Российский рынок: Продажи начались пред закрытием

В понедельник, 15 декабря, отечественный рынок акций открылся гэпом вверх на позитивном внешнем фоне. Напомним, торги в США в пятницу, 12 декабря, закрылись ростом, а фьючерсы на американские индексы продолжили дорожать в понедельник. На рынке нефти продолжилось ралли. Однако по мере продолжения сессии внешний фон ухудшался, фьючерсы на индексы снижались. Российский рынок, благодаря покупкам ВЭБа проигнорировал "просадку" западных индексов, и рост продолжался в течение почти всего дня. Негативное открытие торгов в США совпало с прекращением покупок на российском рынке. Акции скорректировались вниз.

В пятницу президент РФ Дмитрий Медведев дал понять, что Россия может стать членом ОПЕК, чтобы остановить падение цен на нефть. А в понедельник глава правительства Владимир Путин сообщил об новых планах по поддержке реального сектора российской экономики. Глава Минфина Алексей Кудрин заявил. что "в России еще нет рецессии", а также о том, что рост тарифов на услуги естественных монополий в 2009г. будет снижен минимум на 10–15%. В первую очередь это коснется тарифов на газ, электроэнергию для населения и услуги РЖД. Таким образом вектор движения рынку был задан. Лучше выглядели акции нефтяных компаний, банковского и металлургического секторов, слабее - газовых и электроэнергетических компаний.

По итогам торговой сессии 15 декабря индекс ММВБ вырос на 3,47% - до 642,08 пункта, классический индекс РТС - на 5,67% - до 689,17 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 27,66 млрд руб., на классическом рынке РТС - 12,3 млн долл.

С начала дня нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet торговались в положительной зоне. Поддержку нефтяному рынку оказывали ожидания существенного сокращения нефтедобычи странами ОПЕК. Ожидается, что на предстоящем 17 декабря совещании министров нефти стран-участниц ОПЕК в Оране (Алжир) картель примет решение о дополнительном снижении ограничительной квоты по добыче нефти еще на 2,0-2,5 млн барр./день. Тем временем Саудовская Аравия уже предупредила получателей своей нефти, что в январе 2009г. ее поставки существенно снизятся. Не дожидаясь решения министров нефти ОПЕК, Саудовская Аравия уже сократила поставки нефти на рынок на 8%. Ожидается также, что усилия ОПЕК на этот раз поддержат и ведущие мировые производители нефти вне международного нефтяного картеля, такие как Россия, Оман, Азербайджан и Сирия. В том числе, как полагают эксперты рынка, с началом следующего года Россия может сократить собственные поставки нефти на мировой рынок приблизительно на 300 тыс. барр./день.

В бумагах нефтегазовых компаний преобладали покупатели. Росту сектора способствовала информация, что экспортная пошлина на нефть в России с 1 января 2009г. будет установлена в размере 119,1 долл./тонна. Такой уровень пошлины сложился на основании средней цены нефти марки Urals в 43,96 долл./барр. На этом фоне акции "Татнефти" выросли в цене на 10,34%, "Роснефти" - на 3,43%, НОВАТЭКа - на 7,29%. "Сургутнефтегаза" - на 2,56%.

ЛУКОЙЛ сократит инвестиционные программы в 2009-2010гг. и перенесет запуск крупных зарубежных проектов из-за кризиса, сообщил в понедельник глава компании Вагит Алекперов. Вместе с тем ЛУКОЙЛ намерен по-прежнему реализовывать проекты в России, прежде всего в Западной Сибири и на Ямале, однако и утвердил программу по сокращению издержек в кризисных условиях. Акции ЛУКОЙЛа подорожали по итогам сессии на 7,91%.

"Газпром нефть" сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в январе - сентябре 2008г. на 84,5% по сравнению с аналогичным периодом 2007г. - до 5,2 млрд долл. При этом выручка компании увеличилась на 86% - до 27,32 млрд долл. Снижение рентабельности компании было негативно воспринято инвесторами, что сказалось на динамике акций в течение дня, тем не менее бумаги продемонстрировали существенный рост, подорожав на 7,4%.

Кроме заявлений А.Кудрина на акции "Газпрома" оказывал давление пересмотр международным рейтинговым агентством Moody's Investors Service прогноз по рейтингу "Газпрома" (A3) с "позитивного" на "стабильный". Тем не менее бумаги монополии по итогам сессии выросли на 1,18%.

Акции банков росли лишь до открытия торгов в США. Однако по итогам сессии им удалось удержатся в "зеленой" зоне. Так, бумаги Сбербанка подорожали на 2,08%, банка ВТБ - на 0,29%.

Торги на российском рынке в понедельник проходили активно. Однако пред закрытием наступила коррекция вниз. Множество новостей оказывали разнонаправленное влияние на рынок, однако очередная победа осталась за "быками". На текущей неделе игроки не будут обделены информацией. Уже во вторник, 16 декабря, будет объявлено решение ФРС о процентной ставе и опубликован отчет Goldman Sachs Group. В среду пройдет заседание ОПЕК, и будет опубликован отчет Morgan Stanley и Nike. Таким образом следует ожидать высокой волатильности торгов и решения инвесторов о продолжении ралли.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "
Quote.rbc.ru