисы превысил $1 млрд. Будущий рост рынка и широкое распространение информации о новых криптовалютных проектах «предоставят благодатную почву» как для взломщиков, так и для мошенников. По оценкам Осипова, одной из вероятных тенденций будут крупные мошенничества с проектами, связанными с искусственным интеллектом и нейросетями или игровыми (GameFi) проектами.