Индекс Мосбиржи выше 3200 пунктов, отчеты TCS Group и «Полюса»: дайджест

Индекс Мосбиржи

В ходе торгов в понедельник, 28 августа, индекс Мосбиржи впервые с 14 августа поднялся выше 3200 пунктов. По итогам основной торговой сессии бенчмарк вырос на 1,31% и вернулся к отметке 3198,72 пункта. Однако на вечерней сессии индекс IMOEX2 ускорил рост до 1,48% и закрылся на уровне 3204,08 пункта.

«Закрытие проходило на локальном максимуме, что традиционно является сигналом о незавершенности текущей тенденции. То есть потенциал для подъема сохраняется», — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

По его мнению, по индексу Мосбиржи техническая картина сильно улучшается. «Возврат выше 3200 пунктов отменяет риск формирования разворотных фигур. В этом плане сейчас важно просто не допустить какого-то резкого импульса вниз», — указал Карпунин.

По его словам, ближайший ориентир расположен на уровне годового максимума в 3225 пунктов, его потенциальное прохождение откроет дорогу к 3300 пунктам. Карпунин допустил, что такой подъем может быть обеспечен ростом тяжеловесных акций нефтегазового и финансового секторов. Кроме того, в цену акций многих металлургов до сих пор не в полной мере заложен текущий высокий валютный курс, указал эксперт.

Аналитик ФГ «Финам» Ксения Лапшина также не исключила, что индекс Мосбиржи сможет подняться еще выше 3200 пунктов и переписать годовые максимумы.

По мнению главного аналитика ПСБ Владимира Лящука, поддержку индексу на торгах во вторник, 29 августа, может оказать благоприятный внешний фон, а также курс доллара, который находится около отметки ₽95, что должно поддержать спрос на акции экспортеров.

Результаты «Полюса»

Во вторник, 29 августа, «Полюс» опубликует финансовые (по МСФО) и операционные результаты за первую половину 2023 года.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Сергей Жителев ожидает, что выручка вырастет на 30% год к году, до ₽2,4 млрд. Эксперт пояснил, что в основном рост выручки будет обеспечен увеличением объема продаж. Этот показатель, согласно прогнозу, вырастет на 25%, до 1,3 млн унций, из них 100 тыс. унций законтрактованы еще в прошлом году, но денежные поступления будут отражены в первом полугодии 2023 года.

По оценкам Жителева, EBITDA вырастет на 35%, до ₽1,6 млрд при рентабельности в 69%. «Основной причиной роста рентабельности является снижение долларовых издержек, что обеспечивается девальвацией рубля. По нашим оценкам, доля рублевых издержек составляет около 70%, при обесценении рубля на 25% в течение первого полугодия это позволит снизить операционные затраты на 17% год к году», — уточнил аналитик.

Жителев также полагает, что «Полюс» может раскрыть изменение долей мажоритарных акционеров по результатам выкупа акций. На фоне неопределенности результатов выкупа акций и роста долговой нагрузки во втором полугодии в ИК «Велес Капитал» сохраняют рекомендацию «держать» для бумаг золотодобывающей компании с целевой ценой ₽9814. Это предполагает снижение на 16,5% с текущих значений.

В SberCIb также сохраняют нейтральный взгляд на акции «Полюса», не исключая при этом умеренно позитивной реакции рынка на ожидаемо сильные результаты компании. Аналитик SberCIB Мария Мартынова считает, что выручка может увеличиться более чем на 30% в связи с ростом продаж и цен на золото. По мнению эксперта, EBITDA может подняться на 40%, в результате чего рентабельность по EBITDA может вернуться на уровень 70%, который наблюдался в 2020–2021 годах.

«Добыча золота должна восстановиться с низкого уровня первой половины 2022 года, увеличившись на 27% год к году примерно до 1,4 млн унций. Это будет лучший результат за первое полугодие за всю историю компании. Однако продажи золота, вероятно, по-прежнему росли медленнее, чем добыча, и составили 1,3 млн унций», — заключила Мартынова.

В «Альфа-Банке» ранее допустили, что компания может рекомендовать промежуточные дивиденды за первое полугодие. «Если Полюс все же решит выплатить дивиденды за первую половину 2023 года, они, скорее всего, будут ограничены ₽250–300 на акцию, что подразумевает дивидендную доходность в размере 2,2–2,6% (около 5% в 2023 году)», — уточнили аналитики.

Отчетность TCS Group

Во вторник, 29 августа, TCS Group представит отчет по МСФО за второй квартал.

Чистая прибыль, по расчетам старшего аналитика инвестбанка «Синара» Ольги Найденовой, увеличится на 4% в квартальном выражении и достигнет ₽16,8 млрд. В таком случае рентабельность капитала составит 29,6%.

Принимая во внимание восстановившийся рост кредитования, эксперт прогнозирует, что чистый процентный доход также возрастет на 4% квартал к кварталу. Кроме того, повышенная волатильность на рынках помогает TCS Group получать больше комиссионных и торговых доходов, указала аналитик. Стоимость риска продолжит, скорее всего, снижаться (до 5,9%), поскольку на конец первого квартала 2023 года группа создала резервы, эквивалентные 16,1% всего кредитного портфеля, полагает Найденова.

«Что касается расходов, то активное развитие бизнеса подразумевает и высокие темпы роста расходов — отношение расходов к доходам оцениваем в 56%», — отметили она.

Аналитики, которые ведут телеграм-канал «Мои Инвестиции», ожидают, что увеличение чистого дохода от основной деятельности на 6% в квартальном выражении и снижение стоимости риска будут способствовать росту чистой прибыли банка. Этот показатель прогнозируется на уровне ₽17,5 млрд, что на 8% выше уровня предыдущего квартала и соответствует рентабельности капитала 31%.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 28 августа.

Barrick Gold: дивиденды — $0,1. Дата выплаты — 15 сентября. Дивдоходность — 0,62%. Goldman Sachs: дивиденды — $2,75. Дата выплаты — 28 сентября. Дивдоходность — 0,84%. Home Depot: дивиденды — $2,09. Дата выплаты — 14 сентября. Дивдоходность — 0,64%. QUALCOMM: дивиденды — $0,8. Дата выплаты — 21 сентября. Дивдоходность — 0,72%. SL Green Realty: дивиденды — $0,2708. Дата выплаты — 15 сентября. Дивдоходность — 0,73% по обыкновенным акциям и 1,49% по привилегированным. Union Pacific: дивиденды — $1,3. Дата выплаты — 29 сентября. Дивдоходность — 0,58%.

Корпоративные отчетности

АФК «Система»: финансовые результаты за второй квартал и полугодие 2023 года. «Аэрофлот»: финансовые результаты за первую половину 2023 года. «Самолет»: финансовые результаты за второй квартал и полугодие 2023 года. «Сегежа»: финансовые результаты за второй квартал и полугодие 2023 года. «РусГидро»: финансовые результаты за второй квартал и полугодие 2023 года. Hewlett Packard: финансовые результаты за второй квартал 2023 года, после закрытия рынка, EPS — $0,46, выручка — $6,99 млрд. Globaltrans: финансовые результаты за второй квартал 2023 года.

Другие важные события

• АЛРОСА: до сих пор не опубликованы итоги заседания совета директоров в субботу, 26 августа, где обсуждались дивиденды за первое полугодие.
• Великобритания: антимонопольный регулятор должен принять решение по сделке Microsoft и Activision Blizzard.
• США: индекс динамики цен на дома CaseShiller 20 в июне — 16:00 мск.
• США: индекс потребительского доверия от Conference Board в августе — 17:00 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3198,72 (+1,31%)
• Индекс РТС: 1057,97 (+1,35%)
• S&P 500: 4433,31 (+0,63%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 559,98 (+0,62%)
• NASDAQ Composite: 15 052,46 (+0,74%)