Кредиты на «Потоке»

Фото: Lori

29 февраля Альфа-банк запустил онлайн-платформу «Поток», основанную на принципе p2b-кредитования (peer-to-business в переводе с англ. «от пользователя к бизнесмену»). Сервис дает возможность клиентам банка одалживать деньги компаниям напрямую. За первые 15 минут инвесторы вложили 1 млн руб. Менее чем за сутки была собрана сумма 29 млн руб., и первый раунд сбора инвестиций был закрыт. Мы решили протестировать этот сервис и вложили в него 10 тыс. руб. Что из этого получилось?

Идея

Идея сервиса заключается в том, что частные инвесторы вкладывают деньги в инвестиционный пакет, состоящий из нескольких десятков компаний. Сумма инвестиций небольшими порциями распределяется между ними. Пока Альфа-банк предлагает только один инвестиционный пакет — «Топ компаний среди подавших заявки». К концу мая должны быть запущены еще четыре варианта для инвестирования — «Лучшие производственные компании», «Растущие ИТ-компании», «10 компаний, переходящих в средний бизнес», «Растущие компании Сибири».

В эти инвестиционные наборы попадают небольшие и средние фирмы, обслуживающиеся в Альфа-банке. Например, в пакет «Топ» попали 29 предприятий. Кредитная организация берет на себя оценку надежности компаний. Система оценки учитывает 200 параметров, в том числе деловую активность компании, профиль руководителя и продукт, который компания создает. Кроме того, Альфа-банк организует заключение договора между инвестором и компаниями, при этом договоры типовые и заключаются онлайн.

Минимальная сумма вложений 10 тыс. руб., максимальная — 500 тыс. Из 500 инвесторов, принявших участие в первом раунде сбора инвестиций, максимальную сумму вложили 13 человек, минимальную — 150 человек. Средняя же сумма вложений составила 66 тыс. руб., рассказывает руководитель проекта «Поток» Никита Абраменко​. Деньги вкладываются на шесть месяцев. По условиям сервиса возврат денег должен происходить раз в неделю. Итоговая доходность должна составить около 30%.

«30% годовых — это доходность, которую получает инвестор в случае, если все заемщики возвращают долг своевременно и без досрочных погашений», — говорится на сайте сервиса. В случае если заемщик вернет деньги досрочно, доходность уменьшится. Если допустит задержки в выплате, то, наоборот, увеличится, поскольку за нарушение условий выплат заемщик платит инвестору 0,15% в день от суммы просроченной задолженности.

Для инвесторов использование сервиса бесплатно. Банк зарабатывает на комиссиях, которые ему платят компании, получающие заем — 4,35% с каждого платежа, но не более 1920 руб.

Как работает

Чтобы поучаствовать в «Потоке», необходимо быть клиентом Альфа-банка. Всем остальным кредитная организация предлагает вначале стать ее клиентом, оформив пакет услуг «Эконом» (карта банка, счета в трех валютах) с ежемесячной оплатой 89 руб.

Перед началом инвестирования необходимо было прочитать декларацию по рискам, согласиться с условиями работы сервиса и условиями договора с компаниями. «Предоставление займа несет в себе риск неполучения ожидаемого дохода, потери части или даже всех инвестированных средств», — честно предупреждает Альфа-банк.

Для эксперимента мы вложили в «Поток» 10 тыс. руб. Получилось, что каждой из 29 компаний из пакета «Топ» мы одолжили сумму от 344 до 346 руб. Деньги автоматически списались со счета в Альфа-банке. Договоры займа были также заключены автоматически, посмотреть их условия можно было в личном кабинете.

Первые деньги начали возвращаться через четыре дня. «Некоторые компании решили досрочно погасить займы», — объясняет Абраменко. За четыре недели тестирования полностью деньги вернули три компании из 29. На одной корреспондент РБК ничего не заработал, по двум другим доходность составила 0,86% и 1,28%, или 1,48 руб. и 2,22 руб. соответственно. Еще три компании просрочили платеж на четвертой неделе. Общая доходность за четыре недели составила 11,6% годовых, или 92 руб. На счет пока вернулось 2424 руб.

Стоит ли пользоваться

Инвестиции с помощью «Потока» в первый месяц оказались выгоднее, чем размещение денег на банковском депозите. Для сравнения: если бы та же самая сумма была положена на самый выгодный депозит в одном из 15 крупнейших розничных банков, за месяц он принес бы 83 руб. дохода. В феврале максимальная ставка по вкладам на полгода составляла 10,5%.

Впрочем, гарантий того, что компании и дальше продолжат пользоваться средствами инвесторов «Потока», нет. А значит, доходность может уменьшиться. «Учитывая тот факт, что три компании сделали досрочное погашение в первую неделю, то максимально возможная доходность составит 26,9%», — подсчитал Абраменко. При этом доход облагается налогом по ставке 13%. Банк выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ с каждого платежа.

Заместитель генерального директора компании «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин удивляется, что заемщики «Потока» не хотели или не могли получить кредит в банке, где, по его мнению, ставка должна была быть ниже.

Означает ли это, что Альфа-банк предлагает частным клиентам кредитовать заемщиков низкого качества? Абраменко из Альфа-банка утверждает, что нет. «В «Поток» попадают хорошие заемщики, но под традиционные требования банков они зачастую не подходят», — говорит он. При этом, по его словам, из-за жесткости традиционного скоринга многие компании из инвестиционного пакета наверняка получат низкий балл.

Например, компания «Спорт Турс», одна из 29 фирм, попавших в пакет «Топ», занимается продажей туров на крупнейшие спортивные события в России. По словам ее управляющего директора Тото Дарча, по российскому законодательству для оказания таких услуг фирма должна быть внесена в реестр туроператоров, но из-за такой классификации получить кредит практически невозможно. «Несмотря на то что за три года наш оборот не опускался ниже 45 млн руб., несколько банков, в которые мы обращались, в том числе и Альфа-банк, не стали открывать нам кредитную линию», — рассказывает Дарч. Банкиры, по его словам, объясняли отказ тем, что выдавать кредит турфирмам с такой экономикой слишком рискованно.

Кредитование микробизнеса сегодня затруднено из-за нормативного сопровождения, считает председатель правления банка «Веста», специализирующегося на работе с малым и микробизнесом, Виктор Жидков. «Если объем кредита небольшой, процентный доход не покрывает издержки. Нужно повышать ставку, но это ухудшает финансовое состояние бизнеса. Получается замкнутый круг. И банки отказываются от этого сегмента», — объясняет Жидков.

Святченко из Fingoroo считает, что как минимум 10% компаний из 29 не смогут вернуть деньги. «Этого не получится избежать, как бы замечательно Альфа-банк не отбирал клиентов. Таково состояние экономика страны», — говорит она. По условиям «Потока», если компания в течение 29 дней не будет погашать кредит, право требовать задолженность будет передано независимой коллекторской компании. В случае успешного взыскания инвесторам вернут 65% от взысканной с компании-должника суммы. Оставшиеся 35% останутся у коллекторов.

Председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин считает, что этот сервис Альфа-банка соответствует современным тенденциям. По его словам, в США и других развитых странах уже давно создаются такие посредники, которые привлекают крупные инвестиции. Самая известная и успешная краудлендинговая платформа — созданная в 2006 году американская компания LendingClub. В декабре 2014 года в ходе IPO она собрала почти $900 млн.

«Однако у наших компаний высокие риски из-за малопредсказуемой макроэкономической ситуации. Если цена на нефть пойдет вниз, начнутся банкротства», — предупреждает он. Учитывая, что посредник не несет ответственности за дефолт, такое предложение может быть интересно для тех, кто хочет получить высокий доход и не боится рисковать, резюмирует Вьюгин.

«Мы внимательно смотрим на опыт наших коллег, но пока не собираемся запускать такую услугу», — рассказывает начальник управления по работе с малым бизнесом и премиальными клиентами Райффайзенбанка Роман Зильбер. По его словам, при ставках выше 25–30% годовых привлечение средств в бизнес практически теряет смысл, а уровень невозврата долгов резко увеличивается. «Поэтому p2b-кредитование станет востребованным при значительном снижении ставки ЦБ. Пока этого не случится, развивать сервис неэффективно», — говорит Зильбер.