Крипто
Лидеры роста и падения
Трейдинг ,  
3 248 

Дополнительная волатильность. Почему биткоин-инвесторы снижают риски

Трейдеры снизили риски на $1,7 млрд при падении цены биткоина ниже $100 тыс.
Котировки биткоина упали ниже $100 тыс. впервые с середины января, но быстро восстановились. С чем связана волатильность в последние дни

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Падение цены биткоина ниже $100 тыс. 27 января привело к переоценке торговых рисков, связанных с макроэкономическими, политическими и технологическими факторами. По мнению аналитиков из QCP Capital, цитируемых The Block, финансовые отчеты технологических американских компаний могут привести к дополнительной волатильности на рынке криптовалют. Эксперты связывают это с чувствительностью инвесторов к сектору искусственного интеллекта из-за событий вокруг китайского стартапа DeepSeek.

«Рынок переводит дыхание». Почему упал биткоин и что будет дальше

«Неопределенность относительно ставки ФРС, политики Трампа и предстоящих на этой неделе отчетов о прибылях технологических компаний могут усилить риск снижения стоимости рискованных активов», — считают аналитики QCP Capital.

BTC/USD

102 090 -3 000 (-2,85%)
ОКХ Feb 01 02:06:26
Created with Highcharts 7.2.2Values4. ноя11. ноя18. ноя25. ноя2. дек9. дек16. дек23. дек30. дек6. янв13. янв20. янв27. янв60 000.0070 000.0080 000.0090 000.00100 000.00110 000.00

27 января цена биткоина упала в моменте ниже $98 тыс., что составило 7% падения от пика 26 января, после чего котировки несколько восстановились. По данным Coinmarketcap на 28 января 20:10 мск, BTC торгуется на уровне $103 тыс.

Падение крипторынка совпало с выходом новой модели искусственного интеллекта (ИИ) от китайского стартапа DeepSeek. Ажиотаж вызван тем, что новый ИИ способен работать эффективнее своих продвинутых американских аналогов, включая ChatGPT компании OpenAI Сэма Альтмана. Помимо эффективности он потребляет в несколько раз меньше вычислительных ресурсов.

Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.

Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.

Также отмечается, что 5-процентное падение котировок 27 января привело к рекордным в этом году переводам биткоина (BTC) на криптобиржи. По оценкам компании Glassnode, на метрики которых ссылается Coindesk, сумма биткоинов, отправленных краткосрочными держателями на биржи, составила 21 тыс. BTC (более $2,1 млрд по курсу на 28 января). Эта сумма учитывает позиции биткоин-инвесторов, находящиеся в убытке.

Под краткосрочными держателями в Glassnode подразумевают биткоин-кошельки, которые не перемещали свои монеты как минимум 155 дней. Предполагается, что именно эта группа инвесторов наиболее эмоционально реагирует на ценовые колебания, принимая поспешные решения в торговле. А долгосрочные инвесторы — те, кто перемещал биткоины более 155 дней.

Glassnode специализируется на анализе ончейн-данных блокчейна биткоина. Так называемая ончейн-аналитика — это вид исследования информации, полученной из публичных блокчейн-сетей, таких как биткоин и Ethereum. Технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному человеку из любой точки мира и в любое время посмотреть эти операции и сделать собственные выводы. На основе собственных метрик в компании пытаются определить поведенческие и ценовые паттерны и используют их для прогнозирования.

Как написали аналитики Glassnode, изучившие поведение краткосрочных трейдеров, после коррекции в понедельник наблюдается истощение импульса со стороны продавцов биткоина, что указывает на капитуляцию инвесторов, которые держат криптовалюту от недели до месяца.

Фьючерсы

Помимо оценок Glassnode, которые предполагают «капитуляцию» среди краткосрочных инвесторов, на Чикагской товарной бирже (CME) также зафиксировали рекордное падение открытого интереса (OI) с 2023 года. OI биткоина упал на рекордные $2,4 млрд, что привело к снижению базиса.

«Базис фьючерсов на биткоин впервые с августа 2023 года опустился до отрицательной отметки, тогда как номинальный OI показал самое большое дневное падение за всю историю — на целых 17 225 BTC», — отметил начальник отдела исследований в K33 Ветле Лунде.

Изменение открытого интереса на рынке биткоин-фьючерсов на бирже CME. Данные: K33 Research
Изменение открытого интереса на рынке биткоин-фьючерсов на бирже CME. Данные: K33 Research

Открытый интерес (OI) служит метрикой для оценки уровня вовлеченности участников рынка в тот или иной фьючерсный контракт. Базис — это расхождение между ценой на фьючерсы и спотовой ценой базового актива. Предполагается, что CME является индикатором институциональной активности.

Когда базис падает к отрицательным значениям, это может говорить о переходе инвесторов к медвежьим настроениям, когда они готовы продавать фьючерсы ниже спотовой цены на фоне повышенного риска.

Несмотря на падение в начале недели и последующее восстановление котировок биткоина, эксперты брокерской компании Bernstein, которых цитирует The Block, отметили нейтралитет инвесторов в отношении биткоина.

«Инвесторы в целом оставались нейтральны в отношении цен на биткоины. Мы не почувствовали сильных бычьих или медвежьих настроений среди институциональных инвесторов», — заявили аналитики.

Крупные криптобиржи захотели обновить условия листинга. На какие и почему

«Рынок переводит дыхание». Почему упал биткоин и что будет дальше

«В эту игру так не играют». Почему многие вдруг разлюбили Ethereum

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.

Лента новостей
Все новости Крипто
Российские власти сообщили о первом штрафе за «пропаганду чайлдфри»Общество, 01:52
The Times узнала, что Европа попросила США «прикрыть» миссию на УкраинеПолитика, 01:50
Мадуро принял в Каракасе посланника Трампа Ричарда ГренеллаПолитика, 01:25
В Россию из Сирии вернулись еще шесть семей с детьмиОбщество, 00:58
Трамп анонсировал «что-то значительное» после разговора с ПутинымПолитика, 00:56
Главный приз «Золотого орла» получил фильм «Воздух» Германа-младшегоОбщество, 00:47
Стал известен новый размер маткапитала после индексации на 9,5%Финансы, 00:30
Савельев призвал готовиться к пляжному сезону 2025 года на Черном мореОбщество, 00:29
Пенсионерам проиндексировали пенсию на 9,5%. Сколько она составитОбщество, 00:15
Полиция Норвегии отпустила судно Silver Dania с российским экипажемПолитика, 00:13
В США достали тела 41 погибшего при авиакатастрофе в ВашингтонеОбщество, 00:11
Над Брянской областью сбили семь беспилотниковПолитика, 00:05
Какие выплаты проиндексировали на 9,5% с 1 февраля. СписокОбщество, 00:01
Турпоток из России в Турцию почти достиг допандемийного уровняБизнес, 00:00
Главное Курсы