Аналитики «Сбера» добавили «ФосАгро» и «Аэрофлот» в топ российских акций

Аналитики SberCIB Investment Research пересмотрели подборку лучших акций на российском рынке, включив в нее акции «ФосАгро» и «Аэрофлота» и исключив бумаги банка «Санкт-Петербург» и Ozon.

Благодаря девальвации рубля и относительно высоким ценам на удобрения в SberCIB прогнозируют рост прибыли и снижение долговой нагрузки «ФосАгро». Кроме того, аналитики считают, что дивдоходность бумаг компании в 2025 году может превысить 15%. При этом по последней выплате доходность оказалась в разы ниже — всего 2,2%. В декабре этого года акционеры «ФосАгро» одобрили выплату дивидендов в размере ₽126 на акцию по итогам девяти месяцев 2024 года, что почти вдвое ниже рекомендации совета директоров компании в размере ₽249 на одну акцию.

Что касается «Аэрофлота», то, по прогнозам аналитиков, в этом году группа вновь может стать прибыльной и распределить дивиденды впервые за шесть лет. По МСФО за девять месяцев 2024 года выручка компании выросла на 44,3%, до ₽636,6 млрд. За этот период «Аэрофлот» заработал прибыль ₽59,9 млрд против убытка в размере ₽111,3 млрд за девять месяцев 2023 года.

Исключение из топа акций банка «Санкт-Петербург» эксперты объяснили тем, что сейчас делают выбор в пользу более крупных компаний.

Расписки Ozon с 2025 года смогут купить только квалифицированные инвесторы, так как компания не завершила редомициляцию. И пока переезд не будет оформлен окончательно, SberCIB исключает Ozon из подборки. Акционеры проголосуют по вопросу о редомициляции с Кипра в Россию 27 декабря.

Кроме этого, у четырех бумаг в подборке были понижены целевые цены по сравнению с ноябрьскими уровнями:

• «Транснефть»: с ₽2350 до ₽1520;
• «Сбер»: с ₽364 до ₽363;
• ЛУКОЙЛ: с ₽9550 до ₽9050;
• «Полюс»: с ₽17 500 до ₽16 200.

В конце ноября президент Владимир Путин подписал закон об увеличении ставки налога на прибыль для «Транснефти» и ее дочерних предприятий с 20% до 40% в 2025–2030 годах. На фоне этого компания предупредила правительство о риске дефицита ликвидности на ₽582 млрд. Со дня этого сообщения, 29 ноября, акции «Транснефти» потеряли около 13,4%.

После пересмотра в подборку самых перспективных бумаг на российском рынке акций от SberCIB входит 11 акций:

1. «Т-Технологии». Целевая цена — ₽4000, потенциал роста — 80%;
2. «Транснефть». Целевая цена в перспективе года — ₽1520, потенциал роста — 69%;
3. «Аэрофлот». Целевая цена в перспективе года — ₽80, потенциал роста — 68%;
4. «Интер РАО». Целевая цена — ₽5,93, потенциал роста — 67%;
5. «Сбер». Целевая цена — ₽363, потенциал роста — 60%;
6. «Яндекс». Целевая цена — ₽5000, потенциал роста — 54%;
7. «Татнефть». Целевая цена — ₽850, потенциал роста — 53%;
8. НЛМК. Целевая цена — ₽170, потенциал роста — 48%;
9. ЛУКОЙЛ. Целевая цена — ₽9050, потенциал роста — 44%;
10. «ФосАгро». Целевая цена — ₽7750, потенциал роста — 37%;
11. «Полюс». Целевая цена — ₽16 200, потенциал роста — 19%.

В предыдущем обновлении подборки лучших акций на российском рынке SberCIB снизил целевые цены для «Яндекса», «Транснефти», НЛМК, ЛУКОЙЛа. Для «Татнефти» и «Полюса» цены были, напротив, повышены.