Биткоин установил абсолютный рекорд. Как и почему выросла его цена

Курс биткоина 12 ноября вырос до нового абсолютного рекорда — $89 800 на бирже Binance. Цена главной криптовалюты начала резкий рост на открытии американского рынка 11 ноября и примерно с 17:30 мск за несколько часов почти без откатов поднялась на 10%, постоянно обновляя свой максимум. По данным на 12 ноября 10:00 мск биткоин торгуется по $89 750.

Капитализация существующих криптовалют за ночь выросла до $3 трлн, из которых на биткоин, по данным агрегатора Coinmarketcap, приходится $1,75 трлн. С начала 2024 года биткоин подорожал вдвое, прибавив 30% только за прошедшую неделю.

Столь стремительный рост курса биткоина привел к многомиллионным убыткам трейдеров, которые ставят на падение его курса. По данным Coinglass, за прошедшие сутки более $200 млн в коротких позициях было ликвидировано у трейдеров, игравших на понижение цены биткоина. Около 170 тыс. пользователей крупных криптобирж за прошедшие 24 часа столкнулись с принудительными закрытиями своих торговых позиций на общую сумму $665 млн, когда рынок пошел против их ставок.

Вторая по капитализации криптовалюта Ethereum (ETH) впервые с конца июля достигла $3300, прибавив около 40% за неделю.

Крупнейший на рынке мемкоин, поддерживаемый Илоном Маском Dogecoin (DOGE), за сутки подорожал на 40%. Цена этой криптовалюты впервые c 2021 года достигла $0,4, а капитализация выросла до $57,7 млрд. Когда в августе Дональд Трамп заявил о планах дать Маску роль консультанта в администрации в случае победы на выборах, Маск опубликовал в X пост, иронично написав, что готов к службе в «департаменте эффективности государственного управления» (Department Of Government Efficiency, D.O.G.E.).

Стремительный рост криптовалют продолжается с момента победы Трампа на президентских выборах в США. В предвыборной риторике он неоднократно обещал поддержку криптобизнесу и открыто заявлял о поддержке криптоиндустрии и американских майнинговых компаний.

По данным Washington Post, при Трампе власти США займут более мягкую позицию по отношению к криптовалютам. Избранный президент уже подыскивает более лояльных к криптоиндустрии кандидатов на ключевые посты, а его советники консультируются с представителями криптобизнеса о возможных изменениях в государственной политике. Первоначальные обсуждения касаются ряда финансовых регуляторов, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Среди кандидатов — Дэниел Галлахер, который сейчас работает в Robinhood, и несколько республиканских членов комиссии SEC.

Фондовый рынок

Акции криптобиржи Coinbase (COIN) и компании MicroStrategy (MSTR) 11 ноября оказались в топ-5 крупнейших по торговым объемам, уступая только Tesla и NVIDIA и опережая Apple. MicroStrategy — крупнейший из корпоративных держателей биткоина. 11 ноября компания отчиталась, что нарастила количество биткоинов на балансе до 279 420 монет ($24,7 млрд). Акции обеих компаний прибавили более 20% в ходе американской торговой сессии, MSTR впервые за 24 года обновила исторический максимум.

Громким событием крипторынка стал январский запуск в США биржевых фондов (exchange traded fund, ETF), позволяющих легально торговать биткоином в виде акций этих фондов. Свои биткоин-ETF запустили финансовые тяжеловесы BlackRock и Fidelity, а также еще около 10 управляющих компаний. Принцип работы этих фондов подразумевает фактическую покупку криптовалюты для обеспечения акций фонда или ее продажу при их погашении. Так, в управлении группы этих ETF с момента их дебюта на биржах оказались биткоины на $85,23 млрд. — порядка 5,2% существующих монет.

По результатам торговой сессии 11 ноября совокупный торговый объем в акциях криптовалютных ETF и компаний Coinbase и MicroStrategy превысил $38 млрд, из которых более $4,5 млрд пришлось только на акции фонда iShares Bitcoin Trust от компании BlackRock. Об этом написал в X аналитик рынка ETF в Bloomberg Эрик Балчунас, назвав происходящее «биткоин-манией» и «временным безумием» рынка.

В американских биржевых фондах (ETF) на базе биткоина накопились активы, в долларовом эквиваленте соответствующие примерно 2/3 суммы активов в «золотых» ETF, запущенных в 2004 году. Есть вероятность, что биткоин-ETF спустя менее чем год с момента дебюта на биржах могут обойти аналогичные фонды для золота, добавил Балчунас.

Крупнейшим из эмитентов как для «золотых», так и для криптовалютных ETF, выступает компания BlackRock. Активы в ее биткоин-фонде iShares Bitcoin Trust превысили по сумме активы в ее же «золотом» ETF (iShares Gold ETF) еще на прошлой неделе.

Рыночные циклы

Это не первый за 15-летнюю историю существования криптовалюты «бычий» период рынка. С момента появления самой первой криптобиржи под названием Mt. Gox в 2010 году и появления у биткоина первого обменного курса он уже пережил несколько рыночных циклов, продолжительностью в среднем четыре года, в которых цена достигала нового максимума, прежде чем упасть и затем обновить рекорд несколько лет спустя.

Каждый раз новый максимум цены в очередном цикле рынка превосходил прошлый рекорд, в несколько раз. Так, в конце 2013 года биткоин дошел до отметки $1200. Пиком следующего рыночного цикла в конце 2017 года стала цена около $20 тыс. за биткоин, в конце 2021 года биткоин взлетел до $69 тыс., прежде чем снова рухнуть. Почти три года спустя биткоин обновил и этот рекорд, сперва превысив его в марте 2024 года, а затем после просадки длиной в несколько месяцев выйдя на новые максимумы после победы Трампа.