Топ-3 торговых платформы на Solana. Главные DEX для токенов сети

В 2024 году блокчейн Solana обрел массовую популярность на фоне волны выпуска мемных токенов, весной он вырвался в единоличные лидеры отрасли по количеству выпущенных монет. Такие конкуренты, как Ethereum, BNB Chain или Base остались далеко позади.

При этом качество значительного числа токенов, выпускаемых на блокчейне Solana, оставляет желать лучшего. Около 50% проектов в сети, которые использовали модель распространения токенов через предпродажи, оказались мошенническими.

Однако в сети Solana есть множество других, качественных проектов. В частности, речь о децентрализованных биржах (decentralized exchanges, DEX), которые могут похвастаться объемом пользовательских средств (total value locked, TVL) в сотни миллионов долларов, высокие объемы торгов и нехарактерные для других DEX функции.

Jupiter

Самая популярная DEX на блокчейне Solana — Jupiter. В ее пулах заблокирована криптовалюта пользователей почти на $400 млн, при этом сама площадка была запущена лишь в январе 2024 года. Сервис работает по принципу агрегатора — он собирает данные децентрализованных бирж и позволяет пользователям находить наиболее выгодные варианты для обмена.

Среди функций платформы классический обмен токенов (в том числе в различных сетях с помощью моста), а также при помощи лимитных ордеров. Одна из уникальных функций Jupiter — DCA (Dollar Cost Averaging). Она позволяет автоматически совершать покупки на определенную сумму с заданной периодичностью. Система сама исполняет ордера, этим не нужно заниматься в ручном режиме. При этом пользователь может отслеживать текущие ордера, вносить коррективы и просматривать сводки баланса. Срок исполнения ордера составляет от 2 до 30 секунд. Разработчики утверждают, что это снижает риск потери средств в результате хакерской атаки.

Агрегированная ликвидность Jupiter позволяет минимизировать ошибки проскальзывания (slippage). Это означает, что при обмене токенов пользователь гарантированно получит именно ту сумму, на которую он рассчитывал. Этого удается добиться в том числе за счет использования лимитных ордеров, а не рыночных.

Еще один необычный продукт для DEX — платформа для торговли деривативами Jupiter Perpetual. Даже в период тестирования суточные объемы торгов на ней достигали десятков миллионов долларов. Среди классических функций — мост, который позволяет переводить активы из разных блокчейнов в Solana и обратно.

Токен JUP используется для управления, оплаты транзакций в экосистеме Jupiter и заработке на предоставлении ликвидности. 50% эмиссии альткоина находятся у команды, остальные токены распределяются в сообществе.

Raydium

Raydium запустили в феврале 2021 года анонимные разработчики, известные только по псевдонимам: AlphaRay, XRay, GammaRay, StingRay и RayZor.

Платформа использует систему автоматизированного маркет-мейкера (АММ) на блокчейне Solana и центральную книгу ордеров Serum для обеспечения сделок, общей ликвидности и других функций. Главное отличие проекта в том, что некоторые другие протоколы AMM могут получать доступ к ликвидности только в пределах своих собственных пулов (не имеют доступа к центральной книге ордеров).

Разработчики проекта утверждают, что за счет использования блокчейна Solana удается проводить большие объемы транзакций быстрее и дешевле, чем, например, это происходит в случае с Ethereum.

На площадке представлены следующие функции: обмен, в том числе с использованием лимитных ордеров, также платформа предлагает пользователям привычные графики TradingView. Трейдеры могут предоставлять ликвидность и зарабатывать на торговых комиссиях.

Нативный токен проекта RAY можно заработать, например, за блокировку своих активов в пулах ликвидности платформы или за стейкинг. Также предусмотрены особые пулы, в которых можно «фармить» одновременно два токена.

Эмиссия RAY ограничена 555 млн токенов, 34% которых будут разблокированы в течение трех лет. Треть токенов используется для партнерств и расширения экосистемы, 20% ушло разработчикам, 8% обеспечивает ликвидность платформы, 6% — награда участников сообщества и инвестиции и 2% для советников Raydium.

Orca

Децентрализованная криптобиржа Orca работает на блокчейне Solana и была создана для решения проблемы высоких комиссий, часто связанных с приложениями в сети Ethereum. Проект в 2021 году в Токио запустили инженеры-программисты Ютаро Мори и Грейс Кван.

Изначально проект не имел собственного токена и финансировался за счет гранта от Solana Foundation. В августе 2021 года был представлен нативный токен платформы, после чего количество ее пользователей значительно увеличилось. Выросла и команда проекта — ее пополнил ряд специалистов — от разработчиков до маркетологов. Проект работает по принципу DAO, позволяя держателям токена ORCA участвовать в его управлении.

Orca использует технологии автоматического маркет-мейкера Orca Concentrated Liqudity Automated Market Maker (CLAMM). Система имеет функцию Индикатора справедливой цены, которая позволяет трейдерам оценить выгодность сделки, для этого используются агрегированные данные CoinGecko. Среди других особенностей платформы — она отображает баланс пользователя напрямую, не требуя установки отдельных расширений для браузера.

В отличии от Raydium, Orca не полагается на внешние источники ликвидности, такие как Serum. Эмиссия токена ORCA ограничена 100 млн и они распространяются только среди поставщиков ликвидности.