Аналитики «Альфа-Капитала» обновили топ-10 акций на российском рынке

Аналитики «Альфа-Капитала» обновили подборку десяти наиболее перспективных бумаг на российском рынке. В свой модельный портфель эксперты включают бумаги компаний, бизнес которых позволяет генерировать существенный свободный денежный поток. Помимо этого, в портфель включены акции компаний, которые в ближайший год планируют выплачивать дивиденды.

Эксперты убрали из портфеля акции «Газпром нефти» и добавили бумаги «Татнефти». По мнению аналитиков, «Газпром нефть» уже выглядит дорогой на фоне остальных компаний после того, как за последние три месяца выросла на 40% в ожидании высоких дивидендов (9% доходности).

По показателю P/E 2023 компания «Газпром нефть» торгуется на уровне 6х против 4,7х для той же «Татнефти». При этом последняя может сохранить дивидендные выплаты на уровне 100% чистой прибыли по следующему году — по аналогии с выплатой за третий квартал 2023 года, а потому смотрится сейчас более выигрышной историей, сообщили эксперты.

Модельный портфель «Альфа-Капитала» теперь выглядит следующим образом:

1. ЛУКОЙЛ (LKOH) — вес в портфеле 15%. Целевая цена — ₽8547. Ожидаемая дивдоходность на ближайшие 12 месяцев — 15%;
2. Сбербанк (SBER) — вес 15%. Целевая цена — ₽319. Ожидаемая дивдоходность — 12%;
3. OZON (OZON) — вес 12,5%. Целевая цена — ₽2832. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
4. TCS Group (TCSG) — вес 12,5%. Целевая цена — ₽4430. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
5. «Татнефть» (TATN) — вес 10%. Целевая цена — ₽736. Ожидаемая дивдоходность — 20%;
6. АЛРОСА — вес 7%. Целевой цены нет. Ожидаемая дивдоходность — 7%;
7. обыкновенные акции «Мечел» — вес 7%. Целевая цена — ₽410. Ожидаемая дивдоходность — 0%;
8. «Магнитогорский металлургический комбинат» (MAGN) — вес 7%. Целевая цена — ₽58. Ожидаемая дивдоходность — 15%;
9. «Магнит» (MGNT) — вес 7%. Целевая цена — ₽7388. Ожидаемая дивдоходность — 20%;
10. «Совкомфлот» — вес 7%. Целевая цена — ₽150. Ожидаемая дивдоходность — 14%.

В предыдущем обновлении подборки в декабре эксперты убрали из модельного портфеля нефтяную компанию «Роснефть» и добавили бумаги алмазодобывающей компании АЛРОСА. «Роснефть» была исключена на фоне снижения стоимости нефти марки Brent и расширения дисконта к ней российской Urals. Дисконт достиг $18 за баррель.

Бумаги АЛРОСА были включены на фоне восстановления цен на алмазы. Действия по стабилизации цен и нормализации запасов сырья (приостановка продаж АЛРОСА и закупок Индией алмазов на два месяца текущей осенью) помогли восстановлению цен, которые в моменте достигали 15-летнего минимума. По мнению экспертов, АЛРОСА — это экспозиция на ненефтяных экспортеров, что может быть оправданно в сценарии слабой нефти в следующем году и балансировки нефтегазовых доходов бюджета более слабым рублем.