Сбербанк и ВТБ забраковали схемы передачи капитала в оборонный банк

Андрей Костин и Герман Греф (Фото: Глеб Щелкунов / «Коммерсантъ»)

​Российские госбанки заблокировали поправки к закону о гособоронзаказе, предусматривающие передачу капитала уполномоченными на обслуживание ГОЗа банками в создаваемый на базе Промсвязьбанка (ПСБ) оборонный банк. Об этом РБК рассказали два источника, знакомых с ходом согласования документа.

В последней версии законопроекта нет нормы об обязательной передаче оборонному банку капитала вместе с активами, утверждает источник РБК, знакомый с ходом обсуждения документа. «Это будет решаться корпоративными процедурами — право принимать решение о передаче капитала будет отдано акционерам [обслуживающих сейчас ОПК банков]», — говорит он.

Первоначально готовящиеся Минфином п​​оправки в закон о гособоронзаказе содержали несколько схем передачи капитала оборонному банку от тех банков, которые кредитуют оборонку сейчас, рассказал РБК источник, знакомый с начавшимся в марте обсуждением законопроекта. «Документом было предусмотрено три схемы», — сообщил он. Эту информацию подтвердил РБК другой источник, знакомый с процессом согласования.

Вопрос о создании оборонного банка встал в связи с увеличением санкционного давления на Россию со стороны западных стран, в первую очередь США, и возможностью распространения жестких санкций на российские банки. О том, что кредиты, выданные предприятиям ОПК, могут быть переданы в ПСБ, объявил 15 февраля министр финансов Антон Силуанов. По его словам, общий объем кредитов, которые может получить новый оборонный банк, оценивается в 1 трлн руб. Передача активов должна сопровождаться передачей капитала, утверждал Силуанов. Порядок передачи кредитов должен быть описан в отдельном законопроекте.

В число уполномоченных для работы с оборонзаказом банков по состоянию на 1 ноября 2017 года входили ВТБ, Сбербанк, банк «Россия», Газпромбанк, банк «Санкт-Петербург», Новикомбанк, ВБРР, Россельхозбанк. Позже ЦБ решил закрыть информацию об уполномоченных банках для третьих лиц и удалил эти данные со своего сайта.

РБК направил запросы в ЦБ, Минфин и банки, на долю которых приходится наибольший объем кредитования в рамках сопровождения гособоронзаказа, — Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Сбербанк отказался от комментариев, остальные не ответили на запрос.

Какие варианты предполагались

По словам источника РБК, в поправках к закону о гособоронзаказе вводится понятие уполномоченного банка, определяемого правительством для работы с ОПК. В нем же оговаривается порядок передачи активов от уполномоченных сейчас на работу с ОПК банков. Вместе с активами, согласно первоначальным предложениям авторов поправок, они должны были вернуть и часть капитала, полученного за счет господдержки, — в размере не менее 30% балансовой стоимости передаваемых активов.

Две из предусмотренных законопроектом схем передачи капитала предполагали возврат банками облигаций федерального займа (ОФЗ), за счет которых они были ранее докапитализированы Агентством по страхованию вкладов (АСВ), рассказал РБК источник, знакомый с подготовкой законопроекта, и подтвердил собеседник в одном из госбанков. В рамках первой схемы банки, получившие субординированный заем от АСВ в форме ОФЗ, должны вернуть часть этого займа. Согласно второй схеме, если банк получил ОФЗ в оплату своих привилегированных акций, то он должен был бы их выкупить у АСВ (эта схема, в частности, предназначалась для ВТБ, у которого АСВ в 2015 году выкупило привилегированные акции на сумму 307,39 млрд руб.). Полученные обратно облигации федерального займа АСВ должно было передать новому уполномоченному банку.

Третья схема была предусмотрена для банка, получившего субординированный заем от Банка России. Он должен был вернуть ЦБ заемные средства в размере 30% балансовой стоимости передаваемых оборонному банку активов. ЦБ, в свою очередь, мог предоставить возвращенные ему средства Агентству по страхованию вкладов в качестве кредита без обеспечения.

Эта схема ориентирована на Сбербанк, у которого есть два субординированных займа, предоставленных ЦБ в 2008 году (303,9 млрд руб.) и в 2014 году (200,5 млрд руб.). В 2015 году Сбербанк пролонгировал оба займа на 50 лет под 6,5%, говорится в отчетности Сбербанка по МСФО за 2017 год.

Фото: Олег Яковлев / РБК

Несговорчивые банки

Однако госбанки не согласились ни с одной из предложенных схем, утверждают источники РБК. «Сбербанк предложил вовсе убрать из законопроекта все пункты, прописывающие схемы передачи капитала», — говорит собеседник РБК. ВТБ также направил отрицательное заключение на предложенную схему передачи капитала, сообщил источник РБК, близкий к одному из госбанков.

Банки, которым предстоит передавать активы ОПК, публично высказались против передачи активов и капитала. О нежелании ВТБ отдавать Промсвязьбанку часть капитала при передаче на баланс кредитов компаний ОПК говорил в кулуарах сочинского форума в середине февраля глава ВТБ Андрей Костин. Схожую позицию тогда же высказывал глава Сбербанка Герман Греф. 23 апреля глава «Ростеха» Сергей Чемезов подтвердил, что принадлежащий госкорпорации Новикомбанк не планирует передавать оборонные активы Промсвязьбанку.​

Промсвязьбанк попросил своих клиентов продать иностранные ценные бумаги

Финансы

Однако затем риторика банкиров несколько смягчилась. В конце марта Греф сообщил, что Сбербанк будет передавать Промсвязьбанку портфель кредитов по ОПК, но точный объем активов пока не установлен. «Передавать будем, в каком объеме, пока не могу сказать. Процедура сейчас на стадии обсуждения», — сказал он. Глава Сбербанка отмечал, что все еще обсуждается вопрос, будет ли вместе с портфелем передаваться капитал. ВТБ также достиг договоренности с правительством о передаче кредитов оборонно-промышленным компаниям на баланс Промсвязьбанка, сообщал журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

Скандальные 30%

«Капитал — это подушка безопасности для банка, которая должна в случае чего покрывать возможные убытки. Если же банк отдает капитал, это снижает его запас прочности и нормативы», — объясняет позицию банков старший директор Fitch Ratings Александр Данилов. По мнению аналитика, 30% от балансовой стоимости передаваемых активов, которые требуют от банков в виде капитала, — это «запредельная цифра». Эта величина должна быть около 10%, если только активы не обесценены, рассуждает Данилов. Смысл в том, что поскольку кредиты обычно взвешиваются под 100%, а минимальный уровень общего капитала 8% (чуть выше с учетом буферов), то ПСБ, чтобы у него не просели нормативы, нужно где-то брать капитал в размере 8–10% от получаемых кредитов, объясняет аналитик.

Основная дискуссия в связи с поправками развернулась как раз вокруг этой цифры — 30% от балансовой стоимости передаваемых активов, согласен управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев. При прочих равных условиях оборонные предприятия относятся к числу клиентов с относительно невысоким риском, соответственно, средний уровень резервирования портфеля для них значительно меньше, указывает он. Установление коэффициента на уровне 30% выглядит попыткой осуществить необходимую оборонному банку докапитализацию за счет госбанков, которые, очевидно, будут категорически против этого, заключает Сараев.

По мнению аналитика Standard & Poor`s Сергея Вороненко, определить единый способ передачи капитала было бы не совсем просто, потому что у каждого банка может быть своя индивидуальная история. В целом, по его словам, все три схемы рабочие, хотя технически, возможно, самая безболезненная передача капитала могла осуществляться через распределение дивидендов в пользу государства, если оно главный акционер. Вопрос в том, как технически можно раздробить выпуски привилегированных акций или ОФЗ и выделить из общего объема необходимые 30% от передаваемых активов, говорит он. «Когда банки получали капитал, в том числе в виде привилегированных акций, его возврат не предполагался. Передача капитала — всегда чувствительный вопрос для банков», — поясняет Вороненко. Он также добавляет, что в целом, конечно, все зависит от объема передаваемых активов: если речь идет о нескольких миллиардах, в этом случае выделить капитал — небольшая проблема, если же речь идет об активах в несколько сотен миллиардов — здесь уже могут возникнуть трудности.

Главным акционером банков, в которых в основном сосредоточены оборонные кредиты, в том или ином виде выступает государство, поэтому проблем с принятием решения о передаче капитала быть не должно, так как само государство инициирует этот процесс, прогнозирует Вороненко.