Российский рынок акций: "быки" попробуют свои силы

Фото: РБК

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 28 ноября 2012г., открывшиеся понижением основных индексов, к концу дня восстановили показатели и завершились ростом большинства основных индексов на фоне ожиданий трейдеров, что американские законодатели предотвратят "фискальный обрыв". Он предусматривает автоматическую отмену налоговых льгот в США, введенных бывшим президентом Джорджем Бушем-младшим, с одновременным возвращением налоговых ставок на уровень 2001г.

Спикер палаты представителей США Джон Бонер выразил оптимизм относительно того, что республиканцы смогут прийти к договоренности с Белым домом, заявив, что последние готовы выйти с предложением по вопросу о доходах, если демократы согласятся на сокращение расходов. По словам эксперта из Capital Spreads Ангуса Кэмпбелла, всего 24 часа назад было ощущение, что демократы и республиканцы гораздо дальше друг от друга, но сейчас кажется, что они действительно готовы пойти на сделку, и есть некоторый оптимизм насчет того, что соглашение будет достигнуто до конца года.

Фондовые торги в США в среду, 28 ноября, закончились ростом: индекс Dow Jones вырос на 106,98 пункта (+0,83%), достигнув 12985,11 пункта, индекс S&P - на 10,99 пункта (+0,79%), до 1409,93 пункта, NASDAQ - на 23,99 пункта (+0,81%), до 2991,78 пункта.

На азиатских фондовых площадках 29 ноября преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс Straits Times вырос на 0,58%, All Ordinaries - на 0,41%, Nikkei 225 – на 0,65%, Hang Seng - на 1,08%, Shanghai Composite - на 0,1%.

Товары

"Цены на нефть в середине недели продолжают плавно сползать вниз, при этом рынок довольно спокойно воспринял информацию по росту запасов сырья от API. Так, опубликованные накануне данные показали, что, согласно расчетам API, запасы черного золота за неделю выросли на 1,96 млн баррелей, - полагает аналитик FIBO Group Анна Бодрова. - Среднесрочный тренд для январского фьючерса на нефть сорта WTI повышательный, текущая цель движения - разворот вверх к уровню на 89,00 долл./барр.". К 08:00 мск четверга контракт на нефть марки Brent находился на отметке 109,71 долл./барр. (+0,18%), Light Sweet торговался на уровне 86,7 долл./барр. (+0,24%).

Два глобальных экономических тренда – набор оборотов Китаем и вероятное падение американского доллара делают ставку на драгметаллы очевидной. На 08:00 мск в четверг фьючерсы на золото находились на отметке 1720,2 долл./унция (+0,2%), серебро - 33,7 долл./унция (+0,05%), платину – 1609,4 долл./унция (-0,14%), палладий – 670,05 долл./унция (-0,46%).

Forex

В четверг евро пользуется небольшим спросом. К 08:30 мск его курс составил 1,295 доллара США. Участники торгов покупают европейскую валюту на возросшем аппетите к риску после публикации ФРС "бежевой книги" - отчета об экономической ситуации в 12 банковских округах Соединенных Штатов с октября до 14 ноября 2012г. Обзор характеризует сферы промышленного производства, услуг, сельского хозяйства, финансовых институтов, рынка труда и рынка недвижимости. Согласно представленным в документе данным, на большей части США американская экономика растет устойчивыми темпами. Исключением стал северо-восток страны, пострадавший от урагана "Сэнди".

В банковской сфере рост улучшился в 9 из 12 регионов, исключением стали Нью-Йорк, Филадельфия и Бостон - территории, где ураган создал различные помехи. В более чем половине районов увеличился найм, однако в семи регионах производство сократилось или замедлилось.

Рост стоимости жилья, увеличение найма и снижение цен на газ подтолкнули рост потребительского доверия. Индекс доверия потребителей достиг самого высокого уровня за почти пятилетний период. Их оптимизм привел к увеличению потребления. За 4 выходных дня во время празднования Дня благодарения торговые центры и интернет-магазины посетило рекордное количество американцев.

В документе также отмечается, что рост цен и повышение заработной платы оставались незначительными, последняя сдерживается большим числом безработных.

Пока экономика США уверенно встала на рельсы восстановления. Потребители поверили в рост и готовы все больше тратить. Это оживляет экономику США и дает стимул и основание для ФРС придерживаться взятого ранее курса. Курс этот простой – накачка экономики ликвидностью и целенаправленное понижение курса американского доллара. Такая политика безусловно будет продолжена.

Рынки акций

В среду, 28 ноября, негативные настроения у игроков сохранились, и российский рынок остался без назревшего за несколько дней распродаж отскока вверх. Американским законодателям не удается продвинуться в поиске возможности избежать "фискального обрыва". Об этом сообщил глава демократов в сенате США Гарри Рид. Такой расклад нервирует инвесторов, что обусловило падение индекса S&P500 ниже круглой отметки даже в условиях публикации сильной макроэкономической статистики (наиболее интересными были отличные данные индекса потребительского доверия). За США следуют и остальные рынки, и самым негативным моментом здесь стало падение китайского Shanghai Composite ниже круглой отметки 2000 пунктов, а это новый трехлетний минимум.

Российским инвесторам в таких условиях ничего не оставалось, как перейти на сторону продавцов, поскольку улучшений в ближайшие дни не предвидится. Новой интересной темой является понижение агентством Fitch суверенного кредитного рейтинга Аргентины на пять пунктов - до преддефолтного СС с "негативным" прогнозом. Интересна она потому, что Аргентине - в отличие от Греции - помогать некому, и в настоящее время инвесторы пытаются оценить влияние дефолта этой страны на мировую экономику. Российские игроки готовятся к худшему, и отстаивать высоту 1400 пунктов по индексу РТС отечественные "быки" желания не проявили.

По итогам торговой сессии 28 ноября индекс ММВБ понизился на 1% - до 1380,94 пункта, индекс РТС - на 1,45% и достиг отметки 1397,1 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 434,56 млрд руб.

Прогноз

Российский рынок на текущей неделе выглядит не лучшим образом. Три сессии из трех "медведи" ведут на закрытии торгов. Индексы снизились по итогам третьей сессии подряд, с каждым днем объем торгов подрастает, сигнализируя о растущем желании колеблющихся игроков перейти на сторону продавцов. Радоваться на российском фондовом рынке пока особо нечему. С учетом того, что резко негативные тенденции наблюдаются также в США и в Азии, велика вероятность увидеть продолжение снижения и на российском рынке. Хотя в среду на вечерней сессии "быкам" удалось достичь много. Они преломили нисходящий тренд и теперь попробуют свои силы на дневной сессии четверга, и с высокой долей вероятности им это удастся. А если повезет, то рост будет наблюдаться до конца недели. То есть две оставшиеся сессии.

Quote.rbc.ru