Акции холдинга «ЭсЭфАй» подорожали с начала года на более чем 80%
Акции инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» (тикер SFIN) с начала 2024 года подорожали на 82,99%. На торгах Московской биржи по состоянию на 16:56 мск бумаги прибавляли 12,5% — до ₽982 за акцию.
По мнению аналитика «Альфа-Инвестиций» Игоря Галактионова, январское ралли может быть связано с ожиданиями инвесторов относительно судьбы квазиказначейского пакета акций компании. На прошлой неделе стало известно, что компания упростила структуру владения крупным квазиказначейским пакетом акций в размере 57,09%. Теперь холдинг напрямую владеет своей дочкой «ЭсЭфАй Трейдинг», на балансе которой числятся акции, которые были выкуплены в рамках программы байбэка. Ранее SFI владел ею через подконтрольные холдингу кипрские компании Weridge Investments Limited и Barigton Holdings Limited.
Участники рынка связывают изменение структуры владения с возможными планами погасить часть казначейского пакета или использовать его в новых инвестиционных сделках, сообщили в «Альфа-Инвестициях».
По мнению аналитика «БКС Мир инвестиций» Людмилы Рокотянской, погашение квазиказначейского пакета акций может привести к существенной переоценке имеющихся в обращении бумаг. Фактически этот сценарий заложен в котировках, указала эксперт. Однако пакет может быть продан какому-нибудь стратегическому инвестору, и в таком случае весь рост может откатиться назад, предупредила аналитик.
На этой неделе также появилась новость о том, что компания Lanbury trading (Лэнбури трейдинг), владеющая 18,6% SFI, «переехала» с Кипра на остров Октябрьский Калининградской области.
Аналитики «Цифра брокер» допускают, что акции инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» в ближайшее время могут показать двузначную доходность благодаря активному восстановлению российской экономики. Холдинг выигрывает не только от роста страхового рынка, но и от повышения спроса на услуги лизинга, сообщили аналитики.
Кроме того, в декабре 2023 года холдинг впервые с 2019 года выплатил промежуточные дивиденды . Они составили ₽39,42 на акцию. По дивидендной политике «ЭсЭфАй», утвержденной в 2018 году, целевой уровень выплат составляет не менее 75% от минимального из двух показателей — либо размера чистой прибыли по РСБУ за отчетный год, либо размера свободного денежного потока при условии наличия поступлений дивидендов от дочерних компаний.
Ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев оцениваются в ₽50, дивдоходность — 8,2%, сообщили в «Цифра брокер». Общий размер выплат в 2024 году может составить ₽6 млрд.
«ЭсЭфАй» — диверсифицированный инвестиционный холдинг, владеющий и управляющий активами из различных отраслей российской экономики. Холдинг объединяет активы в лизинговой и страховой отраслях, инвестирует в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний. Компании принадлежит 100% лизинговой компании «Европлан», 49% страховой компании ВСК, 51% игрового сервиса GFN.RU. SFI также владеет 11,2% акций нефтяной компании «Русснефть» и 10,4% акций ретейлера «М.Видео».
Чистая прибыль инвестиционного холдинга «ЭсЭфАй» за девять месяцев 2023 года по международным стандартам финансовой отчетности составила ₽16,6 млрд. Этот показатель вырос в 3,8 раза по сравнению с аналогичным показателем 2022 года, когда он составлял ₽4,3 млрд. Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за девять месяцев 2023 года составил ₽28,7 млрд по сравнению с ₽10,2 млрд годом ранее.
За девять месяцев 2023 года активы холдинга выросли на 26,5%, с ₽229,9 млрд до ₽290,9 млрд. Капитал компании на 30 сентября 2023 года увеличился на 28,6% и составил ₽79,5 млрд.
Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
