Фонд Далио отчитался за квартал. Что купил и продал легендарный инвестор?

Один из крупнейших в мире хедж-фондов Bridgewater Associates Рэя Далио отправил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США отчет за первый квартал этого года. Менеджмент обновил портфель фонда, стоимость которого более $11,3 млрд.

Всего в него входят бумаги 455 компаний. Согласно данным Whalewisdom, самую большую долю портфеля занимают компании финансового сектора — их 32,22%. В четвертом квартале 2020 года его доля была выше — 36,41%.

На втором месте идет сектор потребительских товаров первой необходимости, который занимает 26,1%. В конце прошлого года его доля составляла 21,67%.

На третьей строчке оказался сектор товаров вторичной необходимости, который включает автомобили, предметы роскоши и другие предметы, которые не являются жизненно важными. С четвертого квартала прошлого года его доля выросла с 12,21% до 16,2%.

По данным Whalewisdom, фонд полностью продал акции почти 200 компаний. Среди них:

• Southern Copper — 170,9 тыс. бумаг;
• Adobe Systems — 22,3 тыс. бумаг;
• NVIDIA — 18,1 тыс. акций;
• Activision Blizzard — почти 93,2 тыс. акций;
• Autodesk — 27,8 тыс.;
• Deere & Co — почти 31,5 тыс.;
• Applied Materials — 94,7 тыс.;
• Electronic Arts — почти 42,7 тыс.;
• Qualcomm — около 51,2 тыс.;
• FedEx Corporation — 27,5 тыс.;
• Caterpillar — 35 тыс.;
• Advanced Micro Devices — 45,7 тыс.

Кроме того, фонд Далио сократил позиции более чем в 120 компаниях. Больше всего доли снизились в этих компаниях:

• Union Pacific — на 97% с 71,6 тыс. до 1,5 тыс.;
• Freeport-McMoRan Copper & Gold — на 97% с 358,6 тыс. до 8,7 тыс.;
• Microsoft — на 97% с 149,3 тыс. до 4,2 тыс.;
• Newmont Mining Corporation — на 96% с 206,8 тыс. до 6,7 тыс.;
• Cisco Systems — на 95% с 146,2 тыс. до 6,4 тыс.;
• General Electric — на 94% с 946,6 тыс. до 49,2 тыс.;
• Martin Marietta Materials — на 94% с 19,5 тыс. до 1,2 тыс.;
• Oracle — на 93% с 51,8 тыс. до 3,1 тыс.;
• PayPal Holdings — на 93% почти с 22 тыс. до 1,4 тыс.;
• United Parcel Service — на 93% с 124,3 тыс. до 8,5 тыс.

Среди биржевых фондов (ETF) больше всего уменьшились доли:

• iShares MSCI Emerging Index Fund — на 89%;
• Vanguard FTSE Developed Markets ETF — на 66%;
• iShares Core S&P 500 ETF — на 47%.

Помимо этого, Bridgewater Associates сократила число акций SPDR S&P 500 ETF Trust на 14%, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF — на 15%, а SPDR Gold Trust — на 41%. Эти ETF занимают первые три места в портфеле фонда Далио.

Кроме них в топ-10 бумаг фонда входят акции компаний Walmart, Procter & Gamble, Alibaba Group Holding, iShares Core MSCI Emerging Markets ETF, а также iShares Gold Trust и Pinduoduo.

Bridgewater Associates не только продавал бумаги, но и покупал. В портфеле фонда появилось почти 130 новых компаний. Среди новичков оказались:

• Ford Motor — фонд купил почти 1,6 млн акций автомобильного концерна;
• Johnson Controls International — в портфеле появилось почти 633,7 тыс. бумаг компании. Она производит и обслуживает электронные системы безопасности, пожаротушения, оцинкованные стальные трубы и другое;
• DowDuPont — фонд приобрел 467,3 тыс. акций химического концерна;
• Under Armour — к портфелю добавили 423,1 тыс. бумаг американской компании. Она производит и продает спортивную одежду и экипировку;
• General Motors — фонд купил 340,2 тыс. акций автоконцерна.

Кроме того, Bridgewater Associates купил около 37 тыс. акций Tesla. В четвертом квартале он избавился от всех бумаг производителя электрокаров. Помимо этого, фонд увеличил позиции более чем в 200 компаниях. Среди них:

• D.R. Horton — на 9717%, до 371,6 тыс. бумаг. Эта сеть магазинов продает стройматериалы;
• Lennar Corporation — на 8521%, до 329,4 тыс. акций класса А. Компания занимается строительством домов;
• J.B. Hunt Transport Services — на 3720%, до 102,84 тыс. бумаг. Компания перевозит грузы и предоставляет услуги по доставке;
• Old Dominion Freight Line — на 2991%, до 116,3 тыс. акций. Американского грузоперевозчика;
• VF Corporation — на 2667%, до 402,6 тыс. Одна из крупнейших в мире компаний по производству одежды, обуви и аксессуаров. Ей принадлежат бренды Vans, Timberland и другие.