Портфель гуру: в какие акции верит «оракул из Омахи» Уоррен Баффет
Уоррен Баффет входит в первые десятки рейтинга миллиардеров Forbes и индекса миллиардеров от агентства Bloomberg. Первую акцию он купил в 11 лет, и тогда же начал постигать азы бухгалтерского учета, подрабатывая разносчиком газет и продавая жвачки и Coca-Cola. Хотя его отец был конгрессменом, и Уоррен мог пойти по другому пути.
Впоследствии он стал одним из самых известных инвесторов в мире и получил прозвище «оракул из Омахи», за свою способность предсказывать рост акций. Его Berkshire Hathaway некогда была текстильной компанией, но затем стала одним из крупнейших инвестиционных холдингов, который входит в первую десятку Fortune 500.
Баффет верит, что акции нужно покупать надолго и ориентироваться на бизнес, то есть выбирать качественные компании, а не смотреть на графики котировок. «Оракул» советовал не вкладывать деньги в бизнес, который вы не понимаете. Однако в 2020 году он всех удивил.
Berkshire Hathaway поучаствовал в IPO разработчика облачной платформы для хранения данных Snowflake. До этого компания Баффета лишь однажды инвестировала в IPO, поддержав бразильскую платежную систему StoneCo в 2018 году.
В третьем квартале 2020 года Berkshire избавился от акций сети складов самообслуживания Costco. Зато приобрел бумаги фармацевтических компаний Abbvie, Merck & Co, Bristol-Myers Squibb, Pfizer, оператора беспроводной связи T-Mobile US. Всего в портфеле Berkshire — бумаги около 50 компаний. На топ-10 акций приходится более 87% общей стоимости портфеля.
Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.Акций в портфеле — свыше 944 млн
По данным Guru Focus, около 50% портфеля холдинга Баффета занимают акции технологических компаний. Cамый крупный актив в портфеле Berkshire — IT-гигант Apple. В третьем квартале бумаги компании выросли на 27%, а с начала 2020 года — на 95%.
По данным на 30 сентября, пакет Apple в портфеле Berkshire оценивался почти в $109,36 млрд. Если допустить, что за это время число бумаг не поменялось, то к 26 января 2021 года он вырос в цене на $25,8 млрд — до $135 млрд.
Однако в третьем квартале Berkshire Hathaway снизил долю акций Apple в своем портфеле — на 36,3 млн бумаг. Допустим, что холдинг продал акции по минимальной цене этого периода. Тогда он выручил за них $3,3 млрд. А если по максимальной, то мог получить почти $5 млрд.
Согласно годовому консенсус-прогнозу Refinitiv, цена акций Apple может снизиться на 1,72%, до $139,61. Тем не менее, большинство аналитиков рекомендуют покупать бумаги — 30 из 40. Восемь экспертов советуют держать акции, а еще двое — продавать.
Акций в портфеле — более 1 млрд
Второй крупнейший актив Berkshire Hathaway — акции финансового холдинга Bank Of America. Среди финансовых компаний, которые есть в портфеле компании Баффета, он имеет наибольший вес.
Цена акций банка падала еще в конце февраля, до мартовского всеобщего обвала, но затем постепенно начала восстанавливаться. С начала апреля прошлого года по середину января этого бумаги выросли почти на 72%, однако затем снова стали снижаться. С начала 2020 года акции потеряли в цене 12,15%.
Стоимость пакета на конец третьего квартала составляла $24,3 млрд. При допущении, что число бумаг осталось прежним, к 26 января его стоимость достигла свыше $31 млрд.
В третьем квартале Berkshire Hathaway докупила еще акций финансового холдинга — 85 млн бумаг. При минимальной цене за этот период холдинг мог потратить $1,979 млрд. При максимальной траты были бы ненамного больше — около $2,3 млрд. Ведь за этот квартал акции Bank Of America выросли всего на 3,6%.
Аналитики, опрошенные Refinitiv, считают, что акции Bank Of America могут вырасти на 21,19%. По мнению большинства из них, бумаги банка стоит покупать. Так считают 18 экспертов из 27. Остальные восемь аналитиков советуют держать эти акции, а один выступает за их продажу. Целевая цена на год — $36,15.
Акций в портфеле — 400 млн
Coca-Cola — любимый напиток Баффета. Он владеет бумагами компании с 1988 года. Цена акций производителя безалкогольных напитков выросла за третий квартал на 10%. Тем не менее, с начала прошлого года она упала почти на 11%.
Баффет не докупал, но и не продавал акции компании — во втором и третьем квартале пакет бумаг был одинаковым. В конце третьего квартала пакет Coca-Cola в портфеле Berkshire Hathaway оценивался в $19,748 млрд. Если учитывать, что число акций в портфеле не поменялось, то с конца сентября стоимость актива снизилась на $32 млн.
16 из 24 аналитиков считают, что акции Coca-Cola стоит покупать. Согласно годовому консенсус-прогнозу Refinitiv, у бумаг компании есть потенциал роста — на 17,66% до $57,1. Остальные восемь экспертов полагают, что если у вас есть акции этой компании, то их стоит оставить у себя.
Акций в портфеле — свыше 151,6 млн
Бумаги American Express — второй по величине финансовый актив Berkshire Hathaway. Компания появилась в США в 1850 году и изначально занималась доставкой ценных грузов, но теперь она известна платежными и кредитными картами. С помощью American Express также можно забронировать билет на самолет или номер в отеле.
По данным на 30 сентября, пакет компании в портфеле холдинга Баффета стоил $15 млрд. К 26 января его цена выросла на $2,4 млрд, если допустить, что к этому времени число акций не изменилось. С начала 2020 года по 26 января этого бумаги упали в цене на 6,7%. Однако с конца сентября они выросли на 15,76%.
Потенциал роста у акций American Express 14,61%, считают на Уолл-стрит. Аналитики полагают, что стоимость одной бумаги может достигнуть $130,76. Почти половина экспертов — 13 из 29 — рекомендуют придержать бумаги, а еще 14 — их покупать. Двое аналитиков советуют их продавать.
Акций в портфеле — более 325,6 млн
На прилавках магазинов мы часто видим продукцию этой компании — кетчупы, соусы, консервы, детское питание. Однако с 2016 по 2019 год рыночная капитализация Kraft Heinz упала на 63% — с $106 млрд до $39 млрд — и до сих пор остается на этом уровне.
Баффет принимал непосредственное участие в образовании концерна Kraft Heinz. В 2013 году Berkshire Hathaway вместе с бразильским фондом прямых инвестиций 3G Capital купили производителя кетчупа H. J. Heinz. Сумма сделки составила $28 млрд, если учитывать прилагавшийся к компании долг. Через два года партнеры договорились о слиянии H. J. Heinz с компанией Kraft Foods.
По данным на 30 сентября прошлого года, Berkshire Hathaway владел акциями Kraft Heinz на сумму около $9,75 млрд. К концу января этого года пакет вырос почти до $11,2 млрд, если количество акций в портфеле не поменялось. С начала 2020 года акции компании прибавили 7%, а если считать с конца сентября — 14,82%.
У бумаг Kraft Heinz еще есть куда расти в течение года, следует из консенсус-прогноза Refinitiv. Их цена может увеличиться на 4,84% до $36,42. Из 21 опрошенного аналитика 11 считают, что их стоит придержать, восемь рекомендуют покупать, двое — продавать.
Акций в портфеле — свыше 24,6 млн
Баффет впервые вложился в Moody's около 20 лет назад. С конца третьего квартала прошлого года стоимость пакета акций в портфеле Berkshire Hathaway снизилась на $522,5 млн, если число бумаг не изменилось.
За этот период акции международного рейтингового агентства подешевели на 7,31%. Тем не менее, с начала 2020 года они выросли на 13,17%.
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Refinitiv, у бумаг Moody's есть потенциал роста — за год они могут вырасти на 20,89%. Целевая цена — $318 за акцию. Десять из 16 аналитиков полагают, что эти бумаги стоит покупать, а еще шесть рекомендуют держать их у себя в портфеле, если они уже есть.
Акций в портфеле — почти 132 млн
Berkshire Hathaway владеет около 8,76% одного из крупнейших банков США. За третий квартал акции U.S. Bancorp подешевели на 0,36%. Тем не менее, затем они стали стремительно расти. С конца сентября прошлого года по 26 января этого они поднялись на 26,05%.
Аналитики полагают, что рост акций U.S. Bancorp может продолжиться. Согласно годовому консенсус-прогнозу Refinitiv, они могут вырасти на 26,86%, до $54,31. 12 из 25 опрошенных экспертов рекомендуют покупать акции банка, еще 12 — придержать их у себя. Один аналитик считает, что бумаги нужно продавать.
Акций в портфеле — более 5 млн
Charter Communications — оператор кабельного телевидения и мобильной связи, а также провайдер интернета. На рынке США компания работает под брендом Spectrum. У нее есть свои видеосервисы, телеканалы и новостные порталы.
Телекоммуникационная компания вошла в топ-10 акций портфеля Баффета вместо Bank of New York Mellon, который занимал десятую строчку во втором квартале. За третий квартал прошлого года акции Charter Communications выросли почти на 20%, а вот потом дела пошли не так хорошо. С конца сентября их цена увеличилась всего на 4%. Однако с начала 2020 года рост — 33,9%.
22 из 31 аналитика, опрошенного Refinitiv, считают акции Charter Communications хорошей покупкой. Остальные девять экспертов советуют придержать бумаги в портфеле. Согласно годовому прогнозу аналитиков, акции могут вырасти на 15,18%, до $709,25.
Акций в портфеле — свыше 36 млн
DaVita поставляет медицинские услуги и занимает 37% американского рынка диализа. Компания проводит диализ пациентам с хроническими заболеваниями почек. Она входит в список Fortune 500 — крупнейших компаний США. DaVita также является единственной компанией из сектора здравоохранения в топ-10 портфеля Berkshire Hathaway.
В сентябре Баффет продал 2 млн бумаг поставщика медуслуг. Доля его холдинга в DaVita составляет около 32%, хотя в общем портфеле Berkshire акции компании занимают менее 2%. С конца сентября стоимость бумаг компании выросла на 39,24%, а с начала 2020 года — почти на 59%.
По мнению аналитиков, у акций компании не большой потенциал роста — 1,26%. Согласно консенсус-прогнозу Refinitiv, за год они могут подрасти до $119,33. Всего два эксперта из 11 советуют покупать бумаги. Девять полагают, что если они уже есть в портфеле, то их стоит придержать.
Акций в портфеле — более 127 млн
Во втором квартале 2020 года акции банка занимали восьмую строчку в топ-10 бумаг Berkshire Hathaway. Однако по итогам третьего квартала они оказались на последнем месте. За этот период Баффет продал свыше 110 млн акций Wells Fargo — 46% от имевшихся у Berkshire бумаг.
В прошлом Berkshire Hathaway была крупнейшим держателем бумаг банка. Стоимость актива, принадлежащего холдингу, достигала $32 млрд. К концу сентября прошлого года он стоил уже около $3 млрд. Компания Баффета начала постепенно отказываться от акций Wells Fargo на фоне скандалов, ударивших по репутации банка.
В 2016 году стало известно, что он открыл более 2 млн счетов без одобрения клиентов. На банк наложили штраф. Акции Wells Fargo начали падать, и в результате Баффет потерял $1,4 млрд.
Впоследствии на котировки банка сильно повлияла пандемия коронавируса. В середине июля 2020 года Wells Fargo отчитался о первом за более чем десять лет квартальном убытке. С начала прошлого года акции банка просели на 41,67%. Тем не менее, с конца сентября они выросли в цене на 33,48%.
По прогнозам аналитиков Refinitiv, акции банка могут вырасти на 25,42% до $37,84. Среди 27 опрошенных экспертов 16 считают бумаги Wells Fargo хорошей покупкой, еще десять советуют их придержать. Один аналитик полагает, что их лучше продавать.
По итогам третьего квартала, инвестпортфель Berkshire Hathaway стоил более $228,89 млрд. Со второго квартала он подорожал на $26,48 млрд. С конца сентября прошлого года по 26 января 2021 года его стоимость выросла на $44,8 млрд.
Основной рост пришелся на десятку главных акций портфеля. Пакет из топ-10 бумаг к концу января подорожал на $39,6 млрд. Хотя пакеты акций Coca-Cola и Moody's и потеряли в общей сложности около $554,5 млн.
Если бы инвестор вложил по 100 тыс. рублей в топ-5 акций портфеля Berkshire Hathaway, то за год заработал бы свыше 190 тыс. Бумаги Apple принесли бы ему более ₽121 тыс. — с учетом разницы курсов валют и выплаченных дивидендов. На акциях Kraft Heinz инвестор мог бы заработал свыше ₽43 тыс., а на бумагах Bank of America — ₽14 тыс. Акции Coca-Cola и American Express принесли бы по ₽6,8 тыс. и ₽5,4 тыс. соответственно.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
