10 лучших акций января. Рейтинг РБК
Обычно мы подводим итоги месяца среди акций, которые вы можете купить с помощью «РБК Инвестиции ». Но в этот раз мы вынуждены сделать дополнение. Январь 2021 года, вероятно, запомнится на фондовом рынке тем, как пользователи платформы Reddit неожиданно разогнали цены некоторых акций.
Поэтому, мы также составили список 10 самых подорожавших в январе акций, из числа торгуемых на нью-йоркских площадках NYSE и NASDAQ.
Первоначальная массированная покупка акций вынудила держателей коротких позиций покупать бумаги и спровоцировала лавинообразный рост котировок — т.е. вызвала так называемый шорт -сквиз (short squeeze). В качестве объекта атаки пользователи Reddit выбрали акции с большим размером коротких позиций и высоким баллом вероятности шорт-сквиза (short squeeze score). Из десяти акций представленного выше топа шесть акций имели, по оценке Refinitiv, short squeeze score 99 баллов из максимальных 100. Наименьшее значение в нашем рейтинге — 87 баллов у акций ExOne.
Балл вероятности шорт-сквиз (short squeeze score) показывает степень вероятности резкого роста котировок в случае вынужденных массовых закрытий коротких позиций. Рассчитывается с учетом размера короткой позиции и уровня ликвидности акции.
Месячный рост бумаг составил сотни процентов. Убытки понесли некоторые хедж-фонды, агрессивно играющие на понижение.
Рост акций торговой сети GameStop, с которых началась авантюра Reddit, составил в январе 1625%. В феврале самые подорожавшие акции начали терять в цене, но некоторые участники нашего внеконкурсного топа еще продолжают расти. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Рост иностранных акций, которые представлены в каталоге «РБК Инвестиции», оказался скромнее, хотя тоже значительным. Средний рост топ-10 составил 53,5% с разбросом от 98,9% до 33,7%.
Почти все участники этого списка имеют высокий балл вероятности шорт -сквиза по оценке Refinitiv. Только у трех акций он ниже 90 — Beyond Meat (80), Tata Motors (78) и Discovery (40).
По крайней мере акции Bed Bath & Beyond и Virgin Galactic, которые занимают первую и вторую строчки нашего рейтинга, подорожали без значимых корпоративных событий. За месяц они подорожали на 98,9% и 86,6%, соответственно. При этом акции Bed Bath & Beyond неоднократно упоминались в связи с атаками Reddit.
Отдельного внимания заслуживают акции Moderna, занявшие третье место в нашем рейтинге. Бумаги фармацевтической компании начали рост после того, как вакцина против COVID-19, производимая компанией, была одобрена для использования в Евросоюзе. За день торгов после одобрения вакцины, акции Moderna подорожали на 6,5%. За январь котировки фармацевтического гиганта поднялись на 65,8%. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.
По итогам января курс доллара по отношению к рублю поднялся на 1,8%. По данным торгов на Московской бирже, американский доллар подорожал с ₽74,415 до ₽75,755. Это позволило инвесторам, вложившимся в самые подорожавшие иностранные бумаги каталога «РБК Инвестиции» отметить в рублях несколько более высокую доходность
Состав и порядок мест в топ-10 лучших иностранных акций января сохранился.
Рейтинг составлен из акций, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции » за доллары США. Сравнивались цены закрытия на конец января 2021 года и конец декабря 2020 года.
Средний рост 10 лучших российских акций января из каталога «РБК Инвестиции » составил 27,5%. Разброс месячного роста в топ-10 составил от 62,9% до 8,6%.
На первом месте привилегированные акции «Казаньоргсинтеза». За первые семь торговых дней месяца префы «Казаньоргсинтеза» росли на 162,2%, достигнув максимального значения в своей истории — ₽30,18. В последующие дни котировки снижались, а итоговый рост за январь составил 62,9%. Бумаги дорожали при отсутствии публично известных корпоративных событий. При этом, обыкновенные акции «Казаньоргсинтеза» за январь поднялись в цене только на 5%. Кроме того, подобный взлет котировок привилегированных бумаг химической компании наблюдался и в январе 2020 года. Тогда за месяц эти акции подорожали на 79,8%, также без корпоративных новостей. С начала февраля привилегированные акции «Казаньоргсинтеза» прибавили в цене еще 13,3%
Второе место среди лучших российских бумаг заняли акции девелоперской группы компаний ПИК. В январе группа отчиталась о росте реализации недвижимости на 42%. За месяц бумаги ПИКа подорожали на 18,6%.
На третьей строчке российского топ-10 акции производителя фосфатных удобрений «Фосагро». В январе компания отчиталась о росте производственных показателей. Продажи удобрений выросли на 5,2% со значительным ростом продаж на индийском и африканском рынках (более 60% прироста). По итогам месяца котировки «Фосагро» на Мосбирже поднялись на 16,2%.
Рейтинг составлен из акций, которые торгуются на Московской бирже, и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» за российские рубли. Сравнивались цены последних сделок торговой сессии на конец января 2021 года и конец декабря 2020 года.
Сравнение мультипликаторов P/E и EV/ EBITDA иностранных компаний из нашего топ-10 с средними значениями в соответствующем секторе показывает, что шесть акций торгуются выше справедливых уровней.
Так переоцененными, согласно мультипликаторам, являются бумаги Bed Bath & Beyond, Virgin Galactic, Moderna, Beyond Meat, Red Robin Gourmet Burgers, Macy's Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний
В то же время, сравнение мультипликаторов P/E и EV/ EBITDA лучшего десятка российских акций с средними значениями по сектору говорит, что потенциал роста у многих акций сохраняется. К таким бумагам относятся акции группы ПИК, «Ленэнерго», Globaltrans, «Группы ЛСР». Мультипликаторы «Казаньоргсинтеза» также говорят о недооцененности компании, но, возможно, после такого роста это можно отнести только в обыкновенным бумагам.
Невозможно оценить потенциал роста или снижения «Группы ГАЗ» из-за непрозрачности компании. Также пока недостаточно данных для оценки бумаг Ozon из-за совсем недавнего публичного размещения. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний
