Рынок возьмет день на раздумье

Фото: Global Look Press

В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом "минусе". На торгах в Азии единство торгов отсутствует. Цены на нефть и металл отступили от максимумов. На этом фоне российский рынок откроется нейтрально.

Макроэкономика

Европейская сессия 28 августа открылась преимущественно снижением ведущих индексов - они просели почти до шестинедельных минимумов на фоне роста напряженности вокруг Сирии, где вскоре может начаться военная интервенция международных сил. Лишь французский индекс CAC 40 пытался удержаться на положительной территории.

В связи с событиями в Египте и Сирии особые опасения вызывает тема поставок нефти, которые могут быть временно приостановлены. В самом начале российских торгов были опубликованы разочаровывающие данные об опережающем индексе потребительского доверия в Германии. В сентябре он снизился по отношению к предыдущему месяцу и составил 6,9 пункта, тогда как аналитики прогнозировали 7,1 пункта.

Торги на биржах в США 28 августа закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 48,38 пункта (+0,33%) достигнув 14824,51 пункта, индекс S&P - на 4,48 пункта (+0,27%) - до 1634,96 пункта, NASDAQ - на 14,83 пункта (+0,41%) - до 3593,35 пункта.

На азиатских фондовых площадках 29 августа торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс All Ordinaries просел на 0,31%, Shanghai Composite - на 0,31%. В то же время индекс Nikkei 225 вырос на 0,48%, Straits Times - на 0,8%, Hang Seng - на 0,4%.

Товары

Золото проявило большую устойчивость, оставаясь выше уровня 1350 долл./унция, несмотря на непрекращающийся рост доходности по облигациям. Доходность по десятилетним ценным бумагам США приблизилась к отметке 3%, которая в последний раз была зафиксирована более двух лет назад.

Повышению ставок способствовали проблемы на финансовых рынках стран с развивающейся экономикой, геополитические проблемы в Сирии и Египте, а также тот факт, что вложения в биржевые индексные продукты существенно не менялись уже пару недель. Это может быть воспринято как знак того, что продажи институциональными инвесторами преимущественно завершились или на время приостановились, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.

"Хотя существенного восстановления с текущих уровней мы не ожидаем, мы признаем, что сейчас рынок выглядит более сбалансированным, чем на протяжении всего года. Это создает предпосылки для дополнительного сокращения коротких позиций, в ходе которого цена может подняться к первоначальной цели на отметке 1415 долл./унция.

Но в условиях баланса нельзя исключать и новых продаж, ведь настроение на рынках по-прежнему очень чувствительное. Поэтому мы рекомендуем быть начеку на случай возможного прорыва, который может привести к падению цены с первоначальной целью на уровне 1315 долл.", - предупреждает аналитик.

Одним из поводов для беспокойства на рынке золота сейчас является непрерывный рост реальной доходности по американским облигациям, который привел к разрыву связи между золотом и ставками доходности, а также поставил под вопрос устойчивость нынешнего восстановления и заставил игроков задуматься о том, какому из двух соперников в конечном итоге придется уступить.

После ошеломляющего роста на 25% за период менее десяти торговых дней серебро взяло паузу, и неделю металл преимущественно провел в фазе консолидации в относительно узком диапазоне. На фоне улучшения экономической статистики в Китае многие промышленные металлы выросли в цене - например, медь, платина, а также серебро, т.к. оно на 40% используется в качестве промышленного металла.

В соотношении с золотом рост серебра прекратился по достижении 59 унций - значение, которое соответствует поддержке в виде линии тренда, построенной от апреля 2011г. Прорыв ниже этого уровня может означать не только дополнительную поддержку золоту, но и возможное возвращение серебра к коэффициенту на уровне 55, что соответствует изменению в сравнительной динамике в размере 7%.

В четверг на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1409,36 долл./унция (-0,66%), серебро - 24,15 долл./унция (-0,99%), платину - 1530,4 долл./унция (-0,63%), палладий - 741,45 долл./унция (-0,61%).

По состоянию на 08:00 мск в четверг цена контракта Brent находится на отметке 115,8 долл./барр. (-0,69%), контракт Light Sweet - на 109,45 долл./барр. (-0,59%).

Forex

Евро в понедельник вновь под давлением - его цена к 08:30 мск составила 1,333 долл. США. На валюту начинает оказывать давление нефтяной фактор. По итогам торгов 28 августа официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) повысилась на 2,25 долл. и составила 116,61 долл./барр.

В связи с кризисом в Сирии цены на нефть могут возрасти до 150 долл. за баррель. С таким прогнозом выступили сегодня аналитики французского банка Societe Generale, передает Reuters.

По мнению экспертов, в ближайшее время цена на нефть Brent вырастет до 120-125 долл./барр., после чего продолжит расти, а в случае эскалации конфликта может продолжить свой рост и достичь 150 долл./барр., особенно если конфликт распространится на другие страны региона. Как объясняют аналитики, в этом случае рынок будет зависеть от того, смогут ли другие страны ОПЕК, главным образом Саудовская Аравия, увеличить количество производимой ими нефти.

Казалось бы, высокая цена на нефть может способствовать росту стоимости сырьевых валют, таких как норвежская крона или австралийский доллар. Но, скорее всего, этого не произойдет. Главным бенефициаром роста стоимости нефти станет доллар США как валюта одной из крупнейших нефтедобывающих стран в мире. А вот евро окажется под ударом из-за заметного изменения структуры платежного баланса. Дорогая нефть способна вывести его значение из профицитного в дефицитное. Для курса евро это станет большим ударом.

Рынки акций

Торги на российском рынке в среду, 28 августа, начались снижением ведущих индексов, при этом внешний новостной фон с утра носил неоднозначный характер. Продавцов поддерживало негативное закрытие накануне торгов в США и Европе (причем на старосветских площадках сессия завершилась наибольшим падением за последние два месяца).

В Японии фондовые торги среды закончились просадкой индекса Nikkei на 1,51%, при этом в ходе сессии он опустился до минимального значения за два месяца, с 27 июня. Японские инвесторы, как и их коллеги по всему миру, обеспокоены политической ситуацией на Ближнем Востоке. Стоит отметить, что с майских пиков Nikkei потерял уже 17%.

Росстат 28 августа обнародовал недельные данные об инфляции в России. Уровень потребительских цен за неделю с 20 по 26 августа 2013г. не изменился, а с начала года вырос на 4,5%. В 2012г. за аналогичный период с начала августа инфляция составляла 0,2%, с начала года - 4,7%, в целом за август - 0,1%.

После негативного начала торгов на рынке акций РФ давление продавцов возросло, так что индекс ММВБ довольно резко ушел вниз, обновив месячный минимум (1356,83 пункта). Однако уже к середине дня на рынке наметилась попытка исправить ситуацию: ММВБ столь же быстро отыграл падение, поднявшись выше 1370 пунктов.

Во второй половине сессии описанный сценарий (просадка и последующий отскок вверх) практически полностью повторился, причем в рамках очередного захода вниз ММВБ сумел еще раз перебить месячный минимум (1356,48 пункта), после чего предпринял новую попытку закрепиться выше 1370 пунктов. Поддержка в районе 1350 пунктов сумела дважды сдержать агрессию продавцов.

По итогам торговой сессии 28 августа индекс ММВБ понизился на 0,33%, остановившись на отметке 1369,64 пункта, РТС опустился на 0,37% - до 1299,45 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 399,77 млрд руб.

Прогноз

В среду на российском рынке продолжилась коррекция, во многом это было обусловлено снижением на американских и европейских биржах, отмечает старший персональный брокер ФГ "БКС" Александр Какаулин. По словам эксперта, ближайший уровень поддержки по ММВБ находится на 1350 пунктах. По мнению А.Какаулина, на текущий момент стоит присматриваться к спекулятивным идеям, среди которых он выделяет покупку акций Сбербанка с целью 92-93 руб. и "Норникеля" с целью 4460 руб.