Российский Минфин допустил пересмотр налогов по белорусским евробондам

Фото: Андрей Любимов / РБК

Департамент налоговой политики Минфина России рассмотрит вопросы налогообложения замещающих еврооблигаций Белоруссии, следует из ответа министерства в адрес одного из инвесторов, владеющего белорусскими евробондами (есть у РБК).

«Департамент налоговой политики рассмотрел ваше обращение по вопросу налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами и сообщает, что предложения и проблемные вопросы, описанные в обращениях граждан, рассматриваются в департаменте в рамках подготовки и (или) согласования проектов федеральных законов о совершенствовании законодательства Российской Федерации о налогах и сборах», — говорится в письме Минфина за подписью замглавы налогового департамента Руслана Лыкова.

В обращении, на которое ответил Минфин (также есть у РБК), частный инвестор обращал внимание на две проблемы, возникающие у российских владельцев белорусских еврооблигаций после их замещения на новые бумаги в российской инфраструктуре. Во-первых, при замещении бумаг может появиться налогооблагаемая база из-за разницы курсов валют — того, по которому бумаги были куплены изначально, и того, который действует на момент их обмена. Во-вторых, при замещении обнуляется срок владения облигацией, из-за чего инвесторы не могут претендовать на льготу на долгосрочное владение ценной бумагой (инвестиционный вычет, на который могут претендовать инвесторы, непрерывно владеющие бумагой более трех лет).

Замглавы налогового департамента Минфина — об ИИС, ПДС и обмене активами

Инвестиции

Об этих проблемных вопросах и обращениях инвесторов по ним известно и Ассоциации владельцев облигаций (АВО), сказал РБК руководитель направления «еврооблигации» АВО Сергей Сазонов. С обращениями в российский Минфин по этому вопросу обратились порядка 100 инвесторов, оценил он. Также ряд инвесторов направляли обращения и в Минфин Белоруссии, добавил Сазонов. «Мы допускаем, что поправки должны быть инициированы и белорусской стороной», — указал эксперт.

Но белорусский Минфин в своих ответах инвесторам пояснил, что вопросы налогообложения бумаг, которые будут замещаться в российской инфраструктуре, находятся в компетенции российских ведомств. «Вопросы, связанные с налоговыми льготами для российских владельцев замещающих еврооблигаций Республики Беларусь, а также с допуском таких бумаг к торгам на российских биржах, относятся к компетенции государственных органов Российской Федерации, в том числе Банка России. Министерство финансов Республики Беларусь положительно оценит принятие таких решений», — говорится в ответе Минфина Белоруссии инвестору (копия есть у РБК).

РБК направил запросы в Министерства финансов России и Белоруссии.

Какие законодательные изменения нужны инвесторам

Инвесторы просят путем внесения поправок в Налоговый кодекс России исключить возможность появления налогооблагаемой базы при замещении белорусских еврооблигаций, которая может возникнуть из-за разницы курсов. Также они считают необходимым учитывать срок владения облигаций с момента их первоначальной покупки на бирже, а не с момента их замещения. Такой принцип позволит им сохранить право на льготу на долгосрочное владение.

Точно такие же проблемы обозначали инвесторы и при замещении российских евробондов, и поправками в Налоговом кодексе обе они были решены — для инвесторов сохранили льготу и не учитывали налогооблагаемую базу при обмене, обращает внимание Сазонов. «Мы полагаем, что логично и для замещения еврооблигаций Белоруссии предусмотреть аналогичные поправки», — говорит он.

Минфин определился с налогами по замещенным евробондам

Финансы

По словам Сазонова, по льготе на долгосрочное владение есть еще один нюанс. С 1 января 2025 года вступают в силу изменения в Налоговый кодекс. В статье 219.1. указано, что льгота предоставляется для бумаг «иностранных организаций, место регистрации которых находится на территории государства — члена ЕАЭС». «Но Министерство финансов все же не является «организацией». То есть получается, что поправками льгота долгосрочного владения для бумаг, выпущенных Минфином Белоруссии, не предусмотрена», — обращает внимание Сазонов.

Замещение еврооблигаций иностранного государства на локальные бумаги в России признается реализацией (куплей-продажей ценных бумаг), поэтому у инвестора возникнет необходимость уплаты НДФЛ, объясняет юрист Forward Legal Егор Владимиров. Льгота на долгосрочное владение действует для бумаг, которые были приобретены на российских биржах (облигации Белоруссии торгуются на Московской бирже), при обмене евробонда на локальную бумагу отсчет срока владения начнется заново, отмечает эксперт.

Владельцы евробондов Белоруссии направили Минску уведомление о дефолте

Финансы

«Также остается открытым вопрос о праве инвестора «перенести» расходы на приобретение новых локальных бумаг Минфина Республики Беларусь при их продаже. Из НК РФ прямо не следует право инвестора приравнять свои расходы на приобретение евробонда к расходам на приобретение новой локальной бумаги в рамках замещения. Формально евробонд и локальная бумага являются двумя разными ценными бумагами, при этом расход инвестора на приобретение новой локальный бумаги равен 0 руб. В «октябрьских» поправках в НК в части замещения евробондов Минфина России предусмотрено право на зачет расходов инвесторов, купивших корпоративные или суверенные евробонды РФ до 1 марта 2022 года, на сумму покупки «первоначальных» суверенных евробондов. Для евробондов иностранных государств такая оговорка в кодексе отсутствует», — говорит Владимиров.

Устранить налогообложение замещения суверенных бондов Белоруссии и сохранить льготу давности владения на новые локальные бумаги Белоруссии возможно путем внесения поправок в российский НК, аналогичных «октябрьским» поправкам, касающимся замещения евробондов России, подтверждает юрист.