«Озон Фармацевтика» объявила диапазон цен в ходе IPO на Мосбирже

Производитель лекарств «Озон Фармацевтика» объявил диапазон первичного размещения акций на уровне ₽30-35 за акцию. Об этом говорится в сообщении компании.

Это соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере до 10% от уставного капитала.

Цена IPO будет установлена советом директоров компании по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется в пятницу, 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября 2024 года.

Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Аллокация для розничных инвесторов составит от 1 до 10 лотов. Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации.

В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на 30 дней после начала торгов.  Компания и действующие акционеры примут на себя обязательства, связанные с ограничением отчуждения акций в течение 180 дней после окончания первичного размещения.

Привлеченные в ходе IPO средства компания планирует направить на реализацию долгосрочной стратегии развития, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели.

Начало торгов акциями «Озон Фармацевтика» запланировано на 17 октября, сообщала ранее Московская биржа. Торговая площадка включила акции компании в первый уровень списка ценных бумаг, доступных к торгам. Акции «Озон Фармацевтика» будут торговаться на бирже под тикером OZPH.

Российский производитель дженериков из Самарской области «Озон Фармацевтика» сообщил о планах выйти на Московскую биржу в октябре. 

О том, что «Озон Фармацевтика» рассматривает возможность проведения первичного публичного размещения акций осенью, стало известно еще в апреле 2024 года. Однако тогда главный исполнительный директор компании Андрей Горшков заявил, что конкретного решения о выходе на биржу еще не было принято.

В Альфа-банке справедливый диапазон акционерной стоимости «Озон Фармацевтика» оценили в ₽80–100 млрд. В среднесрочной перспективе компания планирует выйти на рынки таких высокомаржинальных препаратов как биосимиляры и высокотоксичные онкологические дженерики. Амбиции менеджмента предполагают, что до 2032 года чистая выручка компании будет расти в среднем на 21–26% в год при значительном увеличении рентабельности, сообщили эксперты.

В «БКС Мир инвестиций» полагают, что в условиях продолжающегося роста рынка дженериков, а также благодаря уходу ряда иностранных фармакологических компаний позиции «Озон Фармацевтики» достаточно устойчивые. В дальнейшем рост бизнеса будет связан с динамикой запуска новых препаратов и их продажам, а также соответствующих операционных издержек. Размещения части активов в особой экономической зоне «Тольятти» позволит «Озон Фармацевтике» оптимизировать ставку налога на прибыль благодаря льготной ставке. Оценка капитала «Озон Фармацевтики» составляет ₽107–153 млрд. Целевая капитализация через 12 месяцев может составить ₽133–191 млрд, сообщили в «БКС Мир инвестиций».

Выручка «Озон Фармацевтика» в первом полугодии 2024 года выросла на 63% и составила ₽12,6 млрд. EBITDA (прибыль до вычета налогов на прибыль, износа и амортизации) за полугодие увеличилась в 2,7 раза год к году, до ₽5 млрд, рентабельность по EBITDA составила 40%. Чистая прибыль производителя лекарств за первое полугодие увеличилась в 4,4 раза год к году и достигла ₽2,9 млрд.