Состояние банков еврозоны может сдержать рост рынка акций РФ

Фото: РБК

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 21 декабря 2011г. закрылись незначительным понижением большинства индексов после аукциона Европейского центрального банка (ЕЦБ). По итогам торгов британский индекс FTSE 100 понизился на 29,86 пункта (-0,55%) - до 5389,74 пункта, немецкий DAX - на 55,5 пункта (-0,95%), до 5791,53 пункта, французский CAC 40 - на 24,92 пункта (-0,82%), до 3030,47 пункта, а швейцарский индекс SMI повысился на 0,46 пункта (+0,01%) - до 5804,77 пункта. Амстердамский AEX понизился на 0,99 пункта (-0,33%) и составил 300,8 пункта. Общеевропейский индекс голубых фишек FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 0,54% и составил 970,97 пункта.

Речь идет о первом аукционе ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов. В рамках этого аукциона, направленного на преодоление долгового кризиса в еврозоне, кредитные организации региона привлекли 489,2 млрд евро. Всего в тендере участвовали 523 европейских банка, спрос которых на финансирование со стороны ЕЦБ в 1,5 раза превысил уровень в 310 млрд евро, который ожидали аналитики. Таким образом, накануне ЕЦБ передал банковской системе рекордный объем денежных средств, превысивший объем 2009г., когда банки получили в рамках тендера по предоставлению кредитов сроком на один год почти 450 млрд евро.

Сами представители банковского сектора завершили торговую сессию в основном в "красной" зоне: так, бумаги немецких Commerzbank и Deutsche Bank подешевели на 0,3% и 1,4% соответственно, французских Societe Generale и BNP Paribas - на 3,4% и 2,9%. Акции крупнейшего итальянского банка UniCredit поддержали тенденцию к спаду и подешевели на 4,39%, чему также способствовал тот факт, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings накануне понизило рейтинги банка, сохранив "негативный" прогноз по ним.

Долгосрочный рейтинг UniCredit был понижен с А до А-, а краткосрочный - с F1 до F2. Вместе с понижением рейтинга UniCredit агентство Fitch также сообщило о понижении прогноза по рейтингам четырех крупнейших банков Франции и пересмотре прогнозов по крупнейшим банкам Италии и Испании с возможным понижением. При этом британские банки продемонстрировали рост: котировки Barclays, Lloyds Banking Group, Royal Bank of Scotland подросли на 0,3%, 5,7 и 0,7% соответственно.

На американском рынке господствовала разнонаправленная динамика. По итогам торгов 21 декабря 2011г. индекс Nasdaq понизился на 25,76 пункта (-0,99%) и составил 2577,97 пункта. По итогам торгов 21 декабря 2011г. индекс DJIA повысился на 4,16 пункта (+0,03%), до 12107,74 пункта. Фондовые торги в США 21 декабря окрылись снижением ведущих индексов, в центре внимания инвесторов оказались высокотехнологичные компании после отчета Oracle Corp.

Компания впервые за десятилетие обнародовала финансовый отчет, который не оправдал ожиданий рынка. Неблагоприятные данные по продажам Oracle породили новую волну беспокойства относительно наступления очередного витка рецессии. Бумаги Oracle обвалились на12,6% на открытии торгов. В минусе торгуются бумаги и ее конкурентов - IBM и Hewlett-Packard.

На отрицательной территории (-0,3%) торги открылись для американского авиастроительного концерна Boeing, который уступил заказ Министерства обороны Японии американскому конкуренту Lockheed Martin. В итоге на вооружение японской армии поступит истребитель-бомбардировщик пятого поколения F-35 Lockheed Martin вместо штурмовика F/A-18 Super Hornet (производства Boeing). Аналитики оценивают стоимость контракта в 8 млрд долл. Несмотря на уплывший прямо из-под носа тендер Минобороны Японии, Boeing пока остается "в обойме" благодаря недавно полученному заказу от Саудовской Аравии и ряда других клиентов стоимостью 29,4 млрд долл.

На фондовых торгах в Азии в четверг преобладали продажи. К 07:30 мск индекс Nikkei 225 снизился на 0,62%, Hang Seng - на 0,70%, Shanghai Composite - на 1,30%, All Ordinaries - на 1,04%.

Товарный рынок

По состоянию на 07:40 мск четверга цена февральского контракта на нефть Brent находилась на отметке 107,71 долл./барр. (0% изменения), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 98,70 долл./барр. (+0,12%).

В четверг по состоянию на 07:40 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1609 долл./унция (-0,41%), серебро - 29,22 долл./унция (-0,79%), платину - 1423 долл./унция (-0,84%), палладий - 633 долл./унция (-0,95%).

FOREX

В четверг, 22 декабря, пара евро/доллар на FOREX торгуется на уровне 1,3044 пункта (08:40 мск). Накануне евро упал более чем на полторы фигуры после предоставления банкам ликвидности со стороны ЕЦБ. В четверг рост европейской валюты может возобновиться, если участники торгов на валютном рынке решат, что негатив от действий рейтингового агентства Standard & Poor's (S&P), которое 22 декабря понизило как долгосрочный, так и краткосрочный суверенные рейтинги Венгрии с уровня BBB-/A-3 до BB+/B, уже заложен в котировки пары. Однако трейдерам может не понравиться тот факт, что по всем рейтингам сохранен "негативный" прогноз, в связи с чем S&P предупреждает о возможности еще одного понижения рейтингов Венгрии в 2012г.

По мнению аналитика компании TeleTRADE Евгения Филиппова европейская валюта в последнее время укрепляет свои позиции, мы можем увидеть рост евро до уровня 1,3280 долл. или, возможно, до 1,33. С этих уровней уже можно открывать короткие позиции. До конца 2011г. европейская валюта продолжит движение в достаточно широком боковом коридоре.

Рынки акций

Как отмечают эксперты Quote.rbc.ru, индекс ММВБ в среду хотя и сильно "просел", но не ушел далеко от отметки 1400 пунктов - катастрофы не случилось. Стоит отметить, что неоднозначными оказались итоги первого аукциона ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов: банки привлекли почти 500 млрд евро, тогда как участники рынка ждали цифру на уровне 300-310 млрд евро. Внушительная сумма в 0,5 трлн евро заставляет задуматься, не больше ли проблем в банковском секторе Европы, чем принято считать? Хотя вполне возможно, что банки привлекли больше денег, чем нужно, чтобы инвестировать в том числе и в рыночные активы: ставка-то по кредитам позволяет - всего 1% годовых. В свете этого появляется вероятность увидеть в скором будущем среднесрочный рост на фондовых рынках.

Прогноз

По мнению аналитиков Quote.rbc.ru, торговую сессию среды индекс ММВБ завершил очень слабо - недалеко от минимальных отметок дня. Тем не менее время для роста до конца недели еще есть, игрокам просто необходимо убедиться, что западные инвесторы не начнут распродавать акции и контракты на сырье после однодневного роста. А уже на предстоящей пятидневке к покупкам надо будет относиться очень осторожно: несмотря на то что торги на российских биржах в новогодние каникулы проводиться будут, далеко не факт, что все захотят в них участвовать и откажутся от предновогодней фиксации прибыли. Некоторые участники рынка уже сейчас осторожничают и сокращают объемы операций.

Quote.rbc.ru