Индекс Мосбиржи, рубль и IPO Совкомбанка: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

В пятницу, 1 декабря, индекс Мосбиржи продолжил падение, закрывшись на уровне 3142,29 пункта со снижением на 0,74%. Индекс RTSI также уменьшился, завершив неделю падением на 1,77%, на отметке 1095,28.

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин указывает на низкие объемы торгов во время падения, считая преждевременным говорить о масштабной фиксации позиций. По его мнению, снижение, скорее, связано с отсутствием новых драйверов, поддерживающих рынок. Он выделяет два основных фактора, беспокоящих инвесторов:

— падение цен на нефть, произошедшее, несмотря на решение ОПЕК+ о сокращении добычи; — риски ужесточения денежно-кредитной политики. 15 декабря ЦБ РФ может повысить ключевую ставку, учитывая текущий рост инфляции и проинфляционные риски, что негативно скажется на акциях и облигациях.

Аналитики ПСБ отмечают, что высокая ключевая ставка оказывает негативное влияние на российский рынок акций. Продолжительное применение жесткой денежно-кредитной политики делает дивидендную доходность акций менее привлекательной по сравнению с вкладами и инструментами долгового рынка.

Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал» считает, что российские инвесторы пока не находят поводов для новых покупок. Она также отмечает, что одним из важных корпоративных событий недели станет День инвестора Сбербанка 6 декабря. По ее словам, акции Сбербанка испытывают нисходящую коррекцию, но оптимистичные дивидендные сигналы могут способствовать их восстановлению и поддержать весь рынок.

Курс доллара

На прошлой неделе рубль ослаб. Курс доллара на Московской бирже превысил ₽90, достигнув максимума с 20 ноября.

4 декабря новую неделю доллар начал с роста по отношению к рублю. В начале торгов он вырос на ₽0,30, или на 0,33%, до ₽90,71. Евро также укрепился, поднявшись на ₽0,76, или на 0,78%, до ₽98,71.

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин отмечает, что декабрь традиционно не самый сильный месяц для рубля. После подъема курса доллара выше ₽90 следующей важной зоной сопротивления он считает уровень ₽91,6–92,7.

Эксперт из ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко указывает, что до ноября рубль в начале каждого месяца испытывал давление из-за сжатия предложения валюты и низкой ликвидности рынка. После указа о продаже валютной выручки в начале ноября ситуация улучшилась, рубль укреплялся даже без налоговых платежей. Кравченко считает, что если механизм обязательной продажи валюты эффективен, то в первой половине декабря рубль не должен столкнуться с серьезными проблемами, а недавнее ослабление можно рассматривать как техническую коррекцию.

Портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова также не видит оснований для сильного ослабления рубля. Она отмечает поддержку от жесткой монетарной политики и обязательств по реализации валютной выручки, введенных президентом для российских экспортеров. Важным событием конца ноября Кирсанова считает решение Центробанка о зеркалировании расходов бюджета 2023 года сверх бюджетного правила в 2024 году.

IPO Совкомбанка

В пятницу стало известно, что книга заявок на IPO Совкомбанка была переподписана. Уже в первые часы размещения она достигла верхней границы ценового диапазона в ₽11,5. Об этом сообщил источник, знакомый с процессом размещения, в интервью РБК.

«Заявки есть и от частных, и от институциональных инвесторов. В отношении всех классов инвесторов банк планирует отдавать приоритет и аллокацию наиболее рано поступившим заявкам. В целом сбор заявок продолжится до 14 декабря», — рассказал он.

Пропорция аллокаций между частными и институциональными инвесторами будет определена, исходя из окончательной структуры книги. «Те, кто не успел подать заявку на этой неделе, еще могут это сделать на следующей. Есть желание физлиц не обидеть, а дать достойную аллокацию, — сказал источник. — Объем выпуска увеличить технически возможно, но таких планов сейчас нет».

Другой источник, также знакомый с ходом размещения, подтвердил РБК, что книга на Совкомбанк переподписана по верхней границе. «Несмотря на высокий интерес институциональных инвесторов, приоритет аллокации будут отдавать чекам физлиц», — добавил он.

Банк официально объявил о намерении провести IPO на Московской бирже 1 декабря, установив ценовой диапазон от ₽10,5 до ₽11,5 за акцию. Сбор заявок начался в этот же день и продлится до 14 декабря через ведущих российских брокеров. Из сообщения банка следовало, что Совкомбанк уже получил предложения об участии в размещении от значительного числа крупных российских институциональных инвесторов, покрывающих 50% ожидаемого объема.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 1 декабря.

«Мордовэнергосбыт»: дивиденды на каждую акцию — ₽0,037197. Дата выплаты — 19 декабря. Доходность — 3,83%. Elevance Health: дивиденды на каждую акцию — $1,48. Дата выплаты — 21 декабря. Доходность — 0,31%. NVIDIA: дивиденды на каждую акцию — $0,04. Дата выплаты — 28 декабря. Доходность — 0,01%. SLB (ранее Schlumberger): дивиденды на каждую акцию — $0,25. Дата выплаты — 11 января. Доходность — 0,48%.

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США

Hilton Grand Vacations: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,96, выручка — $1,05 млрд. Axsome: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,19, выручка — $55,48 млн.

После закрытия рынка в США

Clover: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,11, выручка — $480,92 млн. Vimeo: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,04, выручка — $101,1 млн.

Другие важные события

• Московская биржа: обороты торгов в ноябре.
• ТМК: ВОСА, на повестке — допэмиссия акций по закрытой подписке в рамках проведенного ранее SPO.
• Московская биржа: начало торгов новыми валютными инструментами на пару юань/рубль.
• Турция: индекс потребительских цен в ноябре — 10:00 мск.
• Германия: данные по экспорту и импорту в октябре — 10:00 мск.
• Германия: торговый баланс в октябре — 10:00 мск.
• Еврозона: индекс доверия инвесторов Sentix за декабрь — 12:30 мск.
• Еврозона: выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард — 17:00 мск.
• США: промышленные заказы в октябре — 18:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3142,29 (-0,74%)
• Индекс РТС: 1095,28 (-1,77%)
• S&P 500: 4594,63 (+0,59%)
• Dow Jones Industrial Average: 36 245,5 (+0,82%)
• NASDAQ Composite: 15 997,58 (+0,31%)