Топ-5 событий на СПБ Бирже: новые ETF, Баффет, Бьюрри и проблемы в Китае
1. Новые ETF на СПБ Бирже
На СПБ Бирже с 23 августа появятся 11 новых международных ETF. С помощью этих инструментов можно будет инвестировать в индексы китайских компаний, отдельные отрасли, государственные облигации развитых стран, а также играть на ценах на природный газ.
Среди 11 фондов есть шесть маржинальных ETF , которые используют плечо или деривативы, чтобы добиться более высокой доходности по сравнению с базовым активом. У двух фондов доходность или убыток будет в два раза выше, чем у бенчмарка, а у четырех — в целых три раза.
Вместе с тем СПБ Биржа напомнила, что торговать паями ETF с листингом в США могут только квалифицированные инвесторы.
2. Инвестиции Уоррена Баффета
Bekrshire Hathaway раскрыла свои сделки во втором квартале 2023 года. Инвестиционный конгломерат Уоррена Баффета вложил свыше $800 млн в восстанавливающийся строительный сектор, купив акции девелоперов D.R. Horton, NVR and Lennar. При этом компании D.R. Horton явно было отдано предпочтение.
Недвижимость — не новая сфера для Berkshire Hathaway, у которой и ранее были доли в других компаниях из этого сектора. В Berkshire Hathaway хорошо осведомлены о состоянии рынка, отмечают в исследовательской компании CFRA Research. В частности, из-за повышения ставки сократилось предложение жилья на вторичном рынке, что позволяет застройщикам успешно продавать новые дома.
Баффет также значительно сократил свою долю в игровой студии Activison Blizzard на фоне неопределенностей в сделке с Microsoft. Среди других заметных сделок — дополнительные покупки акций банка Capital One и нефтяной компании Occidental Petroleum и продажа части акций другого нефтяника — Chevron. Последний, несмотря на сокращение доли, по-прежнему входит в топ-5 по доле в инвестиционном портфеле Bekshire Hathaway.
3. Сделки Майкла Бьюрри
На этой неделе о сделках во втором квартале сообщил и хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри, которому удалось заработать на ипотечном кризисе в США в 2008 году.
Прототип героя фильма «Игра на понижение» в минувшем квартале сделал большую ставку на падение американского рынка акций. По состоянию на 30 июня 50,05% портфеля Scion Asset Management занимали пут-опционы на паи SPDR S&P 500 ETF Trust. Еще 42,54% приходилось на пут-опционы на паи фонда Invesco QQQ ETF, который отслеживает динамику технологического индекса NASDAQ-100.
Опцион пут (put) дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в определенный день или до него. Продавец обязан принять поставленный базовый актив, если покупатель захочет исполнить опцион. Приобретая такой опцион, трейдер или инвестор занимает короткую позицию — шорт , то есть ставит на падение актива и хочет на этом заработать.
Бьюрри также полностью избавился от китайских бигтехов JD.com и Alibaba, которые еще в первом квартале занимали в совокупности более 20% портфеля.
4. Китай
Ситуация в китайском секторе недвижимости на этой неделе ухудшилась. Крупный китайский девелопер Country Garden спрогнозировал многомиллиардные убытки по итогам первого полугодия, а потом и вовсе пропустил выплаты по некоторым своим облигациям. Это породило слухи на рынке, что через несколько недель Country Garden может стать следующим застройщиком, который объявит о дефолте.
В свою очередь, китайская Evergrande, которая признала себя неплатежеспособной еще в конце 2021 года и стала символом кризиса в секторе, подала в США заявление о банкротстве в соответствии с 15-й главой Кодекса о банкротстве. Тем самым компания, у которой в США торговались некоторые облигации , рассчитывает защитить свои активы в этой стране на время реструктуризации долгов. В конце прошлого года долговая нагрузка застройщика оценивалась в 2,437 трлн юаней ($340 млрд). Это примерно 2% от ВВП Китая, отмечает CNN.
Проблемы в секторе недвижимости уже перекинулись на финансовую отрасль. На этом фоне аналитики Morgan Stanley понизили прогнозы по росту ВВП Китая в текущем году с 5% до 4,7%.
5. Коллективный иск к Clearstream
Российские инвесторы 17 августа подали первый иск, который к тому же является коллективным, к международному депозитарию Clearstream на сумму ₽200 млн. Требования касаются заблокированных активов и начисленных, но не полученных дивидендов и средств от купонов и погашений по облигациям.
«Мы ожидаем, что первое судебное заседание состоится в октябре этого года», — сообщили в адвокатском бюро NSP, которое ведет дело.
Ранее «РБК Инвестиции » писали об исках, поданных против другого европейского депозитария — бельгийского Euroclear. По состоянию на 18 августа было известно о 15 таких процессах. Общая сумма требований оценивается в ₽197,15 млрд.
По данным ЦБ, совокупный объем заблокированных из-за санкций активов, которые принадлежат российским юридическим и физическим лицам, на конец ноября 2022 года составлял ₽5,7 трлн. В июле прошлого года регулятор сообщал, что заблокированные активы были более чем у 5 млн частных инвесторов. В мае 2023 года глава Банка России Эльвира Набиуллина оценила сумму освобожденных россиянами активов в ₽3 трлн. Для этого финансовыми властями был принят ряд мер — например, проведена принудительная конвертация депозитарных расписок.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
