$4 млрд без инсайдеров. В чем феномен криптопроекта Hyperliquid
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Токен HYPE, запущенный в конце ноября торговой платформой Hyperliquid, менее чем за неделю подорожал более чем в 6 раз — с $2 до $13. Капитализация проекта практически достигла $4 млрд. Столь значительных показателей проект достиг, не привлекая внешнего финансирования или влияющих на его решения инвесторов.
HYPE распространялся в криптосообществе посредством эирдропа, где пользователи получали право на участие, накапливая специальные баллы за действия на платформе. Впоследствии на основе этих баллов разработчики токена распределяли HYPE для участников.
Примечательно, что токен HYPE торгуется только на их собственной бирже и ни одна крупная платформа еще не добавила токен в свои торговые списки. По данным на их же собственной бирже Hyperliquid, на 4 декабря (19:30 мск) токен торгуется по цене $11,4.
Эирдроп — механизм распределения токенов криптопроекта для пользователей за определенные действия в обозначенное время. Чаще всего токены раздают в качестве поощрения ранним участникам или в маркетинговых целях. При листинге криптоактивов на торговые платформы это может принести пользователям сотни и даже тысячи долларов прибыли.
Запуск токена вызвал значительный интерес на рынке. С момента запуска дневной объем торгов HYPE не опускался ниже $220 млн, достигая $570 млн. Разводненная капитализация (FDV) токенов Hyperliquid составляет около $12 млрд. Проект также вошел в топ-50 крупнейших по капитализации криптовалют.
Эирдроп HYPE стал одним из крупнейших в 2024 году. Ранее в тройке лидеров по объему распределенных токенов находились криптобиржа Jupiter, блокчейн второго уровня StarkNet и мемкоин Notcoin, каждый из этих проектов раздал своим участникам криптовалюту примерно на $1 млрд.
FDV (Fully diluted valuation) — полностью разводненная оценка стоимости криптопроекта, рассчитываемая путем умножения цены токена на их максимальное количество, если бы все токены находились в обращении на открытом рынке.
Самыми крупными эирдропами в истории крипторынка, по данным CoinGecko, остаются раздачи Uniswap ($6,43 млрд), Apecoin ($3,54 млрд), dYdX ($2,01 млрд), Arbitrum ($1,96 млрд), Ethereum Name Service ($1,87 млрд) и Internet Computer ($1,73 млрд).
От конкурентов, запускающих токены посредством эирдропа в этом году, Hyperliquid отличает выбор стратегии распределения криптоактивов. Общее количество токенов Hyperliquid будет ограничено 1 млрд, при этом проект выпустил и распределил 31% (310 млн) токенов HYPE.
Общее число получателей эирдропа составило 94 тыс. кошельков со средним размером эирдропа примерно в 2915 токенов HYPE. По цене на 4 декабря, равной $11,5, средний размер раздачи для одного пользователя составил более $30 тыс., по данным сервиса аналитики ASXN.
Такой подход является нестандартным для большинства крупных эирдропов в этом году. По данным аналитического подразделения биржи Binance на конец мая 2024 года, на крипторынке появилась тенденция к запуску токенов с низким объемом в обращении и высокими оценками FDV.
Эта тенденция известна как понятие low float, high FDV, что означает, что токен проекта имеет низкое циркулирующее предложение при высокой полной разводненной стоимости. Low float означает низкое циркулирующее предложение токенов относительно максимальной эмиссии.
Аналитики из компании Keyrock объясняют успешность такой модели тем, что токены с небольшим FDV предлагают возможности для роста и психологический комфорт, привлекая инвесторов обещанием будущих прибылей. С другой стороны, проекты с повышенными FDV часто испытывают трудности с поддержанием импульса, поскольку ожидаемый потенциал роста становится ограниченным.
«Проекты, которые щедры на эирдропы, как правило, формируют более заинтересованную пользовательскую базу, что со временем приводит к лучшим результатам», — отметили в Keyrock.
Что такое Hyperliquid
За разработкой блокчейна Hyperliquid стоит Hyperliquid Labs, как указано на сайте, проект возглавляют Jeff and iliensinc без указания реальных имен. Также отмечается, что организация не привлекала никакого стороннего финансирования и ведет разработку на собственные средства.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Команда с 2020 года занималась маркетмейкингом, а в 2023 году запустила свое торговое приложение на базе блокчейн-сети Arbitrum. В марте 2024 года проект перешел на собственный блокчейн Hyperliquid.
Hyperliquid — это блокчейн по типу Ethereum или Solana, а также децентрализованная платформа, которая позволяет пользователям торговать бессрочными фьючерсами, агрегируя ликвидность из различных источников. Она также позволяет пользователям торговать криптовалютами с кредитным плечом, занимая средства для увеличения своей покупательной способности.
Биржа Hyperliquid является единственным крупным приложением в сети Hyperliquid. Хотя на базе блокчейн-сети есть и другие криптопроекты, включая мемкоины, их общее число в списках Coingecko составило всего 16.
Бессрочные (perpetual) — это вид расчетных фьючерсов, которые отличаются от традиционных отсутствием времени окончания контракта. Трейдеры, работающие с такими фьючерсами, могут удерживать позицию, пока у них достаточно денежного обеспечения на балансе. Наибольшее распространение такие инструменты получили на крипторынке из-за особенности работы криптобирж, открытых для торгов 24/7 и без выходных.
С начала ноября биржа Hyperliquid почти удвоила количество пользовательских депозитов на торговой платформе до $1,5 млрд. Это позволило ей стать крупнейшей среди DEX, на которых торгуют бессрочными фьючерсами, опередив Jupiter (на базе Solana), Drift (на базе Solana), GMX (работающей в сетях Arbitrum и Avalanche) и dYdX (работающей в своей собственной сети и в Ethereum), по данным DefiLlama на 4 декабря.
Корпоративные биткоины. Топ-5 крупнейших компаний — владельцев криптовалюты
Как обезопасить аккаунт на криптобирже. Простые карточки
«Стена перед $100 тыс.». Чего ожидают аналитики от биткоина в декабре
