Портфель гуру: в какие «потребительские» акции инвестирует Vanguard

Основателя инвесткомпании Vanguard Джона Богла журнал Fortune называл одним из четырех гигантов инвестиций XX века. Богл создал компанию в 1975 году. Он назвал ее в честь британского флагманского корабля HMS Vanguard, который участвовал в битве с флотом Наполеона в конце XVIII века. Британцы выиграли тот бой. Богл говорил, что этим названием он хотел показать, что Vanguard Group будет «лидером нового направления».

В 1976 году он запустил первый в истории индексный фонд, доступный частным инвесторам. В числе его первых инвесторов был лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Самуэльсон.

Изначально фонд провалился, собрав всего $11 млн. Критики не верили в идею пассивных инвестиций и называли фонд «антиамериканским», а также «верным путем к посредственности». Впоследствии Vanguard 500 Index Fund стал одним из крупнейших в отрасли. По данным на конец февраля, общая сумма чистых активов фонда составляла $658,3 млрд.

Согласно данным Refinitiv, в портфеле Vanguard есть бумаги более 13 тыс. компаний, которые к концу 2020 года стоили более $4,2 трлн. Всего инвесткомпания управляет активами почти на $6,67 трлн, следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

В четвертом квартале в пятерку крупнейших активов инвесткомпании входили акции Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Tesla. С лета прошлого года этот топ-5 не сильно изменился — тогда вместо компании Илона Маска пятую строчку занимала Johnson & Johnson.

В этом обзоре мы рассмотрим топ-5 акций компаний, которые продают потребительские товары и услуги. По данным Refinitiv, в портфеле Vanguard более 1,8 тыс. компаний из этого сектора.

Акций в портфеле — более 32,4 млн

Компания самого богатого человека в мире Джеффа Безоса заняла первую строчку. Amazon — крупнейшая в мире платформа электронной коммерции. В июле 2020 года ее капитализация  превысила $1,5 трлн. Сейчас она составляет более $1,66 трлн.

Vanguard Group инвестирует в Amazon с 2002 года. По данным Whalewisdom, в четвертом квартале прошлого года инвесткомпания продала более 348 тыс. акций платформы. За 2020 год стоимость бумаг Amazon выросла на 76,26%.

Однако за последние три месяца их цена снизилась на 0,93%. Таким образом, пакет акций Amazon в портфеле Vanguard подешевел почти на $979,6 млн, если число бумаг в нем не поменялось.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — свыше 57,8 млн

Tesla появилась в 2003 году в Калифорнии. Ее основали инженеры Марк Тарпеннинг и Мартин Эберхард. Они назвали компанию в честь изобретателя Николы Теслы, который изучал электричество.

Лицо Tesla Илон Маск  не был частью компании с момента ее основания. Он пришел в Tesla в 2004 году, вложил в нее $30 млн и стал председателем совета директоров, а в 2008 году занял пост гендиректора.

В том же году компания начала производство первого серийного электромобиля. Tesla выпускает не только электрокары, но и солнечные панели для предприятий и крыш жилых домов, а также аккумуляторы.

Теперь Tesla — самая дорогая автомобильная компания в мире. Ее рыночная капитализация превышает $656 млрд. Для сравнения, капитализация  Toyota — почти $214,3 млрд, а Volkswagen — $136 млрд.

Vanguard инвестирует в Tesla с 2010 года. В четвертом квартале она купила свыше 14,5 млн акций компании. За 2020 год бумаги производителя электрокаров взлетели на 743,44%. Тем не менее к 5 апреля они торговались на 2,07% ниже, чем в начале этого года. Если число бумаг в портфеле инвесткомпании не поменялось, то за три месяца пакет акций Tesla подешевел более чем на $845 млн.

Акций в портфеле — свыше 89,7 млн

Первые магазины Home Depot, где продаются инструменты для ремонта и стройматериалы, появились в 1979 году в Атланте. Впоследствии торговая сеть разрослась почти до 2,3 тыс. магазинов в США, Канаде и Мексике.

Home Depot пыталась выйти на рынок Китая — в 2006 году сеть купила китайскую компанию по ремонту домов Home Way вместе с ее 12 магазинами, однако спустя шесть лет она закрыла последние семь из них. Тем не менее Home Depot стала крупнейшим в мире ретейлером товаров для благоустройства дома. Ее рыночная капитализация превышает $338 млрд.

В Home Depot Vanguard вкладывается с 2002 года. В четвертом квартале прошлого года инвесткомпания продала 815,7 тыс. акций торговой сети. За 2020 год бумаги сети магазинов выросли на 21,63%, а с начала этого года по 5 апреля — на 18,74%. Таким образом, пакет акций Home Depot в портфеле Vanguard подорожал за последние три месяца почти на $4,5 млрд, если допустить, что число бумаг не поменялось.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — более 145,7 млн

Walt Disney начинала в 1923 году как небольшая анимационная студия. С тех пор студия разрослась и превратилась в медиакорпорацию, которой принадлежат анимационная студия Pixar, киностудии Lucasfilm, 20th Century Studios, Marvel Studios. Кроме того, у компании есть больше десятка тематических парков, собственный телеканал, каналы ABC News, FX, стриминговый сервис Disney+ и т. д.

По данным Whalewisdom, за четвертый квартал Vanguard продала почти 971,6 тыс. акций Walt Disney. Она инвестирует в медиакорпорацию с 2002 года.

За 2020 год бумаги Walt Disney выросли на 25,27%, а за последние три месяца — еще на 4,04%. Если число акций в портфеле инвесткомпании не изменилось с начала года, то ее пакет бумаг Walt Disney подорожал более чем на $1 млрд.

Акций в портфеле — более 388,6 млн

Comcast начинал в 1963 году в штате Миссисипи как оператор кабельного телевидения. Затем он вырос до телекоммуникационного конгломерата. В него входят провайдер интернета, телефонной связи и ТВ Xfinity, медиакомпания NBCUniversal, которой принадлежат телеканалы и киностудия Universal Pictures, а также европейская медиакомпания Sky.

Подразделение конгломерата Comcast Spectacor владеет хоккейным клубом «Филадельфия Флайерз», спортивно-развлекательным комплексом «Уэллс Фарго Центр» и многим другим. Comcast также проводит киберспортивные мероприятия.

Vanguard в четвертом квартале продала 1,8 млн акций Comcast, в которую вкладывается с 2002 года. За 2020 год бумаги конгломерата выросли на 16,52%, а с начала этого года — на 4,58%. Пакет акций Comcast в портфеле инвесткомпании за три месяца подорожал на $932,7 млн, если его состав не поменялся.

Фото: «РБК Инвестиции»

Если бы инвестор год назад вложил в топ-5 «потребительских» акций по ₽100 тыс., то заработал бы свыше ₽931 тыс. Больше всего принесли бы бумаги Tesla, так как за 2020 год они выросли намного больше остальных акций. На них можно было заработать почти ₽618,9 тыс.

На втором месте по доходности — акции Walt Disney. Они принесли бы инвестору ₽100,5 тыс. Третью строчку занимает Home Depot, на бумагах которого можно было заработать почти ₽79,6 тыс. Акции Amazon принесли бы инвестору ₽69 тыс., а Comcast — ₽63,2 тыс.

Расчеты проводились с учетом разницы курсов валют и выплаченных дивидендов. Их платят Home Depot и Comcast.

Фото: «РБК Инвестиции»