Портфель гуру: в какие акции вкладывается гигант инвестиций BlackRock

В 1988 году восемь человек основали стартап, который впоследствии стал одной из самых крупных инвестиционных компаний мира, — BlackRock. Среди них был Лоуренс Финк — сейчас он председатель совета директоров и CEO компании. В 2018 году он занял восьмое место среди «50 величайших мировых лидеров» по версии журнала Fortune.

Изначально BlackRock являлась частью The Blackstone Group, однако в 1994 году была продана PNC Financial Services. Спустя пять лет BlackRock вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу. В это же время она разработала программное обеспечение Aladdin, которое отслеживает и анализирует портфели инвесторов. С его помощью менеджеры могут просчитать риски вложений. Программой пользуются Vanguard Group, State Street Global Advisors, японский государственный пенсионный фонд, Apple, Microsoft и Alphabet. В 2018 году в калифорнийском городе Пало-Альто инвесткомпания запустила свою первую лабораторию искусственного интеллекта.

Основной доход BlackRock — управление инвестициями клиентов. По итогам первого квартала 2021 года сумма активов под управлением компании достигла рекордных $9 трлн.

Всего в портфеле BlackRock находятся бумаги около 5 тыс. компаний. В пятерку крупнейших активов фонда входят IT-гиганты США, а именно Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и материнская компания Google — Alphabet.

По данным Whalewisdom, среди топ-5 покупок BlackRock в четвертом квартале оказались бумаги производителя электрокаров Tesla. Инвесткомпания купила более 12 млн акций, а также корпоративные облигации  .

Помимо этого, в список вошли акции медиакорпорации The Walt Disney. BlackRock приобрела 223,7 тыс. бумаг, колл-опционы на 310,6 тыс. акций и пут-опционы на 174 тыс. Кроме того, инвесткомпания купила свыше 16,9 млн акций финансового конломерата Morgan Stanley.

В пятерку покупок также входят опционы на бумаги фонда SPDR S&P 500 ETF  Trust (биржевой фонд, котировки которого повторяют динамику индекса S&P 500). При этом пут-опционов BlackRock приобрела больше — 15,2 млн, в то время как колл-опционов — почти на 12,4 млн.

Так как мы не раз рассказывали про большинство из этих компаний, то теперь посмотрим на топ-5 акций из сферы здравоохранения в портфеле BlackRock.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — 188,5 млн

Компания появилась более 130 лет назад — в 1886 году в штате Нью-Джерси. Ее основали три брата — Роберт, Джеймс и Эдвард Джонсоны. Спустя два года они издали пособие по антисептической обработке ран, которое помогло распространить практику стерильной хирургии в США и во всем мире.

Кроме того, компания выпустила первую коммерческую аптечку, первые массовые предметы гигиены для женщин, противозачаточный гель и изобрела пластыри. С 1924 года Johnson & Johnson начала постепенно расширяться за пределы США.

Теперь компания производит лекарства, медицинское оборудование, потребительские товары, а также разрабатывает вакцину от COVID-19. В августе прошлого года Johnson & Johnson заключила договор с правительством США на поставку 100 млн доз вакцины от коронавируса в первой половине 2021 года. Стоимость сделки составляет $1 млрд.

Однако в апреле этого года регуляторы США рекомендовали приостановить использование вакцины компании после того, как у шести вакцинированных препаратом людей обнаружили тромбоз.

За 2020 год акции Johnson & Johnson поднялись в цене на 7,89%, а с начала этого года к 19 апреля — еще на 3,37%. За последние три с половиной месяца стоимость пакета акций компании в портфеле BlackRock выросла более чем на $1 млрд, если число бумаг не поменялось.

Акций в портфеле — 71,6 млн

UnitedHealth Group — крупнейший медицинский страховщик США. В 2020 году он занял седьмую строчку в рейтинге 500 самых крупных американских компаний по версии журнала Fortune.

Помимо страховки, подразделения UnitedHealth Group собирают и анализирует информацию, консультируют медицинские учреждения и компании, помогают управлять производством и распространением лекарств и т. д.

За 2020 год акции UnitedHealth Group выросли на 19,29%, а с начала этого года к середине апреля — еще на 11,17%. Если число бумаг компании в портфеле BlackRock не поменялось, то за последние три с половиной месяца они выросли в цене на $2,8 млрд.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — 133,4 млн

Американская химико-фармацевтическая корпорация появилась в 1888 году в Чикаго. Ее основал доктор и владелец аптеки Уоллас Эбботт. Современное название компания получила в 1915 году.

Abbott Laboratories впервые вышла на биржу, когда произошел крах фондового рынка, положивший начало Великой депрессии, — в 1929 году. Несмотря на это, ее акции начали расти с самого первого дня торгов. В разгар экономического кризиса компания продолжила расширяться.

Сотрудники Abbott изобрели анестетик пентотал, также известный как «сыворотка правды», помогали увеличить производство пенициллина во время Второй мировой войны, а в 1970–1980-х годах произвели тесты на определение гепатита и ВИЧ.

Теперь помимо лекарств компания производит и тесты на COVID-19. За 2020 год акции Abbott Laboratories выросли на 26,05%, а за последние три с половиной месяца — на 13,74%. С начала года по 19 апреля пакет акций Abbot в портфеле BlackRock подорожал на $2 млрд, если число бумаг не изменилось.

Акций в портфеле — почти 397 млн

Чарльз Пфайзер и Чарльз Эрхарт основали компанию в Нью-Йорке в 1849 году. У них был завод в Бруклине, где они производили лекарства, дезинфицирующие средства, обезболивающие, а также лимонную кислоту.

В годы Второй мировой войны американская биофармацевтическая компания, как и Abbott, производила пенициллин. Сейчас она производит лекарства, витамины, а также вакцины. В частности, от коронавируса, которую она разработала вместе с компанией BioNTech.

Регулятор США в декабре прошлого года разрешил вакцинировать ей людей старше 16 лет. В конце марта этого года компании начали тестировать ее на детях, которым от шести месяцев до 11 лет.

За 2020 год акции Pfizer потеряли в цене 0,84%, но за последние три с половиной месяца они подросли на 5,76%. Если за последние три с половиной месяца число акций Pfizer в портфеле BlackRock не поменялось, то пакет акций подорожал почти на $841,6 млн.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — 195 млн

В 1668 году в немецком городе Дармштадт Фридрих Якоб Мерк купил аптеку, которая впоследствии стала фабрикой по производству лекарств. Со временем продукция Merck стала продаваться по всей Европе, а в 1891 году компания открыла офис в США. Однако в Первую мировую войну она разорвала отношения с материнской компанией и стала самостоятельной.

В 1933 году у нее появилась первая исследовательская лаборатория, а спустя три года она впервые синтезировала витамин B₁. Впоследствии компания начала производить препараты и для животных.

Сейчас компания — одна из участниц в «гонке вакцин» против коронавируса. В начале марта стало известно, что Merck будет помогать Johnson & Johnson производить ее вакцину. При этом в январе Merck отказалась разрабатывать собственные препараты от COVID-19. Ни одна из разработок компании не оказалась достаточно эффективной для создания иммунитета.

За 2020 год акции Merck упали на 10,06%, а за последние три с половиной месяца подешевели еще на 5,06%. Если с начала года число акций Merk в портфеле BlackRock не изменилось, пакет бумаг компании подешевел почти на $807,4 млн.

Если бы инвестор год назад вложил в топ-5 акций BlackRock из сферы здравоохранения по ₽100 тыс., то заработал бы почти ₽106,6 тыс. Больше всего принесли бы бумаги UnitedHealth Group — около ₽40,2 тыс.

На втором месте по доходности расположились акции Abbott Laboratories, на которых можно было заработать ₽35 тыс. Бумаги Pfizer принесли бы инвестору почти ₽19,2 тыс., а акции Johnson & Johnson — около ₽13 тыс. Но на акциях Merck за год можно было бы потерять ₽914.

Расчеты проводились с учетом разницы курсов валют и выплаченных дивидендов — их платят все пять компаний.

Фото: «РБК Инвестиции»