Перейти к основному контенту
Финансы ,  
500 113 
Эксклюзив

Россияне сократили объем наличных на руках впервые за полтора года

Они принесли в банки свыше 20 млрд руб. на фоне роста ставок
Данные ЦБ: объем наличных денег в обращении в сентябре сократился на ₽21,6 млрд
В сентябре произошло первое с весны 2022 года сокращение объема наличных денег у населения, не обусловленное сезонностью. Эксперты связывают это с резким ростом ставок по вкладам, но не считают приток денег в банки устойчивым
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Объем наличных денег в обращении в сентябре 2023 года сократился на 21,6 млрд руб., следует из статистики ЦБ. Возврат денег в банковскую систему, не обусловленный сезонными факторами, наблюдается впервые с весны 2022 года — тогда в марте, апреле и мае россияне активно пополняли счета и депозиты на фоне резкого роста ключевой ставки. После этого сокращение наличности на руках у населения и бизнеса произошло в январе этого года (74,5 млрд руб.), но такая динамика типична для начала года.

ЦБ повысил ключевую ставку до 13% годовых
Финансы
Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

Отток сбережений в наличную форму активизировался весной, писал РБК. По данным ЦБ о денежной массе, всего за январь—август объем наличных денег в обращении (денежный агрегат М0) в России вырос на 1,94 трлн руб. С учетом сентября показатель несколько сократился. Тем не менее за весь 2022 год объем наличных в обращении вырос на 2,24 трлн руб. Рекордный для страны прирост составлял 2,87 трлн руб. в 2020 году.

Почему отток в наличность остановился

«Люди если не понесли деньги в банки, то хотя бы перестали их выносить», — говорит управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. По его словам, отток стал замедляться еще в августе, а в сентябре начала формироваться обратная тенденция.

«Во многом это связано с резким повышением процентных ставок: отток в наличность замедляется из-за увеличения доходности депозитов и роста сберегательной активности населения», — объясняет эксперт.

Банк России перешел к ужесточению денежно-кредитной политики в июле — с тех пор он поднял ключевую ставку трижды и довел ее с 7,5 до 13%. На этом фоне российские банки стали улучшать условия по сберегательным продуктам. По данным ЦБ, за август средства физлиц на счетах и депозитах приросли на 520 млрд руб. (плюс 0,8%), при этом произошел переток остатков с текущих счетов (минус 366 млрд руб.) на депозиты (797 млрд руб.). С июля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков поднялась почти на 2 процентных пункта, до 9,77%, во второй декаде сентября, следует из статистики регулятора.

Среди факторов, формирующих повышенный спрос на наличность, эксперты называли сезон отпусков и потребность в банкнотах в присоединенных к России регионах. Bloomberg также писал о выплатах участникам специальной военной операции на Украине, которые производились в наличной форме — например, бойцам ЧВК «Вагнер».

В НАФИ сообщили, что две трети россиян имеют в кармане менее ₽2 тыс.
Общество
Фото:Александр Сухов / РИА Новости

«Окончание отпускного сезона тоже повлияло, это один из факторов, который прекратил поддерживать повышенный спрос на наличность. Но он не ключевой — сам по себе он бы не улучшил ситуацию, если бы не рост ставок», — комментирует Сусин. Прочие факторы, по словам эксперта, все еще оказывают влияние на ситуацию, но «не формируют новый дополнительный отток в наличность».

Переток наличности в банковские вклады в сентябре был ожидаем, соглашается управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Впрочем, он не считает эту тенденцию устойчивой. «Некоторое усиление интенсивности такой конверсии в октябре—ноябре возможно с учетом отложенного эффекта повышения ключевой ставки и допущений ее дальнейшего роста — банки пересматривают ставки по вкладам не мгновенно. Но я не думаю, что ситуация изменится кардинально и что уместно говорить о развороте тенденции», — говорит аналитик.

Беликов обращает внимание, что доля текущих счетов в структуре средств физлиц в банках довольно высокая. По статистике ЦБ, на 1 сентября на них приходилось 38,3% всех розничных пассивов (.pdf).

«Это отражает тот факт, что при текущей инфляции и макроэкономической нестабильности, затрудняющих планирование расходов, сильно снижается мотивация придерживаться сберегательной модели поведения», — заключает аналитик «Эксперт РА».

После повышения ставки ЦБ признаки перехода к сберегательному поведению наметились, но нет однозначного ответа, были ли меры регулятора достаточными, говорит Сусин.

Набиуллина анонсировала высокие ставки на «продолжительное время»
Финансы
Эльвира Набиуллина

«Вряд ли мы увидим мощный приток денег в банковскую систему за счет наличности, скорее мы не увидим такого большого оттока. Объем денежной массы существенно вырос, но доля наличных не столь существенна, чтобы формировать этот возврат, как это было в 2022 году при повышении ставок», — констатирует эксперт.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Лента новостей
Россияне третий год подряд стали первыми по покупке жилья в ТурцииНедвижимость, 12:03
СБУ задержала разбогатевшего на $1 млн за время конфликта психиатра ВСУОбщество, 12:01
Минздрав сообщил, сколько один болеющий ОРВИ может заразить человекОбщество, 11:58
Госкомпании теперь делают закупки по-новому. Что надо знать поставщикуPro, 11:58
Минобороны сообщило об уничтожении трех дронов ВСУ над Черным моремПолитика, 11:57
Трамп назвал для Евросоюза способ избежать повышения пошлинПолитика, 11:53
Сколько стоит взломать ваш бизнес. ТестРБК и Кибериспытание, 11:50
Как пить красиво и осознанно
Новый интенсив РБК Pro об алкоголе
Подробнее
Умар Нурмагомедов опустился в рейтинге UFC после первого пораженияСпорт, 11:49
«Ведомости» узнали о планах упростить назначение наказаний за экстремизмПолитика, 11:44
«Татспиртпром» стал лидером по производству водки в РоссииБизнес, 11:43
Чемпион мира Погба рассказал о предложениях от российских клубовСпорт, 11:41
Жозе Моуринью представил собственную марку винаВино, 11:38
Депутат Дагделен из ФРГ призвала открыть импорт углеводородов из РоссииПолитика, 11:29
«Мы живем в новом мире». ИноСМИ об инаугурации ТрампаПолитика, 11:25