Кто входит в список кредиторов «Роснано». Инфографика

Фото: Никита Попов / РБК

Госкомпания «Роснано» 19 ноября официально объявила, что обсуждает с кредиторами и крупными держателями облигаций возможные сценарии реструктуризации долгов, часть из которых не покрыта гарантиями государства. С тех пор компания воздерживается от каких-либо комментариев. 23 ноября ситуацию впервые прокомментировал Минфин, заявив, что невыполнение долговых обязательств «Роснано», обеспеченных госгарантиями, не рассматривается.

По данным ежеквартального отчета компании по РСБУ, на середину 2021 года ее обязательства по банковским кредитам составляли 76,4 млрд руб., а по облигационным займам — около 58 млрд руб. (суммарный объем выпусков — 71,58 млрд руб.). Госгарантиями обеспечены долги на 108 млрд руб., рассказал РБК источник, знакомый с обсуждением ситуации.

РБК собрал информацию о кредиторах «Роснано»: по банковским долгам это полный список, по облигационным — лишь частичный.

Кредиты «Роснано» распределены между пятью крупными банками — Совкомбанком, Промсвязьбанком, банками «Россия», «Санкт-Петербург» и «Ак Барс».

• Первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский пояснял РБК, что задолженность «Роснано» перед его кредитной организацией обеспечена госгарантиями. «Что касается кредитов под государственные гарантии, то дефолт по ним исключен. Точнее, он столь же вероятен, как суверенный дефолт России», — сказал Хотимский, уточнив, что кредит обслуживается без просрочек.
• «На текущий момент долг обслуживается в регулярном режиме, просрочки не допускались», — сообщил РБК директор финансового департамента «Ак Барса» Айрат Шарапов. Представители банка присутствовали на встрече «Роснано» с инвесторами 19 ноября, но формального обращения о реструктуризации долга кредитная организация не получала.
• Представитель банка «Санкт-Петербург» отметил, что обязательства «Роснано» перед кредитной организаций «обеспечены государственными гарантиями» и сложившаяся ситуация не отразится на финансовом состоянии банка.
• Промсвязьбанк и банк «Россия» не ответили на запрос РБК.

У «Роснано» есть девять выпусков облигаций. Бумаги трех серий (06, 07, 08) на 31,4 млрд руб. с погашением в 2022 и 2028 годах покрыты гарантиями Минфина, облигации на 40,18 млрд руб. не имеют защиты. В декабре компании предстоит выплатить купоны по бумагам пяти серий и погасить один выпуск бондов на 4,5 млрд руб. До конца года по облигациям компании должны пройти платежи на 5,9 млрд руб., следует из данных Cbonds.

Данные о вложениях в облигации раскрывают только институциональные инвесторы, банки и частные инвесторы это делать не обязаны. РБК изучил списки инвесторов, раскрывающих информацию по бондам. Институциональные инвесторы присутствуют только в семи выпусках (на 59,9 млрд руб.) из девяти, следует из данных Cbonds. Доля их вложений варьируется от 35 до 1% в зависимости от выпуска.

Среди них лидируют негосударственные пенсионные фонды (НПФ), вложившие в бумаги нанотехнологической госкомпании 4,3 млрд руб., или 7,2% от объема семи выпусков, где есть институциональные инвесторы. 2,9 млрд руб. (4,8%) приходится на паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Структуры группы «Регион-Россиум» (НПФ «УГМК Перспектива», Большой пенсионный фонд, НПФ «Достойное будущее», НПФ «Доверие») держат облигации «Роснано» на 2,04 млрд руб. Примерно столько же у структур ВТБ (ПИФы «ВТБ — российские корпоративные облигации смарт бета», «ВТБ — фонд Казначейский», «ВТБ — фонд Сбалансированный», «ВТБ — фонд Смешанных инвестиций», а также НПФ «ВТБ Пенсионный фонд»). Третье место у структур «Ингосстраха» — это ПИФы «Ингосстрах Казначейский», «Ингосстрах Облигации», «Ингосстрах Корпоративные облигации» и НПФ «Социум», которые держат бонды на 1,05 млрд руб.

В пенсионном подразделении ГК «Регион» отметили, что пока не получали от «Роснано» предложений по реструктуризации или иному пути разрешения ситуации с долгом. Объем вложений НПФ в облигации «Роснано» там считают некритичным. Представители ВТБ и «Ингосстраха» отказались от комментариев.

«Банки свои портфели ценных бумаг раскрывать не обязаны и не раскрывают, поэтому мы их не видим», — поясняет гендиректор компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов. Он не исключает, что на этапе размещения часть бумаг могли покупать андеррайтеры выпуска — банки или брокерские компании. «Условия сотрудничества с организаторами не публичны. Кто-то входит в сделку с гарантиями [выкупа при размещении], кто-то — без гарантий. Все зависит от готовности эмитента платить комиссию, ликвидности на рынке и потребностей в скорости размещения», — говорит аналитик. У андеррайтеров, как правило, нет обязанности держать облигации до погашения, добавляет он.

По данным Cbonds, размещать долговые бумаги «Роснано» в разные годы помогали ее банки-кредиторы. Например, Совкомбанк, «Ак Барс» и Промсвязьбанк.

В Совкомбанке сообщили, что на данный момент у них нет облигаций «Роснано» на балансе. В «Ак Барсе» подтвердили наличие бондов в портфеле. «Объем составляет несущественную долю в общем портфеле ценных бумаг», — сказал представитель банка. В Промсвязьбанке, Росбанке и Райффайзенбанке не ответили на запрос РБК. Источник РБК в Альфа-банке сообщил, что в портфеле кредитной организации есть «ничтожный объем бумаг «Роснано» и ситуация с реструктуризацией банк практически не затрагивает». Представитель Альфа-банка отказался от комментариев.