Standard & Poor's определило недельный тренд

Фото: AP

В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, но выше чем на закрытии торгов российского рынка в пятницу. Азия демонстрирует снижение котировок. В то же время для российского рынка фактором некоторой стабилизации может оказать дорожающая нефть.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 6 января 2012г. завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. Ближе к концу сессии позитивное настроение инвесторам принесли новости из США, где опубликован доклад о снижении уровня безработицы. Кроме того, эксперты отмечают низкий объем торгов в связи с тем, что многие участники рынка закрывают позиции в преддверии начала публикации корпоративной отчетности за IV квартал 2011г. Вместе с тем европейские торговые площадки до сих пор находятся под гнетом долгового кризиса Старого Света. В пятницу вечером поползли слухи о том, что агентство Standard & Poor's в ближайшее время вынесет решение по кредитному рейтингу стран ЕС. В дальнейшем слухи подтвердились.

Окончательное решение агентства S&P о лишении Франции и Австрии высшего кредитного рейтинга - AAA - могло сильно повлиять на ход торгов, но закрытие торговых площадок произошло до обнародования агентством пониженных рейтингов стран Европы, что во многом уберегло фондовый рынок от более крупных потерь.

Всю торговую сессию подпитывала негативная статистика правительства США о повышении отрицательного сальдо торгового баланса Штатов в ноябре 2011г. до 47,75 млрд долл. и снижении цен на импортные товары и услуги. Кроме того, до открытия торговой сессии был опубликован финансовый отчет одного из крупнейших американских коммерческих банков - J.P.Morgan Chase & Co., чистая прибыль которого в IV квартале 2011г. сократилась на 23% - до 3,73 млрд долл. по сравнению с прибылью в 4,83 млрд долл. за IV квартал 2010г.

Исполнительный директор J.P.Morgan Джейми Даймон, комментируя финансовые результаты банка, признал, что показатель рентабельности акционерного капитала, составивший 11% в IV квартале 2011г. против 16% годом ранее, оказался "умеренно разочаровывающим".

По итогам торгов 13 января 2012г. Dow Jones снизился на 48,96 пункта (-0,39%) - до 12422,10 пункта, индекс S&P опустился на 6,41 пункта (-0,49%) - до 1289,09 пункта, а индекс Nasdaq отступил на 14,03 пункта (-0,51%) - до 2710,67 пункта.

В понедельник, 16 января 2012г., торги на фондовой бирже США проводиться не будут. 16 января (в третий понедельник января) в США отмечается национальный праздник - День Мартина Лютера Кинга. М.Л.Кинг известный борец с расовой дискриминацией.

На фондовых торгах в Азии в понедельник преобладают продавцы. На 08:00 мск индекс Nikkei 225 снизился на 1,51%, Shanghai Composite - на 0,56%, Hang Seng - на 0,83%, Straits Times - на 1,1%.

Товарный рынок

Цены на драгоценные металлы и нефть стабилизировались за последний месяц, а повышение турбулентности в Европе и политическая напряженность вокруг Ирана может вызвать лишь приток денге на рынок драгоценных металлов и нефти, и это даже несмотря на сверхсильный доллар. Старая игра в новых условиях становится актуальной: дорогие облигации американского Минфина заставляют горячие деньги искать себе альтернативу убежища на товарных рынках.

В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1638,5 долл./унция (+0,47%), серебро - 29,59 долл./унция (+0,24%), платину - 1492,2 долл./унция (+0,22%), палладий - 637,9 долл./унция (+0,45%).

По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находилась на отметке 110,67 долл./барр. (+0,29%), контракта Light Sweet - на 98,87 долл./барр. (+0,17%).

Forex

В понедельник евро оценен рынком в 1,2645 доллара США - минимальный уровень с сентября 2010г., и похоже продавцы на этом не успокоятся. Все неделя будет проходить под флагом пониженного рейтинга стран еврозоны агентством Standard & Poor's.

Итак, рейтинг Франции понижен. Однако политики и финансисты бодрятся и делают вид, что все идет по плану. На самом же деле основной удар будет нанесен по рынкам облигаций, и именно за ними будет следить весь финансовый мир в ближайшее время. Если доходность облигаций Франции выйдет за пределы 4%, то все может пойти по пути Италии - рост до 7% с последующим политическим кризисом. Но самое главное блюдо S&P оставило на потом - это рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFFS). Пока он наивысший, но может снизиться вслед за рейтингом Франции, тогда план по спасению зоны евро становится на много более трудноосуществимым. Евро на этом фоне будет безусловно слаб.

Рынки акций

Пятницу, 13 января, российский рынок закончил умеренным снижением: индекс ММВБ понизился на 0,08% - до 1463,43 пункта, индекс РТС - на 0,9% и достиг отметки 1445,16 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 1108 млрд руб.

Российские акции продолжают оставаться под давлением. В пятницу вечером слухи о действиях агентства S&P быстро разнеслись по всей планете, и игроки начали фиксировать длинные позиции. Вполне возможно, что в понедельник индексы покажут слабую отрицательную динамику, так как площадки в США будут закрыты. Настоящий шторм начнется во вторник с возвращением за терминалы американских трейдеров.

Quote.rbc.ru