$3 миллиарда для претендента на «Башнефть»

Фото: Reuters/Pixstream

Миллиарды из Индии

«Роснефть» и консорциум индийских компаний, включающий Oil India, Indian Oil Corporation и Bharat Petroresources, закрыли сделку по продаже 23,9% акций «Ванкорнефти», сообщила российская компания. «Базовая» цена сделки составляет около $2,021 млрд (около 126 млрд руб.), отмечается в сообщении.

Сейчас идет подготовка к закрытию еще одной сделки — по продаже четвертой индийской компании ONGC Viedesh, уже владеющей 15% «Ванкорнефти», дополнительных 11% в проекте, сообщила «Роснефть». В результате доля индийских госкомпаний в «Ванкорнефти» может увеличиться до 49,9%, у российской госкомпании останется 50,1%.

Сделку по продаже 23,9% компании в конце сентября одобрила правительственная комиссия по иностранным инвестициям. «Это в общем суперсделка, безусловно, потому что объемы, которые сегодня контролируются этой компанией по нефти и газу, это самое крупное месторождение в России и практически одно из самых крупных в мире», — заявил тогда руководитель Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Игорь Артемьев.

«Ванкорнефть» разрабатывает крупнейшее из месторождений, введенных в эксплуатацию в России за последние 25 лет: на 1 января 2016 года его запасы нефти составили 265 млн т нефти и конденсата, 88 млрд куб. м газа. В 2015 году на месторождении добыто 22 млн т нефти и 8,7 млрд куб. м газа. Достигнутая оценка ванкорского проекта составляет $3,4 в расчете на один баррель запасов нефти и газа. С учетом достигнутых коэффициентов оценки расчетная стоимость запасов углеводородов «Роснефти» более чем в два раза превышает текущую рыночную стоимость компании (в среду на Лондонской бирже стоила $58 млрд), отмечается в сообщении компании.

В среду «Роснефть» сообщила о подписании еще одной сделки с тем же консорциумом индийских компаний (Oil India, Indian Oil Corporation и Bharat Petroresources), которые приобрели 29,9% «Таас-Юрях Нефтегазодобыча», разрабатывающей Среднеботуобинское нефтегазоконденсатное месторождение в Восточной Сибири за $1,12 млрд (около 70 млрд руб.). Эту сделку также одобрила правкомиссия по иностранным инвестициям. Еще 20% «Таас-Юрях» летом 2015 года купила BP, так что у «Роснефти» останется в этом проекте 50,1%. По данным на 1 января 2016 года запасы этого месторождения составляют 166 млн т нефти и конденсата и 180 млрд куб. м газа, максимальная добыча составит 5 млн т нефти в год.

​«Привлечение стратегических инвесторов позволит придать дополнительный импульс развитию проекта по разработке одного из крупнейших в Восточной Сибири Среднеботуобинского нефтегазоконденсатного месторождения, на котором в настоящее время добывается порядка 22 тыс. барр. нефти в день», — указывается в сообщении российской компании. Партнеры планируют создать инфраструктуру для дальнейшей разведки и освоения запасов региона.

В ходе сделки с индийскими инвесторами «Таас-Юрях» оценили дешевле, чем «Ванкорнефть», — в $2,7 в пересчете на один баррель запасов. «С учетом достигнутых мультипликаторов сделки расчетная стоимость запасов углеводородов «Роснефти» почти в два раза превышает текущую рыночную стоимость компании», — подчеркивается в сообщении.

В итоге по завершении этих двух сделок «Роснефть» привлекла $3,14 млрд (около 200 млрд руб.). А от продажи первых 15% «Ванкорнефти» в первом полугодии 2016 года компания получила еще $1,27 млрд.

На что копит «Роснефть»

В субботу, 1 октября, совет директоров «Роснефти» одобрил ее участие в крупной сделке, детали которой компания не раскрыла. По данным источников «Интерфакса» и РБК, речь идет о покупке госпакета в «Башнефти» (50,08%), приватизация которого, как говорил министр экономического развития Алексей Улюкаев, может состояться уже в октябре.

Ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщало, что «Роснефть» готова заплатить за долю в «Башнефти» $5 млрд. Сделка может быть оформлена как прямая продажа, актив обойдется «Роснефти» в 325 млрд руб., уточнял «Коммерсантъ». В среду на Московской бирже 50,08% «Башнефти» стоило 264,6 млрд руб.

На конец второго квартала 2016 года на счетах и краткосрочных депозитах у «Роснефти» было около $16,6 млрд, а с учетом прочих оборотных финансовых активов и долгосрочных депозитов у компании было $22,4 млрд, подсчитали аналитики Raiffeisenbank. От продажи долей в «Ванкорнефти» и «Таас-Юрях» компания может получить еще $4 млрд (с учетом продажи 11% «Ванкорнефти» ONGC, которая еще не завершена), указывают они.

На погашение задолженности во втором полугодии «Роснефть» должна направить $4,7 млрд, а значит, у нее хватит средств на покупку не только госпакета «Башнфети», но и собственных акций: до конца года правительство планирует приватизировать также 19,5% «Роснефти» ($11 млрд), указывают эксперты Raiffeisenbank.

Первый вице-премьер Игорь Шувалов на прошлой неделе говорил, что на госпакет «Башнефти» претендуют российские компании, а на акции «Роснефти» — иностранные инвесторы. Но во вторник, 4 октября, один из претендентов на «Башнефть» — фонд «Энергия», подконтрольный экс-министру Игорю Юсуфову — предположил, что «Роснефть» может купить и собственные акции. Это является «абсолютно нормальным рыночным механизмом в мировой практике во всех отраслях экономики», — указал фонд Юсуфова.

Представитель «Роснефти» отказался комментировать возможное участие компании в приватизации собственных акций. Но, по данным «Ведомостей», такой вариант действительно «активно» обсуждается в правительстве. В случае реализации этого варианта бюджет получит от «Роснефти» деньги, а потом компания «Роснефть» «уже в спокойном режиме может распродавать этот пакет — стратегам, китайским или индийским, либо каким-то инвестфондам типа BlackRock и Blackstone — и заработает на перепродаже собственного пакета», — рассказал газете человек, ​знакомый со схемой приватизации.

После покупки госпакета «Башнефти» и 19,5% «Роснефти» и выплаты долга на счетах госкомпании к концу года может остаться около $5,7 млрд, подсчитали аналитики Raiffeisenbank. «Таким образом, подобная схема приватизации, в результате которой компания отдаст в бюджет почти всю свою накопленную ликвидность, не должна привести к увеличению потребности компании в новых заимствованиях», — заключают эксперты.