Ставки по вкладам в юанях: топ-10 предложений осенью 2022 года
В этой статье:
Интерес к юаням растет: ситуация на валютном рынке и преимущества вкладов в юанях
Банковские вклады в иностранной валюте с начала 2022 года значительно сократились: с январских ₽7,1 трлн до октябрьских ₽3,6 трлн. «Это связано с продолжающимся курсом девалютизации и новыми правилами из-за него, например — ввода комиссий за вывод наличной валюты. Появилось множество рисков, связанных как с хранением, так и с использованием валюты из недружественных стран», — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов.
Западные санкции и валютные ограничения, затронувшие доллары, евро, фунты стерлингов и ряд других валют, привели к росту популярности в России «дружественных» валют. По данным Банка России, в октябре 2022 года на биржевом рынке доля валют дружественных стран, преимущественно юаня, выросла до 31% от всего объема торгов. В сентябре она составляла 27%.
«Основной прирост доли валют дружественных стран произошел за счет роста среднедневного объема торгов валютной парой CNY/RUB на 22,1% относительно сентября. Доля валютной пары USD/RUB в октябре сократилась до минимума с начала года и составила 42% от всего объема торгов (в сентябре — 46%)», — говорится в обзоре ЦБ рисков финансовых рынков за октябрь.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. В конце октября этот список расширили, и теперь в него входят все 14 британских заморских владений.
Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
За десять месяцев физические лица на биржевом валютном рынке приобрели юаней на ₽167,5 млрд, при этом на покупку других валют россияне потратили за тот же период ₽112,1 млрд, по данным обзора Банка России. Рекордным по объему покупок юаней стал август — россияне приобрели на биржевом рынке валюту КНР на ₽44,8 млрд. К покупкам юаней на валютном рынке в этом году может присоединиться Минфин.
По мнению аналитиков SberCIB, в случае ужесточения санкций доля юаня в торговле валютой в сегменте спот будет лишь расти, пара CNY/RUB может стать главной для определения курса рубля вместо пары USD/RUB, на которую пока приходится 50–60% оборота на спотовом биржевом валютном рынке. По данным Московской биржи, в октябре 2022 года доля валютной пары китайский юань — российский рубль на валютном спотовом рынке достигла 39,6% против 6% в апреле.
На спотовом валютном рынке сделки совершаются здесь и сейчас в отличие, например, от срочного рынка, где контракты заключаются сразу, но исполняются через определенный интервал времени. Спот-сделки с валютой могут быть с расчетами «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM).
На фоне растущего спроса на валюту КНР перед инвесторами стоит задача найти инструменты для управления юаневой ликвидностью . Традиционно консервативный инструмент для неквалифицированных инвесторов — банковский вклад. По данным на начало ноября, вклад или накопительный счет в китайской валюте можно было открыть в 37 банках.
Популярность вкладов в юанях — одного из альтернативных инструментов сбережений — резко увеличилась весной этого года и остается высокой, рассказали в пресс-службе ВТБ. «Мы видим устойчивый интерес клиентов к вкладам в китайской валюте и ожидаем, что спрос на них сохранится до конца года», — добавили в ВТБ.
Клиенты рассматривают вклады в китайских юанях как возможность диверсифицировать свой портфель сбережений в альтернативной иностранной валюте, сообщили в пресс-службе МКБ. «Сегодня ставки по вкладам в юанях в некоторых банках выше и выглядят привлекательнее для россиян в сравнении с депозитами в американской валюте и евро», — обратили внимание в МКБ.
Согласно данным Банка России на сентябрь, средневзвешенная ставка по вкладам до одного года, включая вклады до востребования, в долларах составляет 0,18% годовых, по вкладам в евро — 0,16%. Для этих же валют средние ставки по срочным депозитам от одного года до трех лет составляют 0,75% и 0,52% соответственно. Причем вклады свыше трех лет полностью исчезли из выборки, то есть банки не предлагают такие долгосрочные продукты.
Средневзвешенную ставку по вкладам в юанях Банк России на текущий момент не публикует. По результатам анализа «РБК Инвестициями» продуктовых линеек кредитных организаций эффективные ставки, то есть с учетом капитализации процентов, по вкладам и накопительным счетам в юанях варьируются в диапазоне 0,01–2,47% годовых по состоянию на середину ноября.
«На изменение ставок по сберегательным продуктам в юанях можно рассчитывать в случае увеличения оборотов и роста заинтересованности частных лиц, а также предприятий в использовании этой валюты», — подчеркнули в МКБ.
Ставки по вкладам в юанях в крупнейших банках по депозитному портфелю
Из топ-10 банков с наибольшим размером рублевого розничного депозитного портфеля семь кредитных организаций добавили в свои линейки продуктов вклады или накопительные счета в юанях, выяснили «РБК Инвестиции », изучив их сайты. Юаневых вкладов или накопительных счетов, по данным на 17 ноября, нет в Райффайзенбанке, Промсвязьбанке и Совкомбанке.
Сумма в рублях пересчитана по биржевому курсу юаня к рублю (CNY/RUB TOM) на закрытие 17 ноября — ₽8,453 за юань.
Сбербанк
- «Вклад в юанях»
- Эффективная ставка: 0,55% годовых
- Сумма: ¥1 млн (₽8,45 млн)
- Срок: 3 года
ВТБ
- «Вклад в будущее»
- Эффективная ставка: 1,2% годовых
- Сумма: от ¥100 (онлайн и в банкоматах, ₽845,3) или ¥500 (в офисах, ₽4226,5)
- Срок: 6–12 мес.
Газпромбанк
- «Расширяй возможности»
- Эффективная ставка: 0,5% годовых
- Сумма: от ¥5 тыс. (онлайн, ₽42,3 тыс.) или ¥10 тыс. (в офисах, ₽84,5 тыс.)
- Срок: 12 мес.
Альфа-Банк
- «Альфа-Вклад»
- Эффективная ставка: 1,32% годовых
- Сумма: от ¥500 (₽4226,5)
- Срок: 24 мес.
Россельхозбанк
- Накопительный счет «Моя копилка»
- Эффективная ставка: 0,01% годовых
- Сумма: от ¥0,01 (₽0,08) — неснижаемый остаток
- Срок: бессрочно
Банк «Открытие»
- Накопительный счет «Копилка в юанях»
- Эффективная ставка: 0,5% годовых
- Сумма: от ¥1 (₽8,45)
- Срок: бессрочно
В кол-центре банка «Открытие» пояснили корреспонденту «РБК Инвестиций», что такой счет можно открыть только через конвертацию средств в евро и долларах на текущих счетах в банке в юани.
Тинькофф Банк
- «СмартВклад»
- Эффективная ставка: 1,51–1,52% годовых
- Сумма: от ¥5 тыс. (₽42,3 тыс.)
- Срок: 12–24 мес.
Топ-10 ставок по вкладам в юанях в целом по рынку
Самая выгодная ставка по вкладу или накопительному счету в юанях составляет 2,47% годовых, по данным агрегаторов «Банки.ру» и «Сравни.ру» на 17 ноября.
Топ-10 депозитов в юанях с самыми высокими эффективными ставками:
ББР Банк
- Вклад «Новая высота»
- Эффективная ставка: 2,47% годовых
- Сумма: от ¥1,2 млн (₽10,14 млн)
- Срок: 6–9 мес.
СДМ-Банк
- Вклад «Доход»
- Эффективная ставка: 2,02% годовых
- Сумма: от ¥1000 (₽8,45 тыс.)
- Срок: 12 мес.
Солид Банк
- Вклад «Валютный в юанях»
- Эффективная ставка: 2,01% годовых
- Сумма: от ¥10 тыс. (₽84,5 тыс.)
- Срок: 12 мес.
ББР Банк
- Вклад «Поднебесный»
- Эффективная ставка: 2% годовых
- Сумма: от ¥10 тыс. (₽84,5 тыс.)
- Срок: 6 мес.
АйСиБиСи Банк
- Вклад «Срочный»
- Эффективная ставка: 2% годовых
- Сумма: от ¥10 тыс. (₽84,5 тыс.)
- Срок: 12–36 мес.
РосДорБанк
- Вклад «Online-Стандартный (% ежемесячно)»
- Эффективная ставка: 1,82% годовых
- Сумма: от ¥700 тыс. (₽5,9 млн)
- Срок: 13–18 мес.
Банк «Дом.РФ»
- Вклад «Мой дом»
- Эффективная ставка: 1,8% годовых
- Сумма: от ¥500 (₽4226,5)
- Срок: 12–36 мес.
РосДорБанк
- Вклад «Online-Стандартный (% в конце срока)»
- Эффективная ставка: 1,8% годовых
- Сумма: от ¥700 тыс. (₽5,9 млн)
- Срок: 13–18 мес.
Азиатско-Тихоокеанский Банк
- Вклад «АТБ. Вклад (без пополнения и снятия)»
- Эффективная ставка: 1,8% годовых
- Сумма: от ¥700 (₽5917,1)
- Срок: 8 мес.
Реалист Банк
- Вклад «Шелковый путь»
- Эффективная ставка: 1,8% годовых
- Сумма: от ¥300 тыс. (₽2,53 млн)
- Срок: 3 мес.
Прогноз курса юаня
Депозиты в иностранных валютах традиционно используются для диверсификации портфеля сбережений. В пресс-службе ВТБ призывают клиентов, размещающих средства на таких вкладах, учитывать волатильность зарубежных валют и возможность изменения их курса.
Устоявшаяся парадигма, что вклады в иностранных валютах интересны не только доходностью, обозначенной договором, но и тем, что дают рост стоимости самой этой валюты, в случае с китайским юанем может не сработать. За последний год, с середины ноября 2021 года по середину ноября 2022 года, юань относительно рубля подешевел на 25%, с ₽11,45 до ₽8,55 за юань. С 1 сентября курс юаня по отношению к рублю держится в диапазоне ₽7,91–8,59 за юань, согласно данным Мосбиржи.
Юань исторически достаточно стабильно торгуется по отношению к другим резервным валютам, рассказал замруководителя департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Андрей Опарин. «Последние пять лет пара USD/CNY торговалась в относительно узком диапазоне ¥6,2–7,2 за доллар. Чем выше процентные ставки в США и чем ниже ставки в Китае, тем больше перетоков идет на рынки США. Это может привести к девальвации пары доллар/юань до уровня, близкого к 7–7,2 USD/CNY», — отметил он.
По словам эксперта, верхняя граница горизонта уже проблематична для китайских регуляторов и они могут начать интервенции для стабилизации курса. «Как мы видим, после роста курса USD/CNY до ¥7,3 [за доллар] юань уже укрепился на более чем 3%, до ¥7,05 [за доллар]», — привел данные Опарин.
С учетом ожидаемого рынками смягчения монетарных условий в 2023 году в США доллар ослабнет по отношению к другим мировым валютам. На горизонте 2023 года в «Тинькофф Инвестициях» ждут укрепления юаня по отношению к доллару до ¥6,5–6,7 за доллар.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов обозначил среднесрочный прогнозный курс CNY/RUB в диапазоне ₽8,3–8,73 за юань.
«Наш базовый прогноз по паре CNY/RUB на конец текущего года составляет ₽9,01 за юань, а на конец 2023 года в базовом позитивном прогнозе — ₽10,75», — сообщил ведущий аналитик отдела глобальных исследований брокера «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин.
«Рассчитывать на рост курса юаня можно только в теории, но вместе с тем необходимо учитывать возможные риски снижения стоимости юаня. В то же время на рынке существуют депозиты, которые дают возможность пополнять их в течение определенного срока — например, трех, шести месяцев или одного года. Изменение курса валюты в эти периоды позволит вкладчикам принимать гибкие решения о дальнейшем инвестировании денежных средств в сберегательный продукт», — считают в пресс-службе МКБ.
Что выгоднее — вклады или облигации в юанях
Диапазон средневзвешенной доходности юаневых облигаций на Мосбирже составляет 3,45–4,07% годовых, согласно данным индекса Мосбиржи облигаций, номинированных в китайских юанях (RUCNYTR), которые предоставила пресс-служба торговой площадки. Самая низкая купонная доходность в бумагах, которые обращаются на вторичном рынке на 17 ноября, составляет 3,05%, самая высокая — 4,15%.
Торги облигациями с расчетами в китайских юанях Московская биржа запустила 3 августа 2022 года. На торговой площадке обращаются девять выпусков юаневых облигаций, выпущенных по локальному праву, следующих эмитентов :
- производитель алюминия «Русал» — ставка купона 3,9% годовых (выпуски БО-05 и Б-06) и ставка купона 3,75% (выпуск БО-001Р-01);
- золотодобывающая компания «Полюс» — ставка купона 3,8% годовых (выпуск ПБО-02);
- горно-металлургическая компания «Металлоинвест» — ставка купона 3,1% годовых для двухлетних облигаций, 3,7% — для пятилетних (выпуски 001Р-01 и 001Р-02);
- нефтегазовая компания «Роснефть» — ставка купона 3,05% годовых (выпуск 002Р-12);
- лесопромышленный холдинг Segezha Group — ставка купона 4,15% годовых (выпуск 003P-01R);
- Евразийский банк развития — ставка купона 3,5% (выпуск 003Р-004).
Золотодобывающая компания «Южуралзолото Группа Компаний» на этой неделе провела сбор заявок на выпуск двухлетних облигаций серии 001Р-01. Срок обращения бумаг — два года, купонный период, то есть периодичность выплат — 182 дня. Эмитент обозначил ориентир по ставке купона на букбилдинге не выше 4,3% годовых, по итогам сбора заявок он зафиксирован на уровне 3,95%. Начало торгов на вторичном рынке состоится 22 ноября.
Главный плюс облигаций в юанях по сравнению с вкладом — более высокая доходность и высокая ликвидность, в любой момент времени инвестор может продать или, наоборот, приобрести облигации, зафиксировав необходимую доходность, говорит Андрей Опарин.
Павел Гаврилов к преимуществам юаневых облигаций относит тот факт, что их номинал в «дружественной» валюте, в которой заметно ниже инфраструктурные риски, присущие валютам недружественных стран. «Купонная доходность облигаций варьируется в диапазоне 3,05–4,15%, это выше, чем рост цен (CPI) в Китае, где по состоянию на октябрь инфляция составила 2,1%. Значение ниже, чем в России и ряде западных стран», — добавляет Гаврилов.
Ведущий аналитик отдела глобальных исследований брокера «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин среди минусов облигаций в юанях назвал то, что ставки по ним во многом формируются, исходя из спроса/предложения. «Спрос на юаневые облигации высок из-за ограниченного предложения, то есть без привязки к другим инструментам. Поэтому доходность таких бумаг может быть ниже «справедливых» уровней, которые мы бы видели при других обстоятельствах», — подчеркнул Сыроваткин.
Также он напомнил, что, несмотря на то что доходность таких облигаций окажется выше ставки по банковскому вкладу в юанях, для ее получения, скорее всего, придется держать бумагу до погашения, так как в период ее обращения ее цена может сильно меняться в любую сторону.
Указанные в обзоре условия по вкладам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
