Эхо тарана. Акции судостроителей выросли после стычки в Черном море

В понедельник, 26 ноября, рынок российских акций продемонстрировал отрицательную динамику. Основными причинами снижения котировок послужили геополитические риски из-за осложнения российско-украинских отношений после военного инцидента в Керченском проливе. Днем ранее российский корабль пошел на таран украинского буксира, после чего российские пограничники захватили три украинских судна, пытавшихся пройти из Черного моря в Азовское.

К концу дня индекс Московской биржи потерял более 1,5%, снизившись до 2308,5 пунктов. Рынок РТС потерял 2,7% упав до 1084,2 пунктов. Аналитики обратили внимание, что падение российских акций происходило при вполне благоприятном внешнем фоне. К закрытию российских площадок американский S&P 500 и европейский STOXX 600 прибавили более чем 1,2%. Таким образом, именно военное столкновение в Черном море спровоцировало выход инвесторов из российских активов.

«Акции в России сегодня демонстрируют динамику, противоположную той, что показывали акции на внешних площадках. Если инцидент не будет иметь продолжения, то в российских акциях наметится отскок», — считает аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. В то же время эксперт признала, что ценовые изменения российских бумаг отражают заложенные в них ожидания инвесторов возможного усиления санкционного давления на Россию.

При общем снижении на рынке произошел гигантский рост привилегированных акций «Объединенных машиностроительных заводов» (+39,6%), а также акций «Выборгского судостроительного завода». Обыкновенные акции судостроителя прибавили в цене 30%, а привилегированные 18,3%.

Эти акции начали расти еще в пятницу, а сегодня продолжили движение наверх. Акции ОМЗ прибавили тогда 39,3%, а обыкновенные и привилегированные акции Выборгского судостроительного показали в пятницу рост в 39,7%и 39,8% соответственно.

Также в лидерах роста сегодня были акции Polymetal (+4,39%), «Сахалинэнерго» (+4,12%) «Нефтекамского автобусного завода» (+3,45%) и «Русснефти» (+2,18%). В аутсайдерах отметились акции Сбербанка (-4,46% и -2,8% для обычных и привилегированных бумаг), «Русала» (-3,86%), En+ (-3,53%), «Русгидро» (-2,75%) и «Аэрофлота» (-2,5%).

Как отметил аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин, сегодня падали бумаги компаний, которые наиболее чувствительны к санкциям. Такие структуры несут потенциальные потери от усиления конфронтации с Украиной. «В частности, у Сбербанка могут с несколько большей вероятностью отобрать собственность в регионе», — спрогнозировал аналитик.

Ход торгов на российском рынке облигаций также определялся геополитическими рисками. На рынке ОФЗ продавцы начали действовать с самого открытия. Наиболее длинные выпуски фиксировали потери на уровне 1,2-1,3 п.п. от номинала.

К завершению торгов отдельные выпуски слегка скорректировались обратно вверх. Но, как отмечают аналитики «Велес Капитала», в целом потери остались существенными. Сильнее всего пострадали долгосрочные и среднесрочные выпуски. Их доходности поднялись примерно на 12-14 б.п.

Короткие бумаги традиционно оказались более устойчивыми и потеряли 0,1-0,2 п.п. от номинала (то есть прибавили от 7 до 9 б.п. в доходности). При этом максимальная доходность сначала прошла отметку в 9% годовых, а затем откатилась обратно на уровень 8,99%.

Несмотря на восстановление цен на нефть российский рубль также понес существенные потери на фоне роста геополитических рисков. По отношению к американскому доллару рубль потерял 1,4% (курс доллара доходил до 67,1 руб.), а к евро 1,4% (курс евро достигал 76,1 руб.)

Главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич отмечает, что в начале сессии рубль держался уверенно. Ослаблению рубля мешали продажи со стороны экспортеров, которые сегодня направили в бюджет существенный объем выплат. Кроме того, фундаментальная недооцененность российского рубля продолжит давить на доллар, заявил Зварич.

Аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова также считает, что бояться за российскую валюту рано, поскольку в целом движения курса доллара США на бирже в Москве находятся в пределах вполне предсказуемого диапазона 65-68 руб. за $1.

На рынке энергоносителей наметилось восстановление. Котировки нефти марки Brent смогли подняться выше $60 за баррель.

По мнению аналитика БКС Брокер Дмитрия Бабина, участники рынка нефти возлагают определенные надежды на саммит G20, ожидая встречи главы Минэнерго России и министра нефти Саудовской Аравии. «Они могут заявить о предварительных договоренностях относительно дальнейших действий участников ОПЕК+ в преддверии заседания альянса, намеченного на 6 декабря», — предположил аналитик.

Аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин считает, что положительным движениям котировок способствовало снижение числа нефтяных буровых установок в США. По данным Baker Hughes, за последнюю неделю их стало меньше на 3 единицы.

Как полагают аналитики «Велес Капитала», ситуация вокруг конфликта с Украиной продолжит влиять на настроения игроков в ближайшие дни. Весьма вероятно, что во вторник, 27 ноября, распродажи на российском долговом рынке продолжатся.

Аналитик «БКС Брокер» Дмитрий Бабин не согласился с этим доводом и назвал ситуацию на российском рынке относительно стабильной. «Вероятно, инвесторы сохраняют умеренно оптимистичные ожидания, связанные со встречей лидеров России и США на предстоящем 30 ноября — 1 декабря саммите G20», — считает Бабин.

«Также глобальные рынки надеются, что на этом саммите США и Китай придут к определенным договоренностям по внешнеторговому спору, что будет способствовать росту рисковых активов», — добавил аналитик

Завтра ожидается публикация финансовой отчетности «Мечела», банка «Санкт-Петербург», АФК «Системы» и «Обуви России» по МСФО за третий квартал. В США опубликуют индекс доверия потребителей.