Объем привлеченных в ходе IPO средств в 2022 году сократился на 90%

Объем средств, привлеченных в рамках первичных публичных размещений (IPO) в США и Европе, упал на 90% относительно 2021 года на фоне конфликта на Украине, роста инфляции и процентных ставок. Об этом сообщает Financial Times.

В рамках IPO на американских и европейских биржах 157 компаний привлекли $17,9 млрд за первые пять месяцев 2022 года. За аналогичный период прошлого года 628 компаний привлекли $192 млрд, указывают данные аналитической платформы Dealogic.

Среди десяти самых дорогостоящих IPO 2022 года только два прошли на американских или европейских биржах, отмечает FT. Группа прямых инвестиций TPG привлекла $1 млрд на NASDAQ в январе, а норвежский производитель нефти и газа Var Energi привлек $880 млн в Осло. Всего в мире стоимость IPO за этот период снизилась на 71% — с $283 млрд до $81 млрд, а количество листингов сократилось с 1237 до 596.

«Как только ситуация стабилизируется, мы увидим возобновление активности, даже если она не достигнет прошлогоднего уровня», — говорит партнер юридической фирмы Jenner & Block, консультирующий компании по вопросам IPO Мартин Гласс.

Он добавил, что американский рынок особенно пострадал от почти полного прекращения листинга SPAC — подставных компаний, которые размещают акции для привлечения средств, а затем находят объект для приобретения.

В предыдущие два года количество сделок SPAC достигло рекордного уровня, но за последние шесть месяцев процесс замедлился. Это произошло после нескольких разочаровывающих сделок, на фоне более пристального внимания со стороны регулирующих органов и снижения аппетита банков к их страхованию.

Планы на IPO

По словам участников сделок, несмотря на ухудшение общих условий для IPO, рост цен на энергоносители сделал листинг более привлекательным для нефтегазовых компаний.

Сейчас готовится несколько крупных IPO, которые могут быть проведены до конца года. Британская фармацевтическая группа GlaxoSmithKline запросила разрешение регулирующих органов на листинг своего совместного предприятия Haleon, занимающегося продажей товаров для здоровья. Это может стать крупнейшим листингом в Лондоне за последнее десятилетие.

В марте американская страховая компания AIG подала заявку на проведение IPO своего бизнеса по управлению страхованием жизни и активами, стоимость которого может превысить $20 млрд. Volkswagen планирует частичное размещение акций Porsche на €20 млрд в этом году.

Но юристы прогнозируют, что многие запланированные IPO будут перенесены на 2023 год в ожидании более подходящих условий. Так, партнер White & Case Иниго Эстеве, который консультирует компании по вопросам IPO, считает, что многие отложат выход на биржу как минимум до следующего года.