Токенизация бутылок: как и зачем оцифровать процесс инвестирования в вино

Токенизация винных бутылок с использованием блокчейна становится инструментом, решающим вполне прикладные задачи: от борьбы с подделками до упрощения инвестиций. Такие термины, как «блокчейн» и «токены» часто вызывают ассоциации с криптовалютным рынком, но на самом деле технология давно прижилась за его пределами.

Но что из себя представляет этот процесс и при чем здесь вино, и как на этом заработать? Разберемся детально.

Что такое токенизация вина?

Прежде всего, токенизация предполагает перевод права собственности на физическую бутылку вина в цифровую форму. Это возможно благодаря технологии блокчейн (blockchain), которая используется для создания NFT — уникальных цифровых токенов, связанных с конкретным активом. Такие токены хранят данные о бутылке: ее происхождении, характеристиках и истории владения.

Как это работает?

1. Производитель создает NFT, который привязывается к конкретной бутылке вина.

2. Токен записывается в блокчейн — базу данных, где данные нельзя изменить или подделать.

3. Физическая бутылка остается на хранении у производителя или в специализированном хранилище. Владельцы токенов могут передавать свои права другим, продавать токен или обменивать его на платформе, которая его выпускает.

Например, вы приобретаете токен на бутылку коллекционного вина. Этот токен дает вам право забрать бутылку из хранилища в будущем или продать ее на цифровой платформе. Хранилища обычно находятся под контролем сертифицированных компаний, что исключает риск повреждения продукта. При этом владельцы часто страхуют бутылки, чтобы защитить их от непредвиденных ситуаций.

В чем ценность токенизации

На первый взгляд, токенизация может показаться излишней для отрасли, связанной с физическим продуктом. Однако у технологии есть несколько значимых преимуществ.

1. Борьба с подделками

Контрафактное вино остается одной из главных проблем рынка. Особенно это касается премиального сегмента. Данные в блокчейне обеспечивают полную прозрачность цепочки поставок: от винодельни до конечного покупателя. То есть с помощью привязанного к конкретной бутылке NFT покупатель может проверить историю верифицируемых записей о каждом этапе ее производства и перемещения.

2. Упрощение инвестиций

Коллекционные вина традиционно, хоть и являются привлекательным активом для инвесторов, физическое владение бутылками сопряжено с рисками: их нужно правильно хранить, страховать и защищать от повреждений. Токенизация избавляет от этих проблем.

Более того, инвестор, купивший токен, может продать его на цифровой платформе, не взаимодействуя с физическим продуктом в принципе.

3. Масштабируемость и доступность

Токенизация снижает порог входа на рынок коллекционных вин. Например, можно приобрести токен, представляющий долю в бочке вина, а не всю бутылку. Это делает рынок более доступным для молодых инвесторов или тех, кто хочет попробовать свои силы в этой области.

Как это вписывается в инвестиционный рынок?

Важно понимать, чем токенизация вина отличается от других форм вложений. Например:

• Традиционные винные фонды: такие фонды требуют значительных инвестиций, и их ликвидность ограничена. Токенизация позволяет быстрее продавать активы на цифровых платформах.

• Физическая покупка вина: классическая форма владения требует затрат на хранение и транспортировку, что делает ее менее удобной. Токенизация решает эти проблемы.

Однако токены, как и любой актив, зависят от ликвидности рынка. В отличие от фондов или биржевых инструментов, спрос на «винные» токены ограничен кругом инвесторов и коллекционеров, что может повлиять на их стоимость.

Примеры использования

BlockBar

Эта платформа сотрудничает с такими брендами, как Hennessy и Bacardi, предлагая покупателям NFT, которые подтверждают право собственности на бутылки премиальных напитков. Физическая продукция хранится в профессиональных хранилищах, а владельцы токенов могут обменивать их или получать доступ к эксклюзивным мероприятиям.

Château Angélus

Французская винодельня предложила токены, привязанные к бочкам вина Angelus 2020 года. Покупатели получили не только право на продукцию, но и эксклюзивные привилегии — например, возможность посетить хозяйство во время сбора урожая.

Проект из России: «Шардоне 2019»

В 2024 году винодельня «Николаев и сыновья» совместно с банком ПСБ запустила проект токенизации вина. Владельцы токенов могли либо забрать бутылку физически, либо продать токен на платформе «Токеон». Этот проект стал одним из первых примеров применения технологии на российском рынке.

В отличие от NFT, которые чаще используются на международных платформах, в рамках этого проекта применяются так называемые цифровые финансовые активы (ЦФА). Технически они тоже представляют собой токены в блокчейне, но разработаны при этом в соответствии с российским законодательством.

Выгоды и ограничения

Любая новая технология имеет свои преимущества и риски. Токенизация вина — не исключение.

Чем это выгодно:

• Прозрачность: Система блокчейна обеспечивает полную проверку происхождения продукта.

• Удобство сделок: Передача прав собственности происходит в несколько кликов.

• Снижение рисков хранения: Бутылки остаются под контролем профессионалов, что исключает их порчу.

Какие есть ограничения:

• Юридическая неопределенность: Российские ЦФА уже вписываются в рамки законов и регулируются Банком России, но они пока остаются неликвидными для мирового рынка. И наоборот: NFT — универсальный формат токена, которым можно торговать не только на рынке площадки-эмитента, но и на популярных криптоплафтормах или вообще напрямую между пользователями. Но регулирование этого рынка в целом находится еще в подвешенном состоянии.

• Технические сложности: Придется разбираться с платформами, ПО, кошельками, цифровыми подписями, а также взять ответственность за хранение токена.

• Ограниченная ликвидность: В отличие от других финансовых инструментов, «винные» токены пока не обладают достаточной ликвидностью.

Кому это подходит?

Токенизация вина — это инструмент для инвесторов, коллекционеров и производителей. Для инвесторов это возможность вкладывать средства в премиальные активы без лишних сложностей. Для коллекционеров — способ обезопасить свои коллекции от подделок. Для производителей — новый способ взаимодействия с аудиторией.

Однако массовое внедрение технологии потребует времени. Юридические и технические барьеры пока остаются серьезным ограничением. Поэтому токенизация остается нишевым инструментом, но с потенциалом для роста, особенно в премиальном сегменте рынка.