Внеочередное заседание ЦБ, рубль и российский рынок акций: дайджест

Внеочередное заседание ЦБ

Банк России вчера под вечер анонсировал внеплановое заседание по вопросу ключевой ставки, которое пройдет 15 августа, хотя еще днем 14 августа заявлял, что угрозы для финансовой стабильности России в текущей динамике рубля не наблюдается. При этом ближайшее плановое заседание регулятора по денежно-кредитной политике назначено на 15 сентября.

В июле ЦБ уже поднял ключевую ставку с 7,5% до 8,5% (это первое повышение с сентября прошлого года) и дал жесткий сигнал рынку, отметив, что и на дальнейших заседаниях будет рассматривать повышение ставки.

Очевидно, что сегодняшнее заседания приведет к росту ставки, считает эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Нет консенсуса, как это часто бывает перед плановыми решениями регулятора.

«Вероятно, решение будет о повышении на 150 б.п., до 10%. Сейчас важно контролировать кредитование, что, в свою очередь, повлияет на спрос импорта. Это снизит нагрузку на рубль и уменьшит инфляционные риски», — считает Карпунин.

Аналитики Промсвязьбанка предположили, что на внеплановом заседании ЦБ может принять сразу несколько мер, направленных на стабилизацию валютного курса: повысить ключевую ставку (это позволит снизить спрос, в том числе на импорт), ограничить профицит рублевой ликвидности (например, повысив ставки обязательного резервирования), ужесточить правила по трансграничному движению капитала.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова заявила, что в их базовом прогнозе в июле ставка сохранится ниже 10% до конца года. Однако, учитывая последние колебания рубля, регулятор может решиться на повышение ставки до 10%, стремясь стабилизировать ситуацию с национальной валютой.

Рубль

Во вторник, 15 августа, в первую минуту валютных торгов на Мосбирже доллар снизился более чем на ₽5 — с ₽97,66 до ₽92,61. Но уже в 07:01 мск курс восстановился до уровня, близкого к закрытию понедельника — ₽97,15.

По состоянию на 08:50 мск доллар снижается на 1,45%, до ₽96,20, евро — на 1,89%, до ₽105,03.

В понедельник, 14 августа, на утренних торгах курс доллара превысил ₽100 впервые с 23 марта 2022 года. Позднее динамика усиливалась и на пике американская валюта выросла к рублю до ₽101,75. Около 17:00 мск Банк России анонсировал внеплановое заседание, которое пройдет 15 августа и на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. После этого рубль отыграл не только обвал первой половины дня, но и перешел к росту. Торги понедельника закрылись на уровне ₽97,66 (-1,78% к закрытию пятницы, 11 августа).

Высокая волатильность в рубле сегодня наверняка сохранится, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Он считает, что среднесрочная тенденция ослабления рубля начнет постепенно ломаться, причем ужесточение денежно-кредитной политики и рост цен на нефть могут способствовать снижению курса доллара в ближайшее время. По его мнению, ключевые уровни поддержки для пары USD/RUB лежат на отметках 94 и 90.

Карпунин также отмечает, что при благоприятной динамике ближайшие цели для рубля могут быть ₽93,85, ₽102,75 и ₽12,90 по отношению к доллару, евро и юаню, которые сдерживали девальвацию рубля в июле.

Аналитики инвестбанка «Синара» ожидают укрепления рубля до ₽90 в начале четвертого квартала 2023 года». В то же время в ПСБ считают, что американская валюта в ближайшее время может продолжить инерционное движение к ₽100, а евро — к ₽110.

Российский рынок акций

Индекс Мосбиржи опустился до 3131 пункта по итогам понедельника, несмотря на то что ранее достиг отметки 3225,78 пункта. Это произошло после сообщений Центробанка России о внеочередном заседании по ставке.

Индекс РТС вырос по итогам торгов 14 августа на 0,85%, до 1009,43 пункта.

Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций» предупреждает о возможности коррекции к диапазону 2960–3020 пунктов. Он также отмечает, что, несмотря на влияние рубля на российский рынок, это воздействие может оказаться временным.

«Недавний перелет USD/RUB за отметку 100 являлся избыточным, и вряд ли многие инвесторы закладывали в цену акций устойчивое сохранение курса выше этих уровней. Наоборот, даже значение в 90 по доллару все еще не отражено в справедливой оценке акций большинства экспортеров», — считает Карпунин.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что возможное повышение ставки Центробанка на внеочередном заседании насторожило инвесторов из-за предполагаемого экономического замедления. По ее мнению, индекс Мосбиржи может стремиться к 3050 пунктам после ужесточения денежной политики.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 14 августа.

Chesapeake Energy: дивиденды— $0,575. Дата выплаты — 6 сентября. Дивдоходность — 0,68%. LKQ: дивиденды — $0,275. Дата выплаты — 31 августа. Дивдоходность — 0,51%. Marathon Oil: дивиденды — $0,1. Дата выплаты — 11 сентября. Дивдоходность — 0,37%. Marathon Petroleum: дивиденды — $0,75. Дата выплаты — 11 сентября. Дивдоходность — 0,5%. PBF Energy: дивиденды — $0,2. Дата выплаты — 11 сентября. Дивдоходность — 0,4%.

Корпоративные отчетности

X5 Group: финансовые результаты за второй квартал 2023 года.

До открытия рынка в США

Home Depot: финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $4,45, выручка — $42,23 млрд. Natura&Co: финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,06, выручка — $1,74 млрд.

Другие важные события

• Россия: внеочередное заседание Банка России по ставке — 10:30 мск.
• США: данные по розничным продажам — 15:30 мск.
• Германия: индекс экономических настроений ZEW — 12:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3131,00 (-0,78%)
• Индекс РТС: 1009,43 (+0,85%)
• S&P 500: 4489,72 (+0,57%)
• Dow Jones Industrial Average: 35 307,63 (+0,07%)
• NASDAQ Composite: 13.788,33 (+1,05%)