Банк России допустил использование стейблкоинов в ВЭД. Как это возможно

Стейблкоины могут стать официальным средством платежа для трансграничных расчетов у российского бизнеса. Идея использования непопулярных способов проведения международных переводов была поддержана первым зампредом Банка России Владимиром Чистюхиным. Он заявил, что если не развивать такие механизмы в условиях санкций, то экспортно ориентированную экономику может ждать «погибель».

«То, что казалось нам вчерашним днем, непопулярным — там, не знаю, свопы (в том числе центральных банков), какие-то клиринговые системы, использование крипты — все надо апробировать, все надо пробовать и как можно быстрее», — добавил Чистюхин.

Экспериментальная инициатива по использованию именно стейблкоинов может вырасти в постоянно действующую норму, заявил в интервью «Известиям» зампред ЦБ Алексей Гузнов. По его словам, представители бизнеса считают криптоинициативу перспективным вариантом для операций в рамках БРИКС. Вопрос лишь в том, чтобы урегулировать всю цепочку, которая позволяла бы лицам переводить эти активы на территорию России, накапливать их здесь и использовать для трансграничных платежей.

Стейблкоины — это криптовалютные токены с привязкой курса к доллару, евро, унции золота или другому активу. «Стабильные монеты» используются участниками для торговли на криптобиржах, для перемещения активов между ними, а также в сфере потребительских платежей. Стейблкоины практически не подвержены ценовым колебаниям вне зависимости от условий на рынке — это отличает их от таких криптовалют, как биткоин или Ethereum. Крупнейший по капитализации стейблкоин — USDT от компании Tether.

Идея легализации стейблкоинов для международных взаиморасчетов может принести позитивные результаты, упростив жизнь российскому бизнесу. Однако опрошенные «РБК-Крипто» эксперты указали на ряд барьеров и рисков, которые необходимо устранить, прежде чем криптоплатежи окажутся в легальном поле.

Ответные санкции и заморозка активов

Одним из главных вопросов, которые стоит решить, станет выбор «правильных» стейблкоинов.

По словам директора по коммуникациям криптобиржи Garantex Евгении Буровой, участники ВЭД, платежные посредники в России и за рубежом уже «собрали огромный опыт», на который законодатели могут опереться: «Если кратко, то иностранные поставщики, как правило, готовы принимать только USDT и USDC, то есть стейблкоины, привязанные к доллару».

Она также отметила, что другие варианты, отличные от USDT и USDC, хоть и используются, но гораздо менее популярны: «Алгоритмический стейблкоин DAI менее популярен, поскольку его курс более волатилен, чем курс «привязанных» токенов. Еще менее популярны в ВЭД классические криптовалюты, такие как биткоин или Ethereum».

Общаясь с журналистами в кулуарах Финансового конгресса Банка России 4 июля, Чистюхин подтвердил, что участники ВЭД уже используют цифровые активы для трансграничных платежей.

«Сегодня участники внешнеэкономической деятельности используют цифровые финансовые активы для осуществления международных расчетов. И таких участников немало, это и профессиональные участники финансового рынка, и корпораты», — заявил он, отметив, что внесение необходимых поправок в законодательство позволит перевести часть международных операций в криптовалюты.

Как отметила ранее криптоэксперт и автор канала GFiS Channel Таисия Романова, большинство стейблкоинов предусматривают возможность заморозки активов на конкретном кошельке именно на уровне блокчейна с вероятным присвоением соответствующей пометки в системах анализа: «санкции» либо «спонсирование терроризма».

Самые популярные варианты на рынке, USDT и USDC, как раз имеют механизмы заморозки и активно используют их уже несколько лет.

Романова полагает, что, легализовав подобную возможность для таких стейблкоинов, ЦБ провоцирует прямые риски вторичных санкций для контрагентов, вплоть до блокировки и/или маркирования кошельков.

Директор по аналитике компании «Шард» Федор Иванов придерживается тех же взглядов на риски, что и Романова. Он отметил, что даже USDT, формально не американская компания, имеет лицензию на ведение финансовой деятельности (money service business, MSB) в США и напрямую передает информацию в американские правоохранительные органы и OFAC.

«В данном случае как решить вопрос безопасного хранения и накопления, если в любой момент адрес, на котором хранятся такие стейблкоины, может быть заблокирован на уровне эмитента. И ничего с этим будет не поделать», — отметил Иванов.

На фоне этого создание собственного токена может оказаться неплохим вариантом.

«Идея с созданием собственного токена, аналогичного уже имеющимся стейблкоинам, выглядит неплохой. Но, опять же, обсуждения идут не первый год, и на создание такого инструмента опять потребуется большое количество времени. Тут уж быстрее будет создать межблокчейновые свопы (мосты) между уже имеющимися цифровыми нацвалютами, тем же цифровым рублем и цифровым юанем», — комментирует Романова.

Бюрократия и инфраструктура

Руководитель практики «Цифровая экономика» GMT Legal Денис Поляков видит инициативу как логичное продолжение уже сложившейся практики: «Такой шаг государства закрепит уже сложившуюся ситуацию, при которой российским компаниям приходится в договорах с иностранными посредниками и контрагентами придумывать изощренные формулировки в целях прохождения валютного контроля и снижения рисков блокировок транзакций».

Несмотря на позитивную оценку самого намерения узаконить стейблкоины и внести ясность в регулирование цифровых активов в России, все будет зависеть от того, каким путем пойдут законодатели. В качестве наиболее безболезненного варианта Поляков видит идею приравнять законодательно стейблкоины иностранных эмитентов к цифровым финансовым активам (ЦФА).

«Потребуются минимальные изменения законодательства, чтобы реализовать возможность для российских лиц участвовать в обороте стейблкоинов через оператора обмена ЦФА (например, Мосбиржу). Это позволит малой кровью изменить регулирование к лучшему и упростит возможность для крупных российских экспортеров и импортеров осуществлять расчеты в стейблкоинах с иностранным контрагентами», — отметил эксперт.

Бурова также считает, что ЦФА выглядит хорошей инициативой. Но при условии, что речь пойдет о фактически используемых стейблкоинах (USDT и USDC).

В свою очередь Иванов опасается, что легализация только стейблкоинов может создать больше рисков, чем пользы. А легализовать нужно все криптовалюты, одновременно создавая отечественные стандарты и решения для кастодиального хранения, правила их выпуска, включая стейблкоины.

«Легализовать надо криптовалюту в целом, создавая механизмы ее контроля на уровне криптобирж и обменников, как это сделано во всех уже прошедших этот путь странах, включая такие дружественные нам, как Бразилия, ОАЭ, ЮАР и прочие», — предложил Иванов.

Однако эксперты полагают, что такой охват предстоящей работы может отодвинуть сроки реализации.

«Особенность бюрократической машины в ее медлительности. Понятно, что законодатели вынуждены прописывать каждый нюанс в легальном поле, чтобы определить правовую среду того или иного объекта/субьекта/явления, но в данной ситуации их действия идут с очень сильным опозданием и вряд ли на пользу бизнесу», — заключила Романова.