Глава производителя антибиотиков — РБК: «Люди скупали все»
Около двух лет назад холдинг АФК «Система» Владимира Евтушенкова начал наращивать свое присутствие на фармацевтическом рынке. С 2018 года инвесткомпания совместно с ВТБ владеет 64,3% холдинга Alium, созданного в результате объединения предприятий «Оболенское» и «Биннофарм» (в объединенном холдинге 23,5% также у консорциума инвесторов во главе с Российским фондом прямых инвестиций, РФПИ; оставшиеся 12,2% у нескольких миноритариев).
В августе 2019-го компания вновь расширилась, выкупив фармактивы Marathon Group — ОАО «Курганское общество медицинских препаратов и изделий «Синтез» и ЗАО «Биоком». АФК совместно с неназванным финансовым партнером получила 56,2%, еще 32,4% у «Нацимбио» (оставшиеся 11,4% принадлежат миноритарным акционерам). Тогда же АФК анонсировала, что «Синтез» и «Биоком» на следующем этапе интеграции войдут в состав Alium, сформировав под этим брендом игрока с потенциалом вхождения в топ-3 производителей российской фармотрасли.
Но объединения в Alium не будет. План создать одного из крупнейших игроков фарминдустрии в силе, но свои активы «Система» соберет в холдинговую структуру под названием «Биннофарм Групп», рассказал пока еще гендиректор Alium Рустем Муратов — он же и возглавит новую компанию.
Что изменится в структуре фармактивов АФК «Система»
Как объясняет Муратов, Alium и «Синтез» «достаточно сложно устроены», но во всех ключевым акционером является АФК «Система».
— Мы долго спорили, как назвать холдинговую структуру, в итоге остановились на «Биннофарм Групп». Во многом на наше решение повлиял COVID-19: «Биннофарм» стал первым производителем вакцины, разработанной Центром им. Гамалеи, и обрел большую известность как в России, так и за ее пределами. Мы решили, что это даст неплохой старт и для позиционирования холдинга.
Компании группы (Alium и «Синтез») проходят сейчас операционную интеграцию — объединение команд и менеджмента для создания единой управленческой структуры.
Будут ли снижать свои доли в компаниях другие акционеры, Муратов не комментирует, объясняя тем, что это не относится к сфере работы менеджмента. В текущий момент распределение долей владения остается прежним. Эту информацию подтверждают также представители РФПИ и «Нацимбио».
Зачем потребовалось объединять активы
Рустем Муратов убежден, что «Биннофарм Групп» станет «серьезной действующей силой» на рынке.
— Когда ты большой, партнеры на рынке, конечно, относятся по-другому, это другой уровень бизнеса с точки зрения масштаба и зрелости.
По данным Муратова, обе компании сейчас растут более чем на 20% в год. Второе преимущество создания холдинга он называет «эмоциональным» — компания станет большим активом в структуре АФК, а значит, «более заметным и привлекающим внимание акционера».
— Насколько я понимаю текущую стратегию и логику, это будет хороший инвестиционный кейс, как до этого был «Детский мир», например. Это означает глубокое вовлечение акционеров в жизнь компании. Получается, что ты не на обочине, а в центре внимания.
Какой будет доля нового холдинга на фармрынке, по словам Муратова, достоверно измерить довольно сложно.
— По итогам года наш оборот будет свыше 25 млрд руб. А для того чтобы определить доли, нужно смотреть каждый рынок в отдельности: розничный, тендерный, экспортный. После консолидации среди российских компаний планируем быть вторыми. Хотя это высокая позиция, в абсолютных величинах доля рынка будет небольшая, потому что в целом рынок слабо консолидирован и даже крупнейшие производители в российском фармретейле — это всего 6%. В экспорте мы являемся одним из лидирующих российских поставщиков, в некоторых странах СНГ входим в пятерку.
Что изменилось в фармбизнесе
Текущий год стал показательным для фармрынка, говорит Муратов, выявив необходимость диверсификации каналов сбыта и придания гибкости производственным программам.
— Ретейл — это хорошая и обычно стабильная основа фармкомпаний, но в апреле случился локдаун и поток посетителей в аптеках сильно упал, в результате розничный рынок стал сокращаться. При этом очень сильно выросли госзакупки. Благо у нас хороший портфель препаратов против COVID-19 и наша компания серьезно поучаствовала в обеспечении государства и населения жизненно важными препаратами. Экспорт тоже сейчас растет отлично — прирост более 50% год к году. То, что мы работали в нескольких сегментах вместо одного, здорово сбалансировало нас как компанию.
В выручке обеих компаний госзакупки ранее занимали 15%, в пандемию доля этих продаж выросла до 20%. По словам Муратова, компании по-прежнему ориентированы на розницу, но с точки зрения стабильности не стоит пренебрегать и другими сегментами.
Топ-менеджер объясняет, что сравнивать маржинальность розницы и госсектора в лоб нельзя, но признает, что в госсекторе она ниже.
— Дело не только в марже, там и затраты совсем по-другому устроены. Вроде бы какая разница: доставить упаковку таблеток в аптеку или отвезти флакон антибиотика в больницу. Но у флакона объем 200 мл, он большой и тяжелый — в итоге логистика получается намного дороже.
Появление новых больниц и резко возросшее число пациентов усилили продажи компаний холдинга в госпитальном сегменте — в портфеле много антибиотиков, часть из которых есть в схемах лечения, рекомендованных Минздравом. Так, сильно вырос спрос на антибактериальные препараты азитромицина («АзитРус» в портфеле «Синтез» и «Азитромицин-OBL», «Азитромицин Форте» из портфеля Alium). В апреле-мае «Синтез» перераспределил мощности в пользу востребованных инфузионных антибиотиков — например, объем производства препарата «Лефлобакт» в третьем квартале вырос в десять раз. По словам Рустема Муратова, в целом годовой план продаж в сегменте государственных закупок был выполнен в течение полугода.
В розничном сегменте компания наблюдала нетипичную картину. «Розница в сравнении с другими годами вела себя странно. В марте пришла огромная волна спроса, товарооборот в нашем случае практически удвоился. Люди скупали буквально все: противовирусные, симптоматические медикаменты, лекарства для хронических заболеваний и даже лайфстайл», — описывает ситуацию Муратов.
Такой ажиотаж вызвал сложности и у аптечного сектора, и у дистрибьюторов. «В фарме такого обычно не бывает — это довольно стабильный рынок, колебания на котором бывают, но не настолько большие и уже давно нет значительного прироста в упаковках», — комментирует глава фармхолдинга. Однако вместе с началом режима самоизоляции продажи резко упали, по его данным, спрос относительно восстановился только в августе.
Из-за экономической ситуации многие потребители сделали выбор в пользу дженериков, продолжает Муратов. К примеру, продажи крупнейшего продукта «Синтеза» — «Диклофенак гель» выросли на 40% и, по данным аналитиков, превысили продажи оригинального «Вольтарена» в упаковках. Такую ситуацию компания наблюдает впервые. В марте 2020 года удвоился спрос на «Ибупрофен», а среди препаратов Alium в этот же период продажи «Парацетамола» (в таблетках) выросли более чем в три раза.
— Люди платят деньги из своего кармана, а если денег в кармане стало меньше — начинают искать разумную по цене альтернативу. Кроме того, пострадали продажи лайфстайл-продуктов, спрос не пропал полностью, но они стали пользоваться меньшей популярностью.
Также текущий год стал «крайне плохим» для продуктов против простуды, снимающих гриппозную симптоматику, — назальные капли, порошки против простуды. Упали продажи продуктов против диареи и кишечных расстройств.
— Причина банальна и проста — люди стали мыть руки, и количество кишечных инфекций сократилось. То же самое с простудой: если ты носишь маску, у тебя шансов чихать и кашлять на окружающих сильно меньше, чем если бы ты ее не носил.
Удалось ли заработать на «Гидроксихлорохине»
Первые упоминания о возможной эффективности антималярийного препарата «Гидроксихлорохина» против коронавируса появились в феврале 2020 года. Для «Биокома» — единственного российского производителя этого препарата — это время стало одним из самых горячих в году.
— Мы отработали пандемию хорошо, потому что начали заниматься модификацией производственных процессов, созданием запаса субстанций и интермедиатов в самом ее начале и делали это быстро. Я помню, как в конце февраля появилась первая публикация про применение «Гидроксихлорохина» китайскими учеными — и оказалось, что мы единственное предприятие, которое может производить этот продукт в России («Биоком» получил регистрационное удостоверение в 2017 году, прежде объем производства не превышал 4 тыс. упаковок в год). От этой первой статьи до момента, когда мы отгрузили в лечебные учреждения первую тонну (170 тыс. упаковок) готового продукта, прошло всего два месяца.
Около 95% продаж «Гидроксихлорохина» пришлось на заказы госучреждений, за второй квартал было продано около 830 тыс. упаковок.
Однако значительные продажи и полная загрузка предприятия не принесли компании существенной прибыли — маржинальность препарата низкая, а его производство в разгар пандемии обошлось дорого — только субстанция в момент пикового спроса выросла в цене в 13 раз. Проект по производству препарата Муратов называет «социальным».
Комментируя вопрос об оправданности риска в лечении пациентов с коронавирусом неспециализированными препаратами Рустем Муратов говорит, что весь мир оказался в равных условиях поиска и тестирования препаратов, которые потенциально подходят для лечения еще плохо изученной болезни.
— Никакого конкретного лекарства, которое бы лечило коронавирус, пока нет. Можно ли просто никого ничем не лечить? Вопрос философский. Наверное, можно — но тогда, вероятно, число тяжелых случаев и летальных исходов будет больше и уж точно шанс найти лекарство, которое могло бы помочь, стремится к нулю. Очевидно, что искать варианты нужно, чем и занимается весь мир.
На что опираются планы производства антибиотиков
Официальная статистика по заболеваемости и смертности от коронавируса не раз подвергалась сомнению со стороны профессионального сообщества, но, по словам Рустема Муратова, она не влияет на планы компании.
— Мы не закладываем статистику заболеваемости (в модели планов производства. — РБК). Как минимум потому, что мы не единственный производитель лекарств против любой болезни. Каждый продукт — дженерик обычно производится несколькими, иногда несколькими десятками компаний. Как я могу просто по кривой заболеваемости сказать, сколько моего конкретного продукта будут покупать? Я не знаю, поэтому вынужден смотреть больше на нашу статистику продаж, насколько мы продукт сделали качественно, насколько его знают врачи и фармацевты. Или, например, полетела кривая заболеваемости вверх, а у нас мощности не позволяют столько произвести. Мы с этим ничего не сможем сделать немедленно.
С уменьшением количества больных будет снижаться и спрос, говорит Муратов, однако какими темпами это будет происходить, открытый вопрос.
— Пока мы не видим никакого замедления в спросе по понятным причинам. Но обычно спрос идет вслед за заболеваемостью — поэтому после прохождения пика пандемии он будет постепенно падать. А к своему нормальному уровню он вернется, когда окажется, что вирус умер и нет больше ни одного больного, но, когда такое может случиться, не знает сегодня, наверное, никто.
О вакцине «Спутник V»
Несмотря на то что регистрация и начало вакцинации «Спутник V» происходили в атмосфере абсолютного недоверия как в мировом сообществе, так и в России, по словам Рустема Муратова, это никак не повлияло на планы по его производству компанией. Производитель будет заниматься финальной очисткой вакцины и разливом. Сейчас «Биннофарм» готовит чистые помещения и получает оборудование, первые поставки начнутся в начале 2021 года.
— Вопросы недоверия к конкретной вакцине — это вопросы к достаточности количества исследований. Сейчас коллеги [из Центра им. Гамалеи] на правильном пути — третьей фазе клинических исследований. Конечно, это необычная ситуация, когда препарат регистрируется после второй фазы. Но если вакцину подождать еще годик, то, возможно, к моменту полного завершения всех исследований сама проблема будет уже неактуальной.
«Биннофарм» выступает контрактной площадкой, адаптирует к производству технологию создателя вакцины. Рисков, связанных с ее производством, Муратов не видит.
— Потенциально мощности «Биннофарма» рассчитаны на производство около 1,5 млн доз вакцины в год. Между производителями вакцины сейчас нет никакой конкуренции, скорее мы при активном участии Минздрава и Минпрома помогаем друг другу разрабатывать технологию масштабирования — потребности государства намного превышают текущие возможности производства любого из производителей.
Точную стоимость инвестиций в расширение мощностей для вакцины Муратов не называет, объясняя тем, что процесс еще не завершен, однако рассчитывает, что сумма не будет превышать 2 млрд руб.
О дистанционной торговле лекарствами
По мнению Муратова, разрешение онлайн-торговли и доставки препаратов до потребителя не окажет существенного влияния на рынок.
— Доставка лекарств в России не работает прежде всего не по причинам регуляторным, а по причинам экономическим. Средняя стоимость упаковки в рознице около 200 руб., а за доставку надо заплатить еще 100 руб. — зачем? Гораздо проще спуститься в аптеку, благо их в крупных городах очень много. Поэтому пока дистанционная торговля в основном идет в дорогостоящем сегменте. Возможно, ситуация поменяется, когда потребитель будет делать мультикатегорийный заказ — покупать, например, на «Озоне» ботинки или бытовую технику вместе с лекарствами. Тогда стоимость доставки на конкретную упаковку снизится и это будет иметь смысл. Но пока, насколько я знаю, таких заказов в крупнейших онлайн-ретейлерах немного — менее 1%.
Пять фактов о Рустеме Муратове
- Окончил Новосибирский государственный университет по специальности «химик».
- В 2002 году прошел курс менеджмента в Open University.
- Муратов начал карьеру в фармбизнесе в 2003 году в компании «Роста».
- C 2012 года занимал должность национального коммерческого менеджера в компании AstraZeneca, а спустя два года был приглашен коммерческим директором в «Акрихин».
- В апреле 2018 года присоединился к команде «Синтеза» в качестве директора по коммерции и маркетинга и летом 2020 года назначен на должность генерального директора группы Alium (позднее «Биннофарм Групп»).
Патриарх Кирилл осудил спекуляции на ядерную тему
Трамп выбрал спецпосланника по урегулированию конфликта на Украине
Ученые создали крупнейшую в истории цифровую симуляцию Вселенной
Курс доллара резко вырос. Как сильно подорожают автомобили
ЦБ сообщил о росте цен на жилье на фоне акций от застройщиков и банков
Меркель рассказала, как Путин опоздал на встречу из-за пива
5 зарубежных локаций для новогодних праздников
АвтоВАЗ представит новый кроссовер в 2025 году
Назван европейский винный город 2025 года
Более половины детей-мигрантов справились с тестом на знание русского языка
Читайте РБК в Telegram! Подборка наших каналов
