Индекс Мосбиржи, акции «Норникеля» и ЦИАН, IPO «Аренадата»: дайджест

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи прибавил 1,85% по итогам торгов во вторник, 24 сентября, достигнув 2871,96 пункта. Подъем продолжается четыре сессии подряд, обороты торгов растут и вчера составили ₽131 млрд — это один из самых высоких результатов последних месяцев, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Значительный вклад в рост широкого рынка внесли бумаги «Газпрома». Их вес в структуре бенчмарка свыше 11%, а лишь за последние два дня акции прибавили более 14%.

В числе лидеров роста также оказались бумаги НОВАТЭКа (+3,87%, до ₽1040,2) на новостях о запуске третьей установки фракционирования конденсата в Усть-Луге, отметила ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

«Это позволит компании отказаться от экспорта излишков газового конденсата в пользу увеличения объема его переработки в легкую и тяжелую нафту, керосин, дизельную фракцию и компонент судового топлива. По нашим оценкам, риски в отношении НОВАТЭКа во многом учтены в текущих котировках, тогда как сильные финансовые результаты и будущие перспективы рынком игнорируются», — считает эксперт.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что ряд факторов, которые ранее оказывали давление на российский рынок, завершили свое действие, это и привело к взрывному росту индексов. В частности, ранее важнейшим фактором распродаж были недружественные нерезиденты, которые пользовались лазейками в инфраструктуре. Сейчас пути выхода для них, возможно, уже закрыты.

Кроме того, фактор жесткой ДКП себя исчерпал и, несмотря на очередное ужесточение ЦБ и угрозы, участники рынка живут ожиданиями выхода ключевой ставки на плато и грядущего монетарного разворота, считает Зельцер.

Между тем директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков ожидает отката индекса Мосбиржи в ближайшие дни, учитывая, что «большинство котировок акций первого эшелона не смогли преодолеть локальные сопротивления во вторник». В целом, по его мнению, ключевыми факторами для дальнейшей динамики останутся поведение нефтяных цен и политика Центрального банка России.

Акции «Норникеля»

Акции «Норникеля» подскочили во вторник на 4,42%, до ₽115,22 за бумагу. При этом на максимуме рост достигал 5,13%, до ₽116 за акцию.

Котировки горно-металлургической компании ускорили рост на вечерних торгах после того, как Лондонская биржа металлов (LME) сообщила, что отменила ограничения на поставки никеля с завода компании в финском городе Харьявалта.

Позитивное влияние на котировки также оказало восстановление цен на металлы, в частности на палладий, никель и медь, вслед за объявлением о масштабных стимулирующих мерах в Китае, отметила аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Эксперт напомнила, что низкие цены на металлы стали одной из причин слабых финансовых результатов «Норникеля» за первое полугодие 2024 года. По ее мнению, это может подтолкнуть менеджмент компании к отказу от выплаты промежуточных дивидендов.

«Тем не менее в компании ожидают высвобождения оборотного капитала к концу 2024 года, что наряду с потенциальным ростом цен на металлы должно позволить «Норникелю» осуществить итоговые дивидендные выплаты и улучшить его финансовое положение», — заключила Елена Кожухова.

Акции ЦИАН

Вечером 24 сентября стало известно, что группа ЦИАН завершила основные этапы редомициляции в Россию. Онлайн-платформа для объявлений о недвижимости зарегистрировала холдинговую компанию «ЦИАН ТЕХНОЛОДЖИ ЛТД» в специальном административном районе на острове Октябрьском в Калининградской области.

В дальнейшем ЦИАН планирует получить статус международной компании публичного акционерного общества (МКПАО) и направить своим акционерам предложение об обмене бумаг кипрской Cian PLC, которые торгуются на Мосбирже, на акции будущей российской компании до конца этого года.

Расписки ЦИАН на Мосбирже торгуются только в основную сессию, поэтому рынок может отыграть новость в начале торгов среды.

Компания нарастила чистую денежную позицию на балансе до ₽6,9 млрд, что открывает возможность для выплаты дивидендов и позволяет выигрывать от высоких ставок в экономике, полагает ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Чистый процентный доход компании в первом полугодии вырос сразу на 179% по сравнению с 2023 годом, до ₽265 млн.

«В то же время период высоких ипотечных ставок характеризуется снижением динамики ряда направлений основного бизнеса компании, что может привести к ухудшению результатов во втором полугодии, также пишет эксперт. «Стоит также иметь в виду, что после возобновления торгов навес продавцов может быть существенным из-за значительного числа акций в зарубежном контуре владения», — предупредила эксперт.

Акции «Газпрома»

Акции «Газпрома» выросли на 7,18% во вторник, оказавшись в лидерах индекса Мосбиржи. По итогам торгов акции достигли отметки ₽139,71 за бумагу. За два дня акции в целом подорожали более чем на 14%.

Котировки «Газпрома» активно растут на слухах о том, что налоговая нагрузка на компанию может быть ослаблена в 2025 году. О такой возможности накануне вечером сообщил Bloomberg, официального подтверждения этой информации в настоящий момент нет.

«Подтверждения информации о налогах нет, но рынок уцепился и за это, что неудивительно: акции на многолетнем дне, скептицизм зашкаливал — в поведенческих финансах это сильный паттерн именно на восстановление», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

«У нас нет уверенности, что в 2025 году НДПИ для «Газпрома» полностью отменят. Тем более если говорить о частичной замене НДПИ на дивиденды от компании в пользу государства: дивидендами государство получит 50% выплат (остальная часть идет другим акционерам), а налог на 100% поступает в казну», — пишут аналитики «Альфа-Инвестиций».

Тем не менее если дополнительный налог отменят, то в 2025 году EBITDA может вырасти, свободный денежный поток станет положительным, а долг перестанет увеличиваться (это важно в условиях высоких ставок). При этом вероятность выплаты дивидендов по итогам 2024 года существенно возросла бы, полагают эксперты брокера.

IPO технологической компании «Аренадата»

Книга заявок на IPO «Аренадата» была подписана в первый день после открытия по верхней границе ценового диапазона — по цене ₽95 за акцию. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили два источника на рынке, осведомленные о ходе сделки.

Технологическая компания «Аренадата» объявила о начале предварительного сбора заявок во вторник, 24 сентября. Сбор заявок завершится не позднее 30 сентября, после чего компания объявит цену размещения. Начало торгов акциями на Мосбирже ожидается 1 октября. Бумаги IT-компании войдут во второй уровень листинга и будут торговаться под тикером DATA.

Ранее «Аренадата» установила ценовой диапазон размещения акций в рамках IPO — ₽85–95 за бумагу. Заявленный диапазон цен соответствует рыночной капитализации от ₽17 млрд до ₽19 млрд. Текущие акционеры предложат инвесторам 28 млн акций, включая бумаги, которые могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах. Таким образом, сумма привлечения может составить ₽2,38–2,66 млрд.

В компании отметили, что аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого происходит участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок. Частные инвесторы, подавшие более десяти заявок, не получат аллокации.

«Аренадата» разрабатывает инфраструктурное ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных. В числе ее клиентов — Московская биржа, X5 Group, «Магнит», «Вкусно — и точка», Газпромбанк, «Зарубежнефть».

В «КИТ Финанс» считают данное размещение привлекательным и видят потенциал роста бумаг до ₽115–120 за акцию. По мнению экспертов, благодаря росту целевого рынка и лидирующим позициям компании ожидается, что среднегодовые темпы роста бизнеса составят около 50% в год, что позволит увеличить выручку в пять раз к 2027 году.

Аналитики «Т-Инвестиций» ранее оценили справедливую стоимость акционерного капитала «Аренадата» в диапазоне ₽36–40 млрд.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽92,05, продать — по ₽91,6;
• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽92,6, продать — по ₽89,4.

Самые дешевые евро:

• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽102,2, продать — по ₽99,7;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽102,25, продать — по ₽101,65.

Самые дешевые юани:

• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,8, продать — по ₽13,6;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,95, продать — по ₽13,1.

Корпоративные события

• «Инарктика»: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
• «Делимобиль»: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
• «Займер»: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
• «ТНС энерго Кубань»: ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов.
• Micron: финансовые результаты по МСФО

Другие важные события

• Международный банковский форум. День первый.
• Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября 2024 года.
• Аукционы Минфина по продаже ОФЗ-26247 и ОФЗ-29025.
• США: продажи новых домов, август — 17:00 мск.
• США: запасы нефти по данным управления энергетической информации США (EIA), неделя — 17:30 мск.
• Россия: промпроизводство, август — 19:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2871,96 (+1,85%)
• Индекс РТС: 974,27 (+1,91%)
• S&P 500: 5732,93 (+0,25%)
• Dow Jones Industrial Average: 42 208,22 (+0,2%)
• NASDAQ Composite: 18 074,52 (+0,56%)