Коррекция индекса Мосбиржи, акции Гонконга на СПБ Бирже, юань: дайджест
Коррекция на российском рынке акций
Российский рынок акций в четверг оказался под мощным давлением продавцов. Индекс Мосбиржи по итогам дня просел на 2,35%, до 3169,07 пункта.
Котировки снижались в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке, а также на фоне обвала на рынке облигаций, где игроки закладывают более продолжительное, чем предполагалось ранее, сохранение жесткой денежно-кредитной политики и возможность дальнейшего повышения ставки.
За последние две торговые сессии ценовой индекс гособлигаций RGBI в целом снизился на 1,74% — при этом в среду он упал на 0,71%, что стало самым значительным падением с октября 2022 года, а в четверг потерял еще 1,05%. Резкое падение цен облигаций означает, что их доходности также резко выросли.
«Вся кривая доходностей ОФЗ существенно приблизилась к ключевой ставке и находится около 11,7%. Вместе с этим рост доходностей происходит и в корпоративных бондах. В результате облигации как класс становятся все более привлекательными по сравнению с акциями, что и вызывает давление на индекс Мосбиржи», — пояснил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
Если ранее во время ползучего снижения цены бондов этот момент не замечался многими частными инвесторами, то, когда произошло по-настоящему сильное падение ОФЗ и других корпоративных облигаций, игнорировать это было уже нельзя.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отметила, что на фондовый рынок негативно повлияли ожидания достаточно резкого повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ 15 сентября.
«Аналитики ожидают повышения ставки на значительную величину — до 13–15% годовых. А эти факторы могут притормозить хрупкий экономический рост в России и нивелировать успешные результаты второго квартала 2023 года, когда российская экономика выросла на 4,9% в годовом выражении. Соответственно, на финансовых результатах компаний, особенно работающих на внутреннем рынке, резкое повышение ключевой ставки может сказаться достаточно негативно», — отметила эксперт.
Кроме того, по словам Мильчаковой, коррекция должна была произойти после того, как рынок с начала года вырос на 47%, чтобы его охладить. «Через некоторое время, особенно если ключевая ставка ЦБ РФ не будет повышена слишком резко, индекс опять начнет расти», — полагает она.
Аналитик УК «Первая» Иван Капустянский считает, что в перспективе подъем рынка акций может быть более затруднительным. «С одной стороны, из-за частичного перехода в подешевевшие бонды и инструменты денежного рынка, с другой стороны, рубль может начать укрепляться, что негативно будет влиять на выручку экспортеров. Также вырастет стоимость кредитования», — написал эксперт в обзоре.
Тем не менее потенциал роста российского рынка еще не исчерпан, уверен руководитель отдела управления акциями УК «Первая» Антон Кравченко. Есть ряд факторов, указывающих на это, в том числе пока слабый рубль, редомициляция российских компаний, возможный рост стоимости нефти, уточнил он.
Режим торгов на СПБ Бирже
СПБ Биржа не будет проводить торги акциями Гонконга 8 сентября. Как сообщается на сайте площадки, это связано с отменой торгов на Гонконгской фондовой бирже по причине сложных погодных условий.
Метеорологическая обсерватория Гонконга объявила наивысшее — черное — штормовое предупреждение из-за сильнейшего ливня за всю историю наблюдений с 1884 года.
Сильнейшие ливни вызваны областью пониженного давления, созданной тайфуном «Хайкуй». Черный уровень штормового предупреждения был введен впервые с октября 2021 года.
Офшорный китайский юань
Курс доллара по отношению к офшорному юаню (CNH) вырос до ¥7,3611 на торгах в пятницу, 8 сентября. Это второй рекордный уровень китайской валюты с момента создания офшорного рынка юаней в 2010 году. Исторический рекорд был достигнут в октябре 2022 года на уровне ¥7,3753 за доллар.
CNH резко ослаб после того, как Народный банк Китая в пятницу установил фиксинг на двухмесячном минимуме. По мнению экспертов, этот шаг означает, что Пекин может допустить постепенное снижение курса юаня, пишет Bloomberg.
Фиксинг — это ежедневный справочный курс, который устанавливает китайский центробанк.
Валюта ослабла сильнее всего с середины августа по отношению к корзине обменных курсов, а не только к доллару, что является признаком пессимизма в отношении Китая, отмечает Bloomberg. На настроения рынка влияет отсутствие реальных улучшений в экономике и корпоративных прибылях, пояснил старший экономист Natixis в Гонконге Гэри Нг.
Китай имеет единую валюту — женьминьби (RMB), которая в свою очередь делится на два курса с тикерами CNY (оншорный, или внутренний) и CNH (офшорный, или валютный).
Оншорный юань (CNY) торгуется на территории континентального Китая, в то время как офшорный юань (CNH) обращается за пределами материкового Китая.
Обменный курс CNY находится под контролем Народного банка Китая, каждое утро публикуется базовая ставка, сделки в материковом Китае могут быть совершены в пределах 2% от этой ставки.
CNH регулируется Управлением денежного обращения Гонконга, но курс более свободный, стоимость колеблется в зависимости от объема покупок и продаж на международном валютном рынке.
В четверг, 7 сентября, курс оншорного юаня (CNY) подешевел к доллару до самого низкого уровня почти за 16 лет, впервые с декабря 2007 года курс доллара на международном рынке Форекс поднялся до ¥7,3294.
В пятницу CNY вновь обновил 16-летний минимум, достингув отметки ¥7,3468 за доллар.
Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 7 сентября.
Harley-Davidson: дивиденды — $0,165. Дата выплаты — 27 сентября. Дивдоходность — 0,49%.
Другие важные события
- «Группа Позитив»: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу досрочного прекращения полномочий совета директоров.
- Германия: индекс потребительских цен, август — 09:00 мск.
- Россия: индекс потребительских цен, август — 19:00 мск.
- США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 3169,07 (-2,35%)
- Индекс РТС: 1014,05 (-2,36%)
- S&P 500: 4451,14 (-0,32%)
- Dow Jones Industrial Average: 34 500,73 (+0,17%)
- NASDAQ Composite: 13 748,83 (-0,89%)
