Как заработать на ослаблении рубля: 5 акций, которые сулят прибыль
Российская валюта находится под давлением из-за угрозы введения новых санкций в отношении России. После заявления правительства Германии о том, что в организме политика Алексея Навального нашли отравляющее вещество из группы «Новичок», курс доллара превысил ₽75. На максимуме он поднимался до ₽75,7, а евро достигал ₽89,6. Впоследствии глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель допустил, что ЕС может ввести санкции из-за отравления политика.
Если напряженность усилится, доллар может подняться до ₽76 и даже ₽77, считают аналитики Sberbank Investment Research. Но если жестких санкций не последует, то значительного ослабления национальной валюты тоже не произойдет. При этом ослабление рубля также отчасти связано с укреплением доллара по отношению к евро и с дешевеющей нефтью, отметили эксперты.
Тем не менее на российском рынке есть акции, которые могут позволить заработать в условиях слабеющего рубля. Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики выбрали пять таких бумаг.
«Полиметалл»
Инвесторам стоит обратить внимание на металлургическую отрасль, прежде всего на сектор цветных металлов, рассказал «РБК Инвестициям» портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Эдуард Харин. Например, на акции «Полиметалла». Компания добывает золото, серебро и медь, и ее бумаги и при более крепком рубле выглядят недооцененными, а сейчас «Полиметалл» вдобавок может увеличить свою прибыль за счет высоких цен на золото, отметил эксперт.
Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Александр Осин отметил, что стоимость акций «Полиметалла» в периоды кризиса защищена золотом и серебром — эти драгметаллы снижают инвестиционные риски, а акции подобных компаний в последние годы все более активно играют роль защитных в портфелях инвесторов.
3 сентября торги акциями «Полиметалла» закрылись на отметке ₽1925. В «ВТБ Капитале» полагают, что к сентябрю следующего года бумаги вырастут на 90,07% — до ₽3 647. В БКС предсказывают более скромный рост — на 15,27% до ₽2 212.
ВСМПО-АВИСМА
Эта компания — крупнейший в мире производитель продукции из титана. Ее акции, так же как и бумаги «Полюса», защищены драгоценными металлами. Причина относительной стабильности бумаг ВСМПО еще и в ее роли too big to fail («слишком большая, чтобы потерпеть неудачу») для американского и европейского рынков.
Продукцию ВСМПО-АВИСМА — титан — покупают крупнейшие в мире двигателе- и авиастроительные компании, в том числе Boeing, EADS, Embraer, UTAS, Messier-Bugatti-Dowty, Rolls Royce, Airbus, Pratt and Whitney.
Несмотря на риски для бизнеса компании, которые появились в этом году, целевая цена ее акций на конец года — ₽22 045. Таким образом, рост бумаг может составить 25%, полагает Осин. Накануне на закрытии торгов они стоили ₽17 500.
В июне на фоне отсутствия заказов из-за ситуации с коронавирусом компания допускала остановку производства в сентябре. Однако в июле гендиректор корпорации Сергей Степанов рассказал, что ВСМПО-АВИСМА возобновила выполнение заказов, и заявил, что «потенциал у компании есть».
АЛРОСА
Крупнейшая в мире алмазодобывающая компания АЛРОСА является практически 100%-ным экспортером сырья. В последние несколько месяцев ее акции были под давлением из-за почти нулевых продаж. Во втором квартале этого года выручка упала на 43%, а чистая прибыль — на 91%.
«Однако рынки начинают открываться, и производители ювелирки восполняют запасы, истощенные во время пандемии, когда новые алмазы практически не закупались. Мы ожидаем существенного роста продаж в сентябре-октябре, и ослабление рубля тут также может позитивно отразиться на компании», — сказал Харин.
Аналитик ИК «Фридом Финанс» Валерий Емельянов ранее называл акции АЛРОСА перспективными на долгий срок. Разница между себестоимостью добычи алмазов и их рыночной ценой — то есть их маржинальность — одна из самых высоких. Кроме того, основной негатив, связанный с падением продаж и карантином из-за коронавируса, уже учтен в стоимости ценных бумаг.
В Альфа-банке прогнозируют рост акций АЛРОСА к сентябрю 2021 года на 17,23%, до ₽78,6. Сейчас они торгуются в районе ₽67. В «ВТБ Капитале» полагают, что бумаги вырастут на 7,38%, до ₽72.
Группа ПИК
Акции девелоперской компании представляют еще одну «защитную» отрасль. Бумагам ПИК может помочь рост экономики, если учесть перспективы строительной отрасли на базе государственных расходов.
В 2021 году может значительно ускориться инфляция, что станет риском для акций компании. Однако вероятность того, что это произойдет, — 20%, рассказал Осин. Он отметил, что справедливая стоимость обыкновенных акций ПИК составляет ₽668 за бумагу. 3 сентября они торговались на уровне ₽530.
За шесть лет стоимость акций группы выросла более чем на 480%. ПИК купила ряд компаний, что помогло ей расширить бизнес и увеличить выручку. Портфель ее проектов разнообразен, помимо этого компании помогают программа льготной ипотеки и программа реновации.
«Детский мир»
Акции розничных ретейлеров, которые ориентируются на товары повседневного спроса, устойчивы к шокам потребления и инвестиций. Это показал и нынешний кризис. «Детскому миру» пока удается расширяться, однако если период застоя в экономике продолжится, то это негативно повлияет на дальнейший рост капитализации.
Справедливая цена акций «Детского мира» на конец года — ₽123 за бумагу, отмечают во «Фридом Финансе». 3 сентября цена акций на Мосбирже составляла около ₽111.
Ранее стало известно, что АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд продали свои доли в «Детском мире». После этого компания стала первой в России, акции которой на 100% находятся в свободном обращении на бирже.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»