Прибыль розничных банков упала ниже уровня кризисного 2008 года

Показавший самую большую прибыль «Русский стандарт» весь год был в центре внимания (Фото: Никита Попов/РБК)

Тройка лидеров

Прибыль розничных банков в 2015 году составила 4,7 млрд руб., это в 2,5 раза меньше, чем в 2014 году, и в десять раз меньше, чем в 2012 году, когда монолайнеры показали самые высокие результаты. «Розничные банки в прошлом году столкнулись с идеальным штормом: назрел кризис перекредитованности населения, и к 2014 году банки уже подошли с существенными проблемами с качеством активов. Ну а затем замедлилась экономика, ЦБ повысил ставку, и возросла стоимость фондирования, резко ударив по доходности портфелей», — говорит аналитик рейтингового агентства Fitch Дмитрий Васильев.

Прибыль удалось показать только трем розничным банкам: «Русскому стандарту», получившему безвозмездную помощь от акционера и докапитализацию от государства, Совкомбанку, заработавшему на удачных вложениях в ценные бумаги, и Тинькофф Банку, сэкономившему на операционных издержках.

Показавший самую большую прибыль — 16,5 млрд руб., «Русский стандарт» весь год был в центре внимания. Получив в 2014 году рекордный убыток 15,9 млрд руб. и столкнувшись со снижением капитала в два раза — с 33 млрд до 16 млрд руб., банк оказался на грани нарушения норматива достаточности базового капитала. Владелец банка Рустам Тарико дважды докапитализировал «Русский стандарт» акциями собственной алкогольной компании — на 4,9 млрд руб. в мае и на 9,35 млрд руб. в августе.

«Безвозмездной помощи» от акционера оказалось недостаточно, и финансовое положение банка исправили за счет реструктуризации субординированных еврооблигаций, которые принесли ему еще $370 млн. В конце года «Русский стандарт» также получил от государства ОФЗ на 5 млрд руб. для повышения капитализации.

«Реструктуризация евробондов также оформлялась как безвозмездная помощь от акционера, поэтому банк показал прибыль, без всех этих вливаний «Русский стандарт», скорее всего, тоже был бы убыточным», — отмечает аналитик Moody’s Александр Проклов. По данным отчетности, доходы от безвозмездно полученного имущества составили 43,9 млрд руб. (для сравнения, доходы от основного бизнеса составили 49,2 млрд руб.).

Заработавший 9,9 млрд руб. Совкомбанк большую часть прибыли получил за счет операций с ценными бумагами, которые банк купил в начале прошлого года, когда цены были низкими, отмечает Васильев. Кроме того, банк выбрал очень удачную бизнес-стратегию, привлекая в качестве клиентов пенсионеров. «Мы работаем немного в другом сегменте, чем другие розничные банки: занимаемся кредитованием людей старшего возраста, пенсионеров, которые отличаются более строгой дисциплиной в обслуживании долгов, они более ответственны при принятии кредитных решений», — рассказывал РБК председатель правления Совкомбанка Дмитрий Гусев.

Показавший прибыль 3 млрд руб. Тинькофф Банк заработал за счет лучшего качества активов, отмечает Васильев. «Качество активов Тинькофф Банка оказалось несколько лучше, чем у основных конкурентов, ухудшение не было таким драматичным, как у «Восточного экспресса», ХКФ-банка и др. Кроме того, активы банка показывают более высокую доходность в том числе и за счет комиссионных поступлений: за снятие наличных с кредитных карт, штрафы, страхование жизни и здоровья заемщиков и т.д.», — объясняет он. Аналитик Moody’s Петр Паклин добавляет, что у Тинькофф Банка также традиционно низкие операционные издержки за счет более легкой модели, когда банк работает без открытия отделений.

Тяжелый год​​

Бизнес-модель розничных банков сейчас находится в кризисе: падают потребительский спрос, объемы розничной торговли, реальные доходы населения. Надежды на восстановление практически нет, поэтому, скорее всего, 2016 год также будет для таких банков очень сложным, говорит Проклов. «Главным позитивным фактором станет снижение стоимости фондирования. Это поддержало финансовые показатели банков уже в конце прошлого года, но только за счет этого банки, которые показывают убытки, вряд ли смогут выйти в прибыль», — говорит он.

Прибыльность розничных банков в этом году будет зависеть от того, как будет меняться качество активов, отмечает Васильев. Он напоминает, что темпы роста просроченной задолженности замедлились в конце прошлого года. «Во-первых, снизилась долговая нагрузка населения, во-вторых, банки умерили свой аппетит к риску и ужесточены стандарты кредитования. И в-третьих, в конце года розничное кредитование имеет традиционно лучшие результаты, чем в начале: в ноябре-декабре люди берут кредиты, покупают что-то, а в январе из-за длинных праздников растет просрочка, и январь, скорее всего, будет убыточным для розничных банков и в 2016 году», — говорит он, отмечая, что не ждет улучшения качества активов в 2016 году.

«Ужесточение стандартов и требований к заемщикам повлияло на качество меньше, чем ожидалось, во многом оно было нивелировано сложной макроэкономической ситуацией, когда падают доходы населения, скачет курс, растет неопределенность и т.д.», — объясняет Васильев. По его мнению, потери сектора в 2016 году, вероятнее всего, окажутся на том же уровне, что и в прошлом.

Крупные частные банки

Среди крупных частных банков лучший результат по итогам 2015 года показал Альфа-банка: его прибыль после налогообложения составила 49,6 млрд руб. Банк смог показать результат на уровне 2014 года (48,8 млрд руб.). У Альфа-банка снизилась процентная маржа по сравнению с 2014 годом — 60,5 млрд против 71,4 млрд руб. Однако меньший объем сформированных резервов по сравнению с предыдущим годом позволил им продемонстрировать такую же прибыль, говорит старший аналитик НРА Егор Иванов.

Промсвязьбанк получил прибыль по итогам 2015 года почти в 67 раз больше, чем по итогам 2014 года — 10,95 млрд против 163,9 млн руб. В мае и ноябре 2015 года акционеры увеличивали капитал банка с помощью имущественного взноса. По стандартам РСБУ такая помощь отображается как прибыль, говорит аналитик S&P Ирина Велиева. В четвертом квартале банк получил от акционеров почти 16 млрд руб., а всего за 2015 год — 29,6 млрд руб., говорит Иванов.

Бинбанк увеличил свою прибыль более чем в два раза по сравнению с 2014 годом, до 4,5 млрд руб. На результат Бинбанка позитивно повлияли операции с иностранной валютой, говорит Велиева. Согласно отчетности маржа от купли-продажи иностранной валюты составила 3,6 млрд руб. Маржа от переоценки ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов — 12,6 млрд руб.

Московский кредитный банк снизил прибыль по сравнению с 2014 годом почти в два раза, до 3,9 млрд руб. Процентная маржа банка оказалась немного выше, чем годом ранее — 28,6 млрд против 22,2 млрд руб. При этом в 2015 году банк почти в два раза увеличил резервы по сравнению с предыдущим годом, указывает Иванов. МКБ является одним из кредиторов «Трансаэро»; ранее РБК писал, что авиакомпания должна банку 7,5 млрд руб.

Наиболее значительно упала прибыль у банка «ФК Открытие» — более чем в четыре раза. В 2015 году банк получил 2,3 млрд руб. прибыли, а годом ранее — 10,6 млрд руб. У банка существенно выросли резервы и процентные расходы, говорит Велиева. В 2015 году «ФК Открытие», по данным пресс-службы банка, сформировал резервы в четыре раза больше, чем в 2014 году — 40 млрд против 9,8 млрд руб.; процентные расходы при этом выросли с 57,4 млрд до 146,1 млрд руб.

«В 2015 году все банки в основном зарабатывали на разовых доходах: валютной переоценке, операциях с ценными бумагами, имущественном взносе. Чистый процентный доход практически у всех сжался; кроме того, пришлось формировать значительные резервы», — говорит Велиева.

По итогам года неизвестен результат еще одного крупного частного банка — «Уралсиба». На сайте ЦБ доступна только отчетность по итогам трех кварталов 2015 года. Тогда убыток банка равнялся 5,2 млрд руб.

Госбанки

По итогам 2015 года прибыльными удалось стать всего трем госбанкам: Сбербанку, ВТБ и ВТБ24. Согласно отчетности Сбербанк получил 236,2 млрд руб. прибыли, ВТБ — 48,5 млрд, ВТБ24 — 461 млн руб. Убыток Россельхозбанка составил 69,2 млрд руб., Банка Москвы — 62,8 млрд руб., Газпромбанка — 34,3 млрд руб.

В Россельхозбанке, Газпромбанке и Банке Москвы всю прибыль съедают резервы, говорит аналитик S&P Сергей Вороненко. Основными драйверами убытков для госбанков в 2015 году были отчисления в резервы, отмечает аналитик. «Большая часть резервов по уже выявленным проблемам начислена в 2015 году, однако мы не исключаем дальнейшее ухудшение активов в 2016 году, в результате чего банки продолжат создавать резервы», — говорит Вороненко.

Что касается ВТБ и ВТБ24, то намного важнее результаты группы по МСФО, которые очищены от внутригрупповых операций, потому что, по ожиданиям S&P, за 2015 год у группы будет финансовый результат, близкий к нулю, говорит Вороненко.

По словам главного аналитика «Рус-Рейтинга» Ларисы Макаренко, прибыль ВТБ в значительной степени сформирована за счет снижения отчислений в резервы. Так, в 2014 году сальдированные расходы на создание резервов составили 124 млрд руб., а в 2015-м — 72 млрд, приводит данные аналитик. Плюс на прибыль ВТБ повлияли нестабильные факторы, такие как положительный результат от беспоставочных срочных сделок (42 млрд руб.) и положительная переоценка ценных бумаг (12 млрд руб.), говорит Макаренко. При подсчете данных показателей использовалась собственная методика «Рус-Рейтинга». У ВТБ24 влияние нестабильных факторов на прибыль не столь заметно и окончательные итоги обусловлены в основном эффективностью прямой банковской деятельности, подчеркивает аналитик. При этом в пресс-службе ВТБ отметили, что приводимые расчеты некорректны. «Положительная переоценка ценных бумаг принесла банку 7,6 млрд руб., а убыток от беспоставочных срочных сделок сократилась на 6 млрд руб., с 57,3 млрд до 51,8 млрд руб.», — прокомментировали расчеты «Рус-Рейтинга» в ВТБ.

Общим фактором, негативно влияющим на показатели прибыльности как ВТБ24, так и ВТБ, было снижение чистой процентной маржи в результате сужения кредитного рынка, роста кредитных рисков, роста стоимости ресурсной базы, заключила Макаренко. Как прокомментировали в пресс-службе ВТБ, улучшение финансового результата по итогам 2015 года (в 2014 году банк заработал 20 млрд руб.) обусловлено ростом процентных и комиссионных доходов на 49,5%, до 657,6 млрд с 439,9 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. «Такие результаты связаны с увеличением объемов бизнеса. За 2015 год рентабельность капитала составила 4,3% годовых», — сказал представитель пресс-службы.

Что касается Сбербанка, то его большие масштабы бизнеса позволяют привлекать самых лучших клиентов, говорит аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. «Благодаря этому, а также за счет того, что традиционно у Сбербанка была высокая норма резервирования, Сбербанк в 2015 году понес меньшие потери по кредитам. Также позитивно на финансовых результатах отражается возможность привлечения более дешевого, чем у конкурентов, фондирования», — подчеркнул аналитик.