Финансы , 04 сен 2023, 16:47

ЦБ назвал стратегии с самой высокой доходностью для российских инвесторов

ЦБ: наиболее высокую доходность инвесторам принесли стратегии с иностранными активами

Несмотря на рост российского фондового рынка и дивидендный сезон, наиболее доходными для инвесторов на доверительном управлении стали иностранные активы. Это случилось из-за значительного ослабления рубля, объяснили в ЦБ

Курс доллара ЦБ USD ₽105,060 +1,22% Купить

Индекс МосБиржи IMOEX 3 268,97 +1,16%

Фото: Сергей Мальгавко / ТАСС

Наиболее прибыльными для инвесторов на доверительном управлении стали стратегии, ориентированные на иностранные акции и облигации, говорится в «Обзоре деятельности профессиональных участников Банка России» за второй квартал.

По итогам второго квартала средневзвешенная доходность топ-30 стратегий составила 9,1%, а по итогам 12 месяцев — 35,6%, говорится в обзоре ЦБ. Росту способствовали два фактора — ослабление рубля и рост российского фондового рынка. Базой для анализа регулятора стали данные по 30 крупнейшим стратегиям, на которые приходилось 45% от объема портфелей и 34% от числа клиентов в сегменте доверительного управления.

Аналитики SberCIB оценили влияние выкупа акций у иностранцев на рубль

Финансы

rbc.group

«Наибольший положительный вклад в годовую доходность внесли стратегии, ориентированные на иностранные акции и облигации (преимущественно из-за роста курса доллара США к рублю на 70% за год)», — отмечается в докладе.

rbc.group

Стратегии индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), имеющие консервативный профиль инвестирования, показали средневзвешенную доходность около 14% без учета дополнительного дохода в виде налогового вычета. Это ниже остальных стратегий, но выше уровня доходности депозитов, открытых год назад, констатировали в ЦБ.

Средневзвешенная доходность более рискованных стратегий для квалифицированных инвесторов в среднем составила 40%, указано в обзоре. Это произошло, так как в активах данных стратегий значительную долю занимают иностранные активы, пояснили в ЦБ.

Послабления по дивидендам и обмен активов: как отреагирует рубль

Pro

По итогам второго квартала общий объем портфелей̆ физических лиц в рамках стандартных стратегий увеличился на 11% по сравнению с январем—мартом и достиг 477 млрд руб. Количество клиентов (без исключения двойного счета) при этом снизилось на 0,4% (по сравнению с первым кварталом) — до 831 тыс.

В целом доходность выше уровня депозитов продемонстрировали 26 из 30 стратегий (из них 16 — для неквалифицированных инвесторов), приводит оценку ЦБ. А у 10 стратегий, ориентированных на иностранные активы, доходность превышала 60%, говорится в обзоре. «При этом большинство стратегий, ориентированных на российские акции и облигации, показали доходность ниже бенчмарков», — констатировал регулятор.

Российский рубль с начала года ослабляется к основным валютам. По итогам июля 2023 года он потерял к доллару 2,3%, ранее отмечал регулятор. В августе тренд сохранился: в начале месяца рубль превысил психологическую отметку 100 руб. за доллар, после чего ЦБ внепланово повысил ключевую ставку с 8,5 до 12% годовых. Это позволило рублю немного укрепиться, по состоянию на 17:00 мск он торгуется на отметке 96,8 к доллару США.

Индекс Мосбиржи (учитывает 42 наиболее ликвидные российские акции) при этом растет. За июль он прибавил более чем 8%, а в августе впервые с февраля 2022 года перешагнул отметку 3000 п. По состоянию на 17:00 значение индекса Мосбиржи составляет 3261,54 п.