«Не имей любимчиков». Советы инвесторам от главы «ВТБ Капитал Инвестиции»
В мае этого года число брокерских счетов на Мосбирже превысило 12 млн — количество новичков на фондовом рынке растет. Бум частных инвестиций в России продолжится. В Центробанке полагают, что число брокерских счетов может вырасти до 74 млн, то есть на биржу может выйти все экономически активное население страны.
При этом частные инвесторы в России хотят учиться и получать дополнительные знания, чтобы лучше понимать, как работает фондовый рынок и что из себя представляют интересные им финансовые инструменты.
Поэтому мы составили карточки о базовых принципах инвестиций, страхах новичков и о том, какие сектора экономики и компании будут самыми перспективными в течение года. Об этом мы поговорили с главой «ВТБ Капитал Инвестиции », старшим вице-президентом ВТБ Владимиром Потаповым на площадке Петербургского экономического форума (ПМЭФ).
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееУ людей, которые только пришли на фондовый рынок , может возникнуть много страхов и неуверенности. Три главных страха — это недостаточное количество денег для старта, отсутствие знаний и специального образования, а также непонимание того, как подступиться к инвестициям.
«Как классически можно развеять любой страх — надо с ним встретиться. Когда ты с ним встретился и уже попробовал, тогда он уже перестает быть страхом», — отметил Потапов.
Если все кажется очень сложно, то нужно продолжать учиться. Инвестиции — это не хобби, а работа, которой нужно заниматься либо самому, либо доверять ее профессионалам, либо пользоваться услугами консультантов и, в том числе, роботов-советников, считает он.
Что касается небольшой суммы инвестиций, то на рынке есть много недорогих инструментов. Некоторые фонды стоят полтора рубля, рассказал Потапов: «Конечно, какие-то инструменты в очень больших суммах могут быть недоступны, но я бы все равно не забывал про диверсификацию, отсортировал по стоимости пая или по стоимости отдельной акции и на основании этого формировал свои портфели».
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. ПодробнееДиверсификация — это инвестиции в разные ценные бумаги , чтобы снизить риски. С небольшими суммами тоже можно обезопасить свой портфель. Наибольшее число клиентов брокера ВТБ имеет в своих портфелях более 20 бумаг. «Для меня это ключевой показатель, россияне начинают сберегать через инвестиции », — говорит Владимир Потапов.
По его словам, плюс в том, что инструменты в вашем портфеле не связаны между собой, огромен. Поэтому лучше не иметь любимчиков среди ценных бумаг.
«Например, у вас есть какая-нибудь любимая бумага, любимая акция либо любимая облигация . История показывает, что чем больше вам нравится какая-то конкретная бумага, — соответственно, вы кладете все яйца в одну корзину, — с ней обязательно что-то произойдет», — сказал он.
Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Финансовый инструмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Есть мнение, что доля облигаций в портфеле должна соответствовать возрасту инвестора. То есть если вам 30 лет, то и облигаций у вас должно быть 30%. Потапов полагает, что фактор возраста — того, сколько человек будет работать, получать стабильный доход и в какой момент начнет тратить сбережения — определенно имеет значение.
Однако он не считает, что здесь есть прямая связь с возрастом. По его мнению, вопрос распределения активов в портфеле гораздо более индивидуальный и сложный.
«Чем вы моложе, тем доля консервативных инструментов может у вас теоретически быть меньше. Но при этом очень сильно влияют индивидуальные факторы, в принципе склонность к риску, возможность довносить из текущего дохода, чтобы регулярно инвестировать. Поэтому я бы их не сбрасывал со счета, и все-таки сейчас уже намного все более сложно, чем просто один вопрос возраста», — рассказал Потапов.
Первичные публичные размещения акций (IPO) на биржах дают инвесторам огромные возможности заработать, но также и очень рискованны — никто не может предугадать, взлетит бумага или рухнет после листинга.
По мнению Потапова, вкладываться в акции только на этапе IPO — это не стратегия, так как здесь очень большие риски. Новые компании еще не торговались на бирже, и рынок пока не сформировал представление об их стоимости.
«Я бы не строил портфель только из бумаг, выходящих на IPO. Вы просто себя отрезаете от целого другого набора бумаг, которые уже торгуются, которые имеют свою историю, которые имеют уже целый набор результатов. Но это не исключает и обратную историю — что на IPO надо смотреть», — считает старший вице-президент ВТБ.
Он отметил, что иногда на биржу выходят компании, которые «несут очень интересную новую бизнес-модель». И они могут быть частью инвестиционного портфеля. Потапов посоветовал изучать возможности, которые дают новые компании, выходящие на рынок.
Напоследок глава «ВТБ Капитал Инвестиции » назвал сектора экономики и акции, в которые он верит на горизонте одного года. «Безусловно, будут интересны розничные компании, они покажут хорошие результаты благодаря эффекту низкой базы. На фоне восстановления экономик мы увидим, я думаю, дальнейшую историю бума сырьевого сектора», — отметил Потапов.
Он полагает, что не стоит забывать и про золотодобытчиков. Среди интересных компаний в этих секторах он назвал:
- «Полиметалл»
-
Total
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
