АФК «Система» продает долю в «Детском мире» российско-китайскому фонду
Компания АФК «Система» Владимира Евтушенкова договорилась с Российско-китайским инвестиционным фондом (РКИФ) о продаже миноритарной доли в группе «Детский мир», подтвердили РБК представители «Системы» и фонда. Сейчас «Системе» принадлежит 100% ОАО «Детский мир — центр», головной компании одноименной сети.
Капитал РКИФ, созданного в середине 2012 года, паритетно сформировали китайская государственная инвестиционная корпорация China Investment Corporation (CIC) и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), пояснили в пресс-службе РФПИ. Под управлением РКИФ находится около $2 млрд, фонд может инвестировать в проекты на территории России, стран СНГ и Китая. Сам РФПИ был создан по указу президента в 2011 году для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие российские компании.
Сделка заключена в рамках первого заседания в Китае российско-китайской инвесткомиссии с участием первого вице-премьера Игоря Шувалова и председателя CIC Дина Сюэдуна.
Со-генеральный директор РКИФ Кирилл Дмитриев уточнил РБК, что «горизонт инвестирования» фонда в «Детский мир» составляет 5–7 лет. РКИФ, по его словам, приобретает миноритарную долю, ее размер и сумму инвестиций он отказался уточнить, сославшись на соглашение о конфиденциальности.
Источник, близкий к «Системе», утверждает, что пакет составляет около 10% ОАО «Детский мир — центр».
В мае в ходе Петербургского экономического форума президент АФК «Система» Михаил Шамолин заявил, что ретейлер ведет переговоры о продаже 30-процентной доли инвестфондам. В марте «Детский мир» собирался провести IPO, но отложил размещение до лучшей конъюнктуры.
Речь шла о продаже 25% уставного капитала на Лондонской фондовой бирже, при этом компания оценивалась в $1,2—1,5 млрд. То есть РКИФ мог заплатить за 10-процентный пакет около $120–150 млн.
Шамолин сообщил РБК, что сделка с РКИФ не отменяет планов на биржу, публичное размещение по-прежнему не исключается. «IPO нужно не только для улучшения денежной позиции, но и для повышения прозрачности бизнеса», — говорил он ранее.
Согласно условиям сделки, большая часть вырученных средств будет направлена на дальнейшее развитие, в частности на открытие новых магазинов и строительство дополнительных логистических центров, что позволит существенно повысить операционную эффективность компании, говорится в совместном заявлении сторон. Будут ли продаваться акции допэмиссии «Детского мира», стороны не комментируют.
«Мы надеемся, что IPO будет в среднесрочной перспективе, но компания нам нравится и так. Мы считаем, что это будет доходная инвестиция: это пример быстрорастущей компании в быстрорастущей отрасли», — поделился с РБК Дмитриев.
«Это в принципе абсолютно стандартная история, когда перед проведением IPO в капитал компании входят инвестиционные фонды, — говорит аналитик «ВТБ Капитала» Иван Кущ. — В начале года «Детскому миру» не удалось выйти на биржу, и, очевидно, им нужны деньги для реализации своей программы развития. С другой стороны, для китайцев это интересная инвестиция, учитывая, что непродуктовый ретейл в отдельных категориях показывает хорошие результаты».
«Детский сектор более устойчив к экономическим кризисам — на детях экономят в последнюю очередь, это показал опыт, в частности, прошлого кризиса в экономике России», — говорит президент Ассоциации индустрии детских товаров (АИДТ) Антонина Цицулина.
Группа «Детский мир» объединяет федеральную розничную сеть магазинов «Детский мир», торговый центр класса люкс «Детская галерея «Якиманка», сеть магазинов ELC и интернет-магазины «Детский мир» и ELC. По данным на конец августа, сеть «Детского мира» представлена 248 магазинами в России и Казахстане (флагманский магазин в Москве расположен в бывшем здании «Военторга»), ELC — 41 магазинами в России. В первом полугодии 2014 года выручка составила 18,115 млрд руб. (рост 26,8% к аналогичному периоду 2013 года), EBITDA — 333 млн руб. против отрицательного показателя в размере 203 млн руб. годом ранее. Чистый долг «Детского мира» на 30 июня 2014 года достиг 7,7 млрд руб.
Объем рынка детских товаров по итогам 2013 года АИДТ оценивала в 700 млрд руб.
Анна Левинская, Елена Тофанюк, Денис Пузырев, Тимофей Дзядко
