Чешская PPF Group продаст банк «Хоум Кредит» группе частных инвесторов
Чешская инвестиционная группа PPF Group и ее дочерняя структура Home Credit, владеющие российским банком «Хоум Кредит», продадут его и другие финансовые активы в России, говорится в сообщении компании. Соглашение о сделке подписано с группой частных инвесторов во главе с Иваном Тырышкиным, который сейчас также занимает пост председателя совета директоров СПБ Биржи. Полный состав покупателей и новая структура акционеров не раскрываются.
«В рамках сделки казахстанский банк Home Credit, дочерняя компания ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФБ) будет продан акционерам и избранным топ-менеджерам PPF и Home Credit. Сделка будет проведена упорядоченным и структурированным образом, чтобы обеспечить непрерывность бизнеса для сотрудников и клиентов Home Credit в России и Казахстане», — также говорится в сообщении.
Тырышкин работает на российском финансовом рынке более 25 лет, в начале 2000-х был гендиректором биржи РТС (НП «РТС»), возглавлял инвесткомпанию «Атон», а с 2012 года вошел в состав совета директоров СПБ Биржи, став в том числе ее акционером (на 20 сентября 2021 года его доля в капитале биржи составляла 0,00003%).
В разговоре с Frank Media новый совладелец «Хоум Кредита» уточнил, что вместе с партнерами приобрел контрольный пакет — 50% плюс одна акция. Остальных инвесторов он раскрыть отказался. Также неясно, кто будет владеть оставшейся долей в «Хоум Кредите». РБК направил запрос в PPF Group и Home Credit.
Что означает продажа «Хоум Кредита»
Home Credit оценивает свою клиентскую базу в России и Казахстане более чем в 36 млн человек. Российский «Хоум Кредит» занимает 33-е место в стране по активам (307,4 млрд руб. на 1 февраля) и 26-е место по капиталу (57,6 млрд руб. на ту же дату), согласно ренкингу banki.ru. Он специализируется на необеспеченном кредитовании — выдаче кредитных карт и карт рассрочки, а также ссуд на покупку товаров (POS-кредитов).
В марте 2021 года основатель и основной владелец чешской PPF Group Петр Келнер погиб в авиакатастрофе, а осенью того же года стало известно, что наследники бизнесмена намерены продать российский «Хоум Кредит». Издание Frank Media сообщало, что активом интересуется венгерская OTP Group, владеющая в России ОТП Банком.
Источник РБК на финансовом рынке говорил, что претендентов на «Хоум Кредит» было три — они проводили процедуру due diligence банка с четвертого квартала 2021 года. В начале 2022-го основным претендентом на актив стала «АФК Система» Владимира Евтушенкова, утверждали собеседники РБК на рынке. Однако к началу февраля переговоры прекратились, писал Frank Media.
«Продажа банка «Хоум кредит» соответствует текущей рыночной обстановке и отражает обеспокоенность иностранных инвесторов за свои активы в России. Не исключено, что пул инвесторов — это временное решение с целью оперативного проведения сделки», — отмечает младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Анатолий Перфильев. Аналитик допускает, что в дальнейшем контроль над банком сконцентрируется «на одном сильном игроке, имеющем соответствующие ресурсы и управленческий потенциал».
Хотя формат сделки несколько отличается от тех, что уже были реализованы этой весной, она полностью укладывается в существующий тренд, говорит директор французского отделения британской консалтинговой компании Aperio Intelligence Джордж Волошин. «Иностранным собственникам не принципиально, кто покупает — известный миллиардер вроде Потанина или группа частных инвесторов», — поясняет он. По оценкам эксперта, «Хоум Кредит» мог быть продан с существенным дисконтом — за 0,2–0,3 от капитала. С учетом данных на 1 февраля цена актива могла составить 11,5–17,3 млрд руб., а значит, расходы Тырышкина и партнеров на контрольный пакет могли быть на уровне 5,8–8,7 млрд руб.
«Ожидать более высокой оценки в нынешних макроэкономических и геополитических условиях не приходится. Оценка не будет выше, чем в случае с Росбанком, поскольку «Хоум Кредит» — менее интересный и более рискованный актив, а покупатели имеют априори меньше возможностей предложить какую-либо премию продавцу за контроль, чем, например, «Интеррос», — заключает Волошин. Он тоже допускает, что в дальнейшем схема владения «Хоум Кредитом» может измениться и в числе акционеров может появиться кто-то «уровня Потанина».
Как иностранные банки уходят из России
После начала военной операции России на Украине и расширения западных санкций многие иностранные компании заявили об уходе с российского рынка, продаже бизнеса и активов в стране или о сворачивании инвестиций и производства. Об уходе, в частности, объявили немецкие Deutsche Bank, Commerzbank, международные Goldman Sachs и JPMorgan.
На российском банковском рынке уже состоялись крупные сделки. 11 апреля «Интеррос» Владимира Потанина объявила о покупке Росбанка у французской группы Societe Generale. Структуры Потанина также выкупили долю основателя Тинькофф Банка Олега Тинькова в головной TCS Group. Пакет в 35,1% акций был продан вынужденно и «за копейки», признавал Тиньков.
По данным Financial Times, итальянская UniCredit и американская Citigroup ведут переговоры о продаже бизнеса в России. Группы, в частности, обсуждают вариант обмена активами с российскими финансовыми учреждениями. Собеседники газеты сообщили, что UniCredit получила предложение о сделке от «Интерроса» Потанина, но «сразу его отклонила».
Что дальше будет с банком
Команда «Хоум Кредита» останется, поскольку «это самое важное, что может быть в бизнесе, который покупаешь», сказал Тырышкин Frank Media. Но он не смог уточнить, когда новые владельцы будут проводить ребрендинг и каким может быть название банка. «Пока даже не обсуждали, думаю, быстро сможем принять решение, но пока до этого вопроса еще не дошли», — отметил новый совладелец «Хоум Кредита».
В 2021 году «Хоум Кредит» утвердил новую стратегию: она предполагала в том числе развитие залогового кредитования и выдачу ссуд по агентской схеме, по модели китайского WeChat. Предправления банка Дмитрий Пешнев-Подольский весной прошлого года говорил журналистам, что PPF Group утвердила эту стратегию и не намерена ее менять. В начале апреля Пешнев-Подольский покинул «Хоум Кредит», пост председателя правления занял Александр Антоненко, работающий в банке с 2005 года.
«Маловероятно, что стратегия кредитной организации поменяется со сменой собственников, поскольку текущая бизнес-модель достаточно устоявшаяся, сформирована квалифицированная команда, организованы и настроены системные процессы», — полагает Перфильев. Он, однако, считает, что стратегия может быть скорректирована «с учетом текущих реалий». Например, из-за изменения прогнозов по развитию основного сегмента бизнеса банка — необеспеченного кредитования.
Если в стратегии «Хоум Кредита» будут обновления, то не из-за смены акционеров, соглашается Волошин. «Предполагаю, что акцент «Хоум Кредита» на необеспеченном кредитовании будет смещен в сторону сокращения степени финансового риска в условиях высокой неопределенности и падения реальных доходов», — говорит собеседник РБК.
Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках
