Аналитики предсказали банкам два года рекордной прибыли подряд
Какие факторы поддержат их заработки на исторических максимумах
Чистая прибыль банковского сектора в 2021 году может достичь максимальных в истории 2,5 трлн руб., а в 2022-м — повторить или побить этот рекорд, говорится в обзоре агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), поступившем в РБК.
В этом году финансовый результат банков поддержат по-прежнему значительные темпы роста кредитных портфелей в ключевых сегментах, считают в НКР. Несмотря на два раунда мер ЦБ, которые привели к некоторому охлаждению выдачи необеспеченных кредитов в сентябре—октябре, НКР ожидает, что «до конца года сегмент сохранит достаточно высокую динамику, в том числе с учетом сезонного фактора».
О том, что в этом году банковский сектор, вероятно, получит максимальную историческую прибыль в 2,5 трлн руб., сообщил и ЦБ в обзоре финансовой стабильности. За десять месяцев банки уже заработали 2,1 трлн руб., что на 62% больше результата за аналогичный период 2020 года. Основную финансовую поддержку им оказывают высокие темпы роста ипотеки (достигнут 26–27% по итогам года), необеспеченные розничные кредиты (19–20%) и кредиты для МСБ (более 20%), объясняют в НКР. Еще одним фактором роста прибыли станет краткосрочное повышение чистой процентной маржи: по итогам третьего квартала она увеличилась до 4,6 против 4,3% в первом на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Давление на финансовый результат четвертого квартала окажет отрицательная переоценка долговых бумаг, доходность которых повышается на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. По мнению аналитиков, ЦБ уже в декабре повысит ключевую ставку до 8,5 с нынешних 7,5% и будет удерживать ее на уровне 8–8,5% и в следующем году. На маржу также будут давить выросшие ставки по вкладам: в НКР ожидают, что средняя максимальная ставка по топ-10 банков превысит 7,5% до конца 2021 года (сейчас составляет 7,16%).
Прогноз НКР по прибыли сектора на 2022 год — 2,4–2,7 трлн руб. Однако эксперты, опрошенные РБК, не исключают, что достичь такого результата не удастся из-за роста стоимости риска и увеличения числа дефолтов заемщиков.
Новые рекорды будут зависеть от политики ЦБ
Прибыльность в 2022 году банковскому сектору обеспечат ипотека и кредиты для МСБ, отмечается в обзоре: их портфель может вырасти на 16–18 и 15–17% соответственно. Рост потребительских кредитов замедлится вдвое — до 10–12% по итогам года из-за действий ЦБ по охлаждению рынка. Замедление выдач кредитов было заметно уже осенью, после введения макронадбавок и подорожания кредитов, отмечал сам регулятор: в октябре рост кредитования в месячном выражении замедлился до 1,4 против 1,7% в сентябре.
Банк России 1 июля и 1 октября — в два раунда — повысил надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам в целях снижения долговой нагрузки на население. Чем выше надбавки, тем больше капитала приходится направлять банку на выдачу ссуды закредитованным клиентам. Однако клиенты в таких случаях могут переходить в те финансовые организации, у которых в распоряжении есть больше капитала для покрытия надбавок, констатировала в интервью РБК глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Поэтому Банк России готов пойти на более жесткие меры. Сейчас на рассмотрении в Госдуме находится законопроект о праве ЦБ запрещать выдачу определенных видов кредитов, то есть вводить так называемые макропруденциальные лимиты.
Управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов считает, что на замедление роста кредитного портфеля повлияют и естественные факторы — рост дефолтности по выдачам, «которые пока не успели вызреть», то есть перейти в статус проблемных. Долговая нагрузка населения сегодня приближается к опасным пределам, напоминает он. Как сообщил ЦБ, на 1 июля ее уровень по всем видам кредитов и займов достиг нового рекорда за все время наблюдений — 10,24%. По оценке Беликова, чистая прибыль банковского сектора в 2022 году не превысит 2 трлн руб.
Банки в 2022 году заработают меньше 2,5 трлн руб., считает и старший директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Основной фактор снижения прибыли — рост стоимости риска, которая была рекордно низкой в 2021 году из-за роспуска резервов, созданных в начале пандемии (НКР прогнозирует, что стоимость риска вырастет с 0,9–1 до 1,2–1,5% в 2022 году). В то же время рост ставок и переоценка бондов, по мнению Лопатина, не сильно повлияют на прибыль — «это скорее «бумажный» эффект, так как стоимость ценных бумаг восстанавливается по мере приближения даты погашения».
В номинальном выражении прибыль банковского сектора в 2022 году может быть равна прибыли этого года, но рентабельность активов будет ниже — около 2–2,2 по сравнению с 2,5% в 2021 году, отмечает старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. «ЦБ будет применять весь доступный ему ограничительный инструментарий до тех пор, пока существенно не остудит рост потребительского кредитования. Мы полагаем, что в любом из сценариев — с введением МПЛ (макропруденциальных лимитов. — РБК) или без него — рост и потребительского, и ипотечного кредитования в 2022 году замедлится примерно до 15%, что, естественно, приведет к замедлению роста как процентного, так и связанного с розницей комиссионного дохода», — считает Ульянова.
Макропруденциальные лимиты, или количественные ограничения на выдачу кредитов, анонсированные ЦБ, станут главной причиной сокращения чистой прибыли банков, отметили в НКР. В среду, 24 ноября, Госдума уже одобрила законопроект о лимитах в третьем чтении. Право применять такие меры, подразумевающие прямой запрет банкам и микрофинансовым организациям выдавать некоторые виды кредитов или займов сверх установленных лимитов, ЦБ получит уже с 1 января. Но применять их регулятор планирует уже во второй половине следующего года, говорила директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова.
Читайте РБК в Telegram! Самые важные новости, только проверенная информация.
Экспертиза выявила изменение психического состояния Долиной при сделке
Де Вевер исключил использование активов России без выполнения условий Бельгии
Мосгорсуд отклонил жалобу защиты Чекалиных на продление домашнего ареста
Барщевский объявил об уходе с поста полпреда правительства в КС
Wildberries проработает запуск собственного онлайн-кинотеатра
Трамп назвал цели США в отношении Венесуэлы
