Индекс Мосбиржи, акции НЛМК, российская валюта: дайджест инвестора
Индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи завершил торги понедельника, 27 мая, снижением на 2,86%, до 3299,22 пункта. В итоге индикатор вышел из восходящего канала, в котором двигался с декабря прошлого года, отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций».
Коррекция стартовала 20 мая. Триггером к снижению послужили акции «Газпрома», занимающие в индексе Мосбиржи приличную долю (9,04%), пишут эксперты брокера.
В понедельник, 20 мая, стало известно, что правительство России поручило подготовить директиву о невыплате дивидендов. Совет директоров «Газпрома» 23 мая рекомендовал собранию акционеров не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года. На фоне новостей в акциях «Газпрома» начались распродажи. К 27 мая бумаги подешевели более чем на 16% по сравнению с уровнем закрытия 17 мая.
Далее паника усилилась на заявлениях о возможном повышении ключевой ставки.
На прошедшей неделе зампред Банка России Алексей Заботкин сообщил, что регулятор может пойти на повышение ключевой ставки вместо ее сохранения на текущем уровне. «Я думаю, что альтернативный сценарий будет предметно рассматриваться и на июньском заседании», — сказал он.
Укрепление рубля и ухудшение ценовой конъюнктуры на рынке нефти относительно максимумов апреля (-9,85%) тоже не благоволят нашему рынку, добавили в БКС.
Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин среди причин текущей коррекции на российском рынке также назвал рост доходностей рублевых облигаций, который вызвал переток средств из акций в облигации, а также отток ликвидности в IPO и обострение геополитики.
А ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова добавляет, что на котировки акций давят как отрицательные, так и положительные дивидендные новости. «Наступление дат закрытия реестра для получения дивидендов в одних компаниях и отказы от выплат дивидендов за 2023 год в других в целом ухудшили новостной фон на российском рынке акций», — написала эксперт в комментарии за 27 мая.
В результате с 20 мая индекс Мосбиржи потерял 8,31%.
«Произошла стандартная техническая коррекция после сильного роста, ведь индекс Мосбиржи прибавил 19% с декабрьских минимумов. Такой откат обычно усиливается эффектом закрытия маржинальных длинных позиций, а также продажами по стратегиям автоследования», — отметил Василий Карпунин.
По словам эксперта «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, следующая важная поддержка у индекса Мосбиржи находится в районе трехмесячного минимума 3235 пунктов. «Если рубль продолжит дорожать или котировки нефти перейдут к быстрому снижению, эта отметка может быть проверена на прочность уже на этой неделе», — предупредил эксперт.
Однако аналитик ФГ «Финам» Игнат Иванов обращает внимание, что по индикатору RSI индекс выглядит в значительной степени перепроданным и в ближайшее время рынок может развернуться. Однако если во вторник падение продолжится, индекс Мосбиржи может опуститься до отметки около 3253 пунктов, полагает он.
RSI (Relative strength index, индекс относительной силы) — это индикатор технического анализа, показывающий соотношение положительных и отрицательных изменений цены финансового инструмента. То есть RSI демонстрирует, с какой силой менялась цена актива.
Если значение индикатора RSI находится ниже 30%, это означает, что актив перепродан. Если значение RSI выше 70%, активы считаются перекупленными. Нейтральным считается значение в диапазоне от 30% до 70%.
В рамках спекулятивной торговли можно уже присматриваться к сильным бумагам и аккуратно докупать, ожидая рост индекса летом. Учитывая текущие условия, коррекция более 10% кажется маловероятной и после стабилизации маржинальных позиций рынок может показать улучшение, считает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.
Акции НЛМК
Акции НЛМК стали почти абсолютными аутсайдерами понедельника, оказавшись в лидерах падения индекса Мосбиржи и на втором месте среди упавших акций всего российского рынка акций. По итогам торгов 27 мая котировки металлурга снизились на 14,18%, до ₽219,22 за бумагу. Это минимум с 10 апреля текущего года.
Сильную просадку акции НЛМК испытали на фоне дивидендного гэпа, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Компания выплатит акционерам ₽25,43 на акцию с дивдоходностью около 10%.
Однако дневные потери в полтора раза превысили размер дивидендов, то есть в снижении котировок была и весомая общерыночная составляющая, пишет Дмитрий Бабин. Аналитики БКС понизили целевую цену бумаг НЛМК до ₽250 после дивидендной отсечки.
По мнению президента инвестиционной платформы «ИнвойсКафе» Геннадия Фофанова, сильная просадка носит только временный характер и будет постепенно компенсироваться, так как бумага имеет значительный вес и интерес среди инвесторов. «Акция может еще просесть, но вряд ли уйдет дальше ₽210 за акцию», — уверен Геннадий Фофанов.
Эксперт отметил, что НЛМК — одна из немногих компаний, санкции против которой введены наиболее щадящим образом и будут действовать только во второй половине текущего года в отношении ограничений поставок слябов из РФ на европейские заводы НМЛК. Пока же все продолжает работать и приносить доход.
Российская валюта
На торгах 27 мая рубль заметно укрепился. Курс доллара США впервые с 30 января упал ниже ₽89. По итогам дня доллар к рублю снизился на 1,01%, до ₽88,62 за доллар. Ослабла и европейская валюта: курс евро впервые с 30 января опустился ниже ₽96. По итогам торгового дня евро к российской валюте ослаб на 1,05%, до ₽96,2775.
Российская валюта обновляет многонедельные пики после заявлений ЦБ РФ о вероятном сохранении жестких монетарных условий и даже возможности еще одного повышения процентной ставки в этом году, отметили аналитики ИК «ВЕЛЕС Капитал». Поддержку российской валюте также оказал налоговый период, добавила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
«Однако вряд ли столь уверенное подорожание рубля было вызвано лишь налоговым периодом. Вероятно, дополнительную поддержку ему оказывает существенное сокращение импорта, вызванное санкциями и геополитикой», — говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. По его словам, скорее всего, импортная составляющая платежного баланса страдает сильнее экспорта, компенсируя для рубля просадку экспортной выручки.
Между тем фактор налогового периода 28 мая потеряет свою силу из-за наступления пика фискальных платежей экспортеров, предупредил Бабин. Он пояснил, что экспортеры перестанут для этих целей продавать иностранную валюту, из-за чего ее дополнительное предложение уйдет с рынка.
По прогнозу аналитиков банка «Санкт-Петербург», во вторник, 28 мая, из-за завершения налогового периода доллар может вернуться к ₽90. Однако, по их мнению, существенный рост американской валюты ограничен в условиях сократившегося импорта.
Последний день покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 27 мая.
Банк «Авангард». Дивиденды на каждую акцию — ₽33,46. Дата выплаты — 13 июня. Доходность — 3,63%. Electronic Arts. Дивиденды на каждую акцию — $0,19. Дата выплаты — 19 июня. Доходность — 0,14%.
Корпоративные события
- Hello Group: финансовые результаты за первый квартал 2024 года, до открытия рынка, EPS — ¥2,03, выручка — ¥2,48 млрд.
- JOYY: финансовые результаты за первый квартал 2024 года, после закрытия рынка, EPS — $0,75, выручка — $553,36 млн.
- «ФСК-Россети»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос дивидендов.
- Henderson: операционные результаты за апрель 2024 года, день инвестора.
Другие важные события
- Мосбиржа начнет торги поставочными фьючерсами на акции «Русснефти», «Европлана», ДВМП и привилегированные акции «Татнефти».
- Встреча заместителей министров финансов и управляющих центральными банками стран БРИКС в Москве.
- Банк России опубликует бюллетень «О чем говорят тренды».
- США: индекс динамики цен на дома CaseShiller 20, март — 16:00 мск.
- США: президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари выступит с речью — 16:55 мск.
- США: индекс потребительского доверия от Conference Board, май — 17:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 3299,22 (-2,86%)
- Индекс РТС: 1173,92 (-1,81%)
- S&P 500: 5304,72 (+0,7%)
- Dow Jones Industrial Average: 39 069,59 (+0,01%)
- NASDAQ Composite: 16 920,79 (+1,1%)