«Цифра брокер» назвал топ-6 акций для долгосрочных инвесторов
«Цифра брокер» назвал топ-6 дивидендных акций для долгосрочных инвесторов. В список вошли ЛУКОЙЛ, «Транснефть», Сбербанк, «Совкомфлот», «Ростелеком» и «ЭсЭфАй». Об этом говорится в обзоре «Цифра брокер» под названием «Дивидендный портфель — наши фавориты» от 11 января (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).
«Дивидендная доходность акций некоторых компаний может существенно превзойти доходности ОФЗ. Тем не менее мы полагаем, что в текущих реалиях стоит больше полагаться не на величину выплат в 2023 году, но на стабильные перспективы поддержания дивидендных выплат после 2024 года», — отметили авторы обзора.
Нефтегазовый сектор
Аналитики назвали очевидным тот факт, что нефтегазовый сектор в этом году станет самым прибыльным с точки зрения дивидендов. Представители этой отрасли в совокупности могут выплатить ₽3,248 трлн. Самую высокую дивдоходность в секторе могут дать привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (24,2%) благодаря валютной переоценке накопленных за предыдущие годы средств, а также привилегированные акции «Башнефти» (15,3%). Однако эксперты «Цифра брокер» выбрали своими фаворитами акции ЛУКОЙЛа и «Транснефти». Аналитики отдают предпочтение компаниям, которые могут не только поддерживать стабильные выплаты дивидендов, но и обладают потенциалом увеличивать их размер в последующие годы.
ЛУКОЙЛ: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽1 тыс. на акцию, дивдоходность — 14,4%. Общий размер выплат в 2024 году — ₽693 млрд.
«Транснефть»: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽20 тыс. на акцию, дивдоходность — 13,6%. Общий размер выплат в 2024 году — ₽31 млрд.
Финансовый сектор
Второе место по ожидаемому объему дивидендов благодаря Сбербанку занимает финансовый сектор (₽769 млрд). Сам «Сбер» является фаворитом аналитиков в этой отрасли. В «Цифра брокер» разделяют ожидания руководства банка по росту кредитного портфеля и прибыли и считают акции «Сбера» одной из самых привлекательных дивидендных историй.
Что касается других представителей сектора, то вероятное снижение ставки в этом году не лучшим образом отразится на доходах Мосбиржи. Кроме того, аналитики не уверены, что банк «Санкт–Петербург» сможет поддерживать высокие темпы роста доходов после 2023 года.
Сбербанк: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽33, дивдоходность — 12,3%. Общий размер выплат в 2024 году — ₽712 млрд по обыкновенным акциям и ₽33 млрд по привилегированным.
Транспортный сектор
Транспортный сектор может выплатить дивиденды на общую сумму ₽93 млрд. Здесь аналитики делают ставку на «Совкомфлот». Его выручка законтрактована на 70%, притом что ставки фрахта остаются высокими, а усиление конкуренции на рынке в ближайшие пару лет ожидается из-за загруженности верфей.
«Совкомфлот»: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽19 на акцию, дивдоходность — 13,2%. Общий размер выплат в 2024 году — ₽45 млрд.
Телекоммуникации
Многие телекоммуникационные компании выплачивают дивиденды непрерывно на протяжении последних десяти лет, регулярно увеличивая размер выплат. В целом от сектора телекоммуникаций и IT в 2024 году ожидаются выплаты на общую сумму ₽86 млрд. В «Цифра брокер» считают, что крупнейшие операторы отрасли — МТС и «Ростелеком» — продолжат платить дивиденды в перспективе одного года. При этом у МТС ожидаемая доходность выше, но аналитики все же отдают предпочтение бумагам «Ростелекома». Последний превосходит своего конкурента по всем финансовым показателям, при этом годовые дивиденды «Ростелекома» могут расти опережающими темпами.
«Ростелеком»: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽6,5, дивдоходность — 9,7% у привилегированных и 8,9% у обыкновенных акций. Общий размер выплат в 2024 году — ₽1 млрд и ₽17 млрд соответственно.
Другие интересные дивидендные истории
Аналитики выделили также «Ренессанс Страхование» и инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй». В ближайшее время акции первой компании могут показать двузначную доходность благодаря активному восстановлению российской экономики. «ЭсЭфАй» находится в похожей ситуации, однако холдинг выигрывает не только от роста страхового рынка, но и от повышения спроса на услуги лизинга. В итоге при прочих равных «ЭсЭфАй» может показать более стабильные темпы роста.
«ЭсЭфАй»: ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев — ₽50, дивдоходность — 8,2%. Общий размер выплат в 2024 году — ₽6 млрд.
В целом в своей стратегии аналитики «Цифра брокер» спрогнозировали, что в 2024 году компании в общей сложности выплатят дивиденды на сумму ₽4,9 трлн. Это на 75% выше уровня 2023 года. Из этих ₽4,9 трлн на российский рынок с учетом акций в свободном обращении могут прийти ₽1,6 трлн. По словам аналитиков, в том или ином объеме эти средства будут реинвестированы.
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
