Тинькофф Банк вернулся на ипотечный рынок

Фото: Роман Пименов / ТАСС

Тинькофф Банк начал выдавать кредиты на рефинансирование ипотеки внешним клиентам, сообщил РБК его представитель. Это первый этап возвращения кредитной организации на ипотечный рынок: такие планы появились у «Тинькофф» в конце 2020 года, а с лета прошлого года выдачи кредитов на жилье тестировались на сотрудниках группы. Перезапуск бизнес-направления состоялся через три года после неудачного опыта: в 2015–2019 годах «Тинькофф» предлагал физлицам ипотеку как агент других банков, но потом закрыл этот сегмент из-за неприбыльности. Теперь «Тинькофф» намерен выдавать ссуды на покупку жилья как самостоятельный кредитор.

Предправления банка Станислав Близнюк ранее сообщал РБК, что выход на рынок ипотеки «Тинькофф» начнет с услуг рефинансирования. Эта опция стала доступна 500 тыс. клиентам организации в мобильном приложении, уточнили в банке. До конца первого квартала продукт начнут предлагать всем пользователям экосистемы. Пока получить ипотечный кредит в Тинькофф Банке взамен действующего могут только те, кто приобрел готовое жилье, потом программа рефинансирования распространится на новостройки. Обычную ипотеку на готовое жилье банк планирует начать выдавать в первом полугодии, на новостройки — во втором.

«У нас есть цель запустить все продукты, какого-то приоритета нет», — сказал РБК Близнюк. «Тинькофф» также прорабатывает вопрос участия в льготных ипотечных госпрограммах, добавил он. В России это семейная ипотека, льготная ипотека на новостройки под 7%, дальневосточная ипотека, а также сельская ипотека.

Набиуллина предложила не продлевать льготную ипотеку на новостройки

Финансы

Как отмечают в кредитной организации, рефинансирование ипотеки будет оформляться с помощью усиленной квалифицированной электронной подписи (УКЭП). Для подачи заявки нужно будет только сообщить адрес квартиры, банк не будет осматривать объект недвижимости и требовать отчет об оценке имущества от клиента. Базовая ставка по программе — 8,9% годовых на весь срок, максимально допустимая сумма — 30 млн руб., а предельный срок нового кредита — 30 лет.

«По нашим оценкам, клиенты Тинькофф Банка в других банках обслуживают около 30% ипотечного портфеля страны», — отметил Близнюк. Он не стал прогнозировать, какую долю их клиентов может заинтересовать рефинансирование ипотеки. «Успех рефинансирования больше зависит от ставок на рынке, поэтому сейчас особенно тяжело ответить на этот вопрос», — заключил он. По данным «Дом.РФ» на 13 февраля, средневзвешенная ставка по программам рефинансирования в топ-20 банков находилась на уровне 10,58% (.pdf).

В 2022 году спрос на рефинансирование не будет высоким даже при минимальной ставке, замечает аналитик рейтингового агентства НКР Дмитрий Рышков. По его словам, поддержать рынок ипотеки в целом в этом году могут разве что повышенные инфляционные ожидания населения.

Банки предсказали год двузначных ставок по вкладам и ипотеке

Финансы

Основной целевой группой «Тинькофф» станут его собственные клиенты, считает аналитик Moody's Мария Малюкова. Она приводит оценки банка, что около 15% его активной клиентской базы имеют ипотеку в других банках. На 1 января в «Тинькофф» обслуживалось более 20 млн клиентов, сообщили РБК в кредитной организации.

«Ставка, которую планирует предлагать Тинькофф Банк, будет привлекательной в текущих условиях, когда проценты на ипотечном рынке существенно выросли», — говорит директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. Она, однако, не считает, что спрос на продукт будет массовым — многие заемщики, имеющие кредиты по ставкам 10–11%, уже успели их рефинансировать в 2020–2021 годах.

«С учетом невысокой ставки и возросшей стоимости фондирования маржа по данному продукту будет низкой — не более 1 процентного пункта», — добавляет Щурихина, подчеркивая, что низкая маржинальность может быть компенсирована за счет возросших ставок по необеспеченным потребительским ссудам.

«Развитие низкомаржинальной ипотеки может привести к снижению процентной маржи банка по мере увеличения доли этого продукта, но с точки зрения кредитных рисков отчисления в резервы для банка будут меньше», — замечает Малюкова. При этом активное наращивание ипотеки «при неблагоприятных рыночных условиях» может привести к дополнительным рискам для банка из-за роста долговой нагрузки заемщиков, добавляет она. Впрочем, ипотека остается менее рискованным продуктом, чем потребительское кредитование, заключает эксперт.

Запуск ипотеки окажет давление на чистую процентную маржу банка, но и риски будут ниже, говорит аналитик «Атона» Михаил Ганелин. По его словам, главное, что интересует инвесторов «Тинькофф» сейчас, — приведет ли запуск ипотеки к снижению рентабельности капитала группы (ROE). Как следует из отчетности по МСФО TCS Group (материнская структура банка), на конец третьего квартала ROE составлял 42,6%. В среднем по банковскому сектору он составлял 23,6%.

Что нужно знать инвестору о результатах Тинькофф Банка

Pro

ROE «Тинькофф», скорее всего, будет снижаться, но в рамках ожиданий рынка, считает Ганелин: «Возможно, ипотека как менее маржинальный продукт снизит показатели, но это будет компенсировано за счет других бизнес-направлений. Важно сохранить ROE в целом по группе и сохранить рост на рынке кредитования». Он полагает, что даже небольшая доля на рынке ипотеки позволит Тинькофф Банку значительно нарастить кредитный портфель за счет больших чеков ссуд.

На вопрос РБК о влиянии низкомаржинальной ипотеки на рентабельность капитала «Тинькофф» Близнюк пояснил, что банк планирует использовать новый подход при формировании ставок для заемщиков. Это принцип «ROE больше или равно 30%»: базовую ставку на рефинансирование будут получать клиенты с низким уровнем риска, а остальные — те ставки, которые позволят сохранить рентабельность выше заявленного порога. «Установление ставки в зависимости от риска — это тоже новый подход в ипотеке. Он часто используется в потребительских кредитах», — сказал Станислав Близнюк.