Торги юаневыми облигациями «Роснефти» начались без ажиотажного спроса
20 сентября на Московской бирже начались торги облигациями нефтяной компании «Роснефть», номинированными в юанях. На вторичном рынке совершено две сделки по облигациям серии 002Р-12 — первая состоялась по цене 80,0010% от номинала, вторая — по цене 101,0000% от номинала, согласно данным торгов на 15:19 мск.
Стакан торгов свидетельствует о невысоком спросе со стороны покупателей, при этом заявки на покупку (bid) установлены ниже номинала — в диапазоне ¥800,001–998. Заявок на продажу (ask) существенно больше, продавцы надеются получить за бумаги от ¥1000 до ¥1021.
В режиме переговорных сделок (РПС) совершено 712 сделок на 17,535 млн штук, в денежном выражении объем сделок в рублях превысил ₽149,9 млрд.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин считает, что не стоит ориентироваться на первую сессию, оценивая интерес или его отсутствие к бумагам. «Это пока лишь начало торгов. Все-таки размещение изначально вообще предполагало 10 млрд юаней, но было увеличение до 15 млрд. Ликвидность со временем наверняка придет в эти бумаги. Они могут пользоваться высоким спросом среди множества частных инвесторов», — говорит эксперт.
Биржевые облигации «Роснефти» серии 002Р-12 сроком обращения 10 лет зарегистрированы Московской биржей 14 сентября 2022 года. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 китайских юаней. Купонный доход будет выплачиваться два раза в год. По выпуску облигаций предусмотрена оферта через два года.
НК «Роснефть», выпуск 002Р-12
- ISIN: RU000A1057S2
- Срок обращения — 10 лет
- Дата погашения: 07.09.2032
- Дата put-оферты: 17.09.2024
- Номинальная стоимость: ¥1000
- Купонный период: 182 дня
- Ставка купона: 3,05% годовых (с 1-го по 4-й купон в размере ¥15,21 каждый, с 5-го по 20-й купон ставку определяет эмитент)
- Уровень листинга: третий
- Объем выпуска: ¥15 млрд
«Роснефть» стала четвертой компанией, которая разместила бонды с номиналом в юанях на внутреннем российском рынке. Объем эмиссии стал самым крупным из этих размещений. Предварительно компания планировала привлечь не менее ¥10 млрд при ориентировочной ставке купона не выше 3,15% годовых. Повышенный спрос со стороны инвесторов на этапе букбилдинга позволил компании привлечь рекордную сумму в юанях (¥15 млрд) и снизить ставку до 3,05% годовых — самого низкого значения среди осуществленных в этом сегменте российского долгового рынка выпусков.
По состоянию на 20 сентября инвесторам доступны облигации в юанях следующих российских компаний:
- производитель алюминия «Русал» — ставка купона 3,9% годовых;
- золотодобывающая компания «Полюс» — ставка купона 3,8% годовых;
- горно-металлургическая компания «Металлоинвест» — ставка купона 3,1% годовых для двухлетних облигаций, 3,7% — для пятилетних;
- нефтегазовая компания «Роснефть» — ставка купона 3,05% годовых.
В МКБ, который являлся одним из организаторов сделки, размещение юаневых облигаций «Роснефти» назвали уникальным для российского рынка долгового капитала. «Ставка купона, установленная по итогам формирования книги заявок, является минимальной из всех обращающихся на локальном рынке облигаций, номинированных в юанях, а объем выпуска — крупнейший среди рыночных размещений, осуществленных на долговом рынке России за всю его историю. Учитывая возрастающий объем юаневой ликвидности в банковской системе, «Роснефть» выбрала наиболее оптимальный момент для выхода на рынок, что позволило привлечь высокий спрос со стороны широкого круга инвесторов из числа банков, инвестиционных и управляющих компаний, а также физических лиц», — рассказал начальник управления рынков долгового капитала МКБ Степан Ермолкин.
Привлеченные заемные средства в рамках размещения облигаций будут направлены на финансирование инвестиционной программы, сообщила пресс-служба «Роснефти». «В рамках исполнения поручения президента РФ компания планомерно переходит во внешней торговле на расчеты в рублях и национальных валютах дружественных стран, при этом оптимизируя структуру своего долгового портфеля. Уровень текущей долговой нагрузки компании является минимальным с конца 2013 года. Отношение чистого долга к EBITDA последовательно снижается в течение последних семи кварталов», — подчеркнули в пресс-службе.
