Индекс Мосбиржи, акции «Норникеля» и «Полюса»: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 13 декабря индекс Мосбиржи опустился на 0,3%, до 2485,2 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, в пятницу закрылся чуть ниже — на отметке 2478,89 пункта, прибавив за день 0,55%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 0,2%, до 756,93 пункта.

Наибольший рост в составе индекса Мосбиржи показали акции «ФосАгро» (+2,88%), обыкновенные акции «Татнефти» (+2,47%), МКБ (+2,24%), привилегированные акции «Татнефти» (+1,72%), акции МТС (+1,27%).

Сильнее всего упали обыкновенные акции «Европлана» (-8,81%), «Полюса» (-7,3%), АЛРОСА (-1,97%), «Группы Астра» (-1,79%) и «Юнипро» (-1,27%).

Как отмечает аналитик «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин, индекс Мосбиржи по итогам пятничных торгов консолидировался около нового недельного минимума с небольшими потерями, несмотря на благоприятные внешние и внутренние условия. По его словам, на уровне текущего минимума находится важная поддержка, ее пробой обозначит выход вниз из консолидации, которая развивается с конца ноября.

«Таким образом, пока техническая картина с высокой вероятностью говорит о сохранении нисходящей динамики по меньшей мере на краткосрочном горизонте», — говорит Бабин.

По итогам недели российский рынок акций снизился на 2,01%. Основными факторами давления на рынок стали рост доходностей банковских депозитов и низкая активность на торговых площадках, отметил директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков. Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер считает, что подавленные настроения участников рынка связаны с жесткой монетарной политикой ЦБ и геополитической неопределенностью.

Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин обращает внимание, что объем торгов в пятницу сократился до ₽64 млрд, это на четверть ниже средних значений последних недель. По его оценкам, ближайшие уровни поддержки индекса Мосбиржи находятся в районе годовых минимумов 2425–2450 пунктов.

Ключевым событием недели и декабря для инвесторов станет пятничное заседание Центробанка по ставке.

Аналитик фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Алина Попцова полагает, что нисходящий тренд на широком рынке на этой неделе, вероятнее всего, сохранится. Напряжение усиливается в силу неопределенности решения Банка России в изменении ставки, пишет эксперт. Если повышение ставки уже заложено в цены на рынке, то ширина шага остается под вопросом. Она отмечает, что подъем ставки до 23% рассматривается как базовый сценарий, однако риски агрессивного повышения до 25% не исключаются.

Аналитики инвесткомпании «Велес Капитал» считают, что сохранение жесткого тона регулятора может увести индексы Мосбиржи и РТС к годовым минимумам 2426 пунктов и 723 пункта соответственно, а надежда на завершение цикла ужесточения политики, напротив, спровоцировать покупки.

Ярослав Кабаков полагает, что пробой индексом Мосбиржи уровня 2450 пунктов вниз может привести к отметкам 2300–2200 пунктов. По его мнению, наиболее вероятный сценарий для индикатора на этой неделе — повышенная волатильность с диапазоном 2400–2500 пунктов.

Акции «Норникеля»

Инвесторам «Норникеля» придется подождать с выплатой дивидендов, заявил в интервью РБК глава «Норникеля» Владимир Потанин.

«В следующем году мы ожидаем, что перейдем уже к положительному денежному потоку. Но до тех пор, пока к нему не перейдем, мы, конечно же, не будем распределять дивиденды. Потому что распределение дивидендов за счет долговых средств — а если ты не заработаешь, как можно? Только за счет увеличения долга — это, конечно, не выход ни для нашей компании, ни для какой другой. Поэтому акционерам с дивидендами придется некоторое время потерпеть», — сказал Потанин.

Среди причин отказа от выплаты дивидендов глава «Норникеля» выделил ценовую конъюнктуру на рынке металлов, отсутствие возможности привлекать капитал через западные институты, а также удлинение логистических цепочек.

В пятницу также стало известно, что в новом бюджете, который совет директоров «Норникеля» утвердил на 2025 год, компания на треть сократит капитальные затраты по сравнению с текущим годом. Они составят ₽215 млрд, или $2,1 по текущему курсу доллара. По последним прогнозам менеджмента, годовые капзатраты в этом году составят $3 млрд.

«Снижение капзатрат в условиях высоких ставок позитивно для финансовых результатов компании. Однако, учитывая значительный уровень процентных расходов «Норникеля» и значительный объем погашений юаневых облигаций в следующем году, вероятное потенциальное снижение капзатрат на следующий год не предполагает роста дивидендной доходности», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций».

В целом у экспертов брокера положительный взгляд на акции «Норникеля» на год, однако в краткосрочной перспективе в «Альфа-Инвестициях» высокого спроса на бумаги ГМК не ожидают.

Целевой ориентир аналитиков Альфа-Банка по акциям «Норникеля» на 12 месяцев — ₽147, взгляд — «выше рынка».

Акции «Полюса»

Акции «Полюса» подешевели на 7,3% по итогам торгов в пятницу, 13 декабря, до ₽13,692,5 за бумагу.

Котировки компании резко снизились на фоне дивидендного гэпа. Однако руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин обратил внимнание, что снижение оказалось меньше размера дивидендов (-8,8%). «Это сигнал о повышенном спросе», — сообщил в связи с этим эксперт.

«Полюс» выплатит акционерам дивиденды впервые с 2021 года. Выплаты по итогам девяти месяцев составят ₽1301,75 на акцию.

Также в пятницу появилось сообщение, что компания продала акции из квазиказначейского пакета. «В компании сообщили, что это связано с реализацией программы вознаграждения топ-менеджмента. Влияние на акции нейтральное», — пишет Василий Карпунин.

«БКС Мир инвестиций» после дивидендной отсечки понизил целевую цену по акциям «Полюса» на 6%, с ₽17 тыс. до ₽16 тыс., и сохранил нейтральный взгляд на бумаги. Глава аналитического департамента «БКС Мир инвестиций» Кирилл Чуйко допускает, что дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев будет на уровне 12–14% при текущих ценах на золото и курсе рубля.

«Технически пока бумаги могут консолидироваться на текущих уровнях, а зияющий на графике разрыв [дивидендный гэп] может быть закрыт достаточно быстро на фоне долгосрочных перспектив кратного увеличения производственных мощностей и возобновления дивидендной программы — в пределах весны 2025 года», — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽101,7, продать — по ₽101,2;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить доллары можно по ₽102,3, продать — по ₽100.

Самые дешевые евро:

• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽109,6, продать — по ₽108;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по 109,7, продать — по 107,5.

Самые дешевые юани:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить юани можно по ₽14,58, продать — по ₽14,42;
• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽14,7, продать — по ₽13,86.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана по итогам закрытия торгов 13 декабря.

• ЛУКОЙЛ. Дивиденды на каждую акцию — ₽514. Дата выплаты — 28 декабря. Доходность — 7,56%.
• «Хэдхантер». Дивиденды на каждую акцию — ₽907. Дата выплаты — 9 января. Доходность — 22,62%.
• ММЦБ. Дивиденды на каждую акцию — ₽2,7. Дата выплаты — 9 января. Доходность — 2,17%.
• «Северсталь». Дивиденды на каждую акцию — ₽49,06. Дата выплаты — 9 января. Доходность — 4,5%.

Корпоративные события

• «Лензолото». ВОСА. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2024 года.

Другие важные события

• Россия: встреча президента Владимира Путина с представителями крупнейших российских компаний.
• Россия: пресс-конференция председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова об итогах работы комитета в период осенней сессии.
• Главы МИД ЕС утвердят 15-й пакет санкций против РФ.
• Казахстан: торги не проводятся в связи с Днем независимости.
• Китай: розничные продажи и промышленное производство год к году в ноябре — 05:00 мск.
• Германия: индекс деловой активности в сфере услуг и в промышленности в декабре — 11:30 мск.
• Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 11:35 мск.
• Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг и в промышленности в декабре — 12:00 мск.
• США: индекс деловой активности в сфере услуг и в промышленности Markit в декабре — 17:45 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2485,2 (-0,3%)
• Индекс РТС: 756,93 (+0,2%)
• S&P 500: 6051,09 (0%)
• Dow Jones Industrial Average: 43 828,06 (-0,2%)
• NASDAQ Composite: 19 926,72 (+0,12%)